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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
財務情報 一次資料
08
対話深掘り
09
実機デモ
概観
卸売業
ミクリード
時価総額
¥
2.99
B
EV
¥
1.89
B
株価
¥
450
▼-0.88%
LTM EV/EBITDA
4.2
x
LTM EV/EBIT
4.8
x
LTM PER
11.0
x
LTM PBR
1.8
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-47.6%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
時価総額 → EV
2.99B
時価総額
0.00B
+有利子負債
1.10B
−現預金
0.00B
−投資有価証券
1.89B
EV
AI ブリーフィング
ミクリードは個人経営居酒屋を主軸とした中小飲食店向け業務用食材EC企業で、4,000SKU・翌日配達・365日対応の差別化モデルにより全国1万店超に販路を持つ。売上は¥4.7B→¥6.8B(FY23-25)と年率約20%成長、OP率も5%台に改善し、国分グループ本社・トーホーなど食品流通大手が株主に名を連ねる戦略的資本構成が特徴。EV¥1.7B・EBITDA¥0.5BでEV/EBITDA約3.4xと割安感があるが、ネットキャッシュ¥1.1Bを抱えつつも薄利構造・独立系小規模顧客基盤の信用リスクが株価のディスカウント要因とみられる。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
3.03
'22/3
4.67
'23/3
5.94
'24/3
6.78
'25/3
7.67
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
0.01
'22/3
0.27
'23/3
0.39
'24/3
0.43
'25/3
0.47
'26/3
純利益 推移 (¥B)
-0.04
'22/3
0.13
'23/3
0.22
'24/3
0.26
'25/3
0.28
'26/3
資本構成
100%
自己資本
D/E 0.00x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
0.50
'22/3
0.60
'23/3
0.84
'24/3
0.92
'25/3
1.17
'26/3
株主構成
上位10名で
64.8%
2026-03-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
株式会社ひとまいる
23.59
%
2
国分グループ本社株式会社
18.04
%
3
株式会社トーホー
9.07
%
4
片山 礼子
3.57
%
5
西村 裕二
3.52
%
6
石井 文範
1.81
%
7
出口 竜一
1.51
%
8
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
1.40
%
9
松岡 勉
1.35
%
10
陳 曄
0.92
%
経営陣
役員 9 名
片山 礼子
代表取締役社長
1988年4月日興証券株式会社(現 SMBC日興証券株式会社)入社1992年12月株式会社ミスミ(現 株式会社ミスミグループ本社)入社2003年9月同社フード事業部長2007年10月株式会社カクヤス(現 株式会社カクヤスグループ)執行役員2012年11月当社代表取締役社長(現任)2021年12月バルミューダ株式会社社外取締役(現任)
1965-03-17
長島 忠則
取締役
2000年4月株式会社ミスミ(現 株式会社ミスミグループ本社)入社2007年10月株式会社カクヤス(現 株式会社カクヤスグループ)入社2010年8月アスクル株式会社入社2017年3月当社インフラ管理部長2019年6月当社取締役 事業部門担当2026年4月当社取締役 新規事業部門担当(現任)
1977-04-06
西谷 浩司
取締役
1990年4月マッキンゼー・アンド・カンパニー・インク・ジャパン入社2002年10月株式会社ミスミ(現 株式会社ミスミグループ本社)執行役員2003年6月同社取締役2009年6月株式会社本間ゴルフ取締役2010年4月同社代表取締役2016年4月アント・キャピタル・パートナーズ株式会社エグゼクティブパートナー2017年6月当社社外取締役(現任)2018年12月株式会社H&Hホールディングス社外取締役2019年6月湯快リゾート株式会社代表取締役社長2024年4月GENSEN HOLDINGS株式会社代表取締役社長2025年6月CBグループマネジメント株式会社代表取締役社長(現任)
1964-06-13
井筒 廣之
取締役(監査等委員)
1984年4月住友金属鉱山株式会社入社1991年12月キンコーズ・ジャパン株式会社取締役2006年6月株式会社ミスミグループ本社取締役・CFO 2011年5月ライトマネジメントジャパン株式会社代表取締役社長2013年8月マンパワーグループ株式会社代表取締役社長2017年4月株式会社髙松コンストラクショングループ常務執行役員2020年4月株式会社トライト取締役会長2025年3月同社取締役2025年6月当社社外取締役(監査等委員) (現任)
1961-08-16
長谷川 宏
取締役
1992年7月株式会社カクヤス(現 株式会社ひとまいる)入社2006年6月同社商品部長2009年3月同社営業戦略部長2011年2月同社物流部長2017年2月同社商品販促部長2020年2月同社執行役員 物流部門担当2020年10月 株式会社カクヤス執行役員 物流部門担当2024年10月 同社執行役員 兼 九州支社長2025年4月 株式会社ひとまいる執行役員 グループプラットフォーム推進部担当2026年4月 当社執行役員 インフラ部門担当2026年6月当社取締役 インフラ部門担当(現任)
1973-01-10
谷口 学
取締役
2009年4月株式会社髙松コンストラクショングループ入社2021年3月当社管理部長2026年3月当社執行役員 管理部門担当2026年6月当社取締役 管理部門担当(現任)
1985-09-24
浅井 成朗
取締役(監査等委員)
1980年4月株式会社ジャックス入社1989年12月北関東リース株式会社入社1995年4月宇都宮アイフルホーム株式会社入社2002年10月朝日監査法人(現 有限責任 あずさ監査法人)入所2017年6月当社常勤社外監査役2020年6月当社社外監査役2021年6月当社常勤社外監査役2025年6月当社社外取締役(監査等委員) (現任)
1956-02-21
藤田 浩司
取締役(監査等委員)
1996年4月第一東京弁護士会登録光和総合法律事務所入所2001年4月同所パートナー弁護士(現任)第一東京弁護士会常議員同会法律相談委員2013年4月同会監事2014年4月同会常議員2017年6月当社社外監査役2019年6月東亜道路工業株式会社社外監査役(現任)2025年6月当社社外取締役(監査等委員) (現任)
1964-01-22
引間 多美
取締役(監査等委員)
2002年4月株式会社ジェイティビー入社2006年4月司法書士登録2006年4月セブン合同事務所入所2007年8月相馬司法書士事務所入所2010年3月引間司法書士事務所開設(現任)2011年6月東京司法書士会新宿支部役員2017年6月当社社外監査役2020年3月株式会社トレードワークス社外取締役2025年6月当社社外取締役(監査等委員) (現任)
1979-12-11
大量保有報告書・変更報告書
株式会社SKYグループホールディングス
2025-09-03
23.92%
→
23.59%
株式会社SKYグループホールディングス
2025-09-03
23.59%
→
0.00%
株式会社ひとまいる
2025-09-03
23.59%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 23.59%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-30
第1四半期決算短信
2027年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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EDINET
2026-06-18
有価証券報告書
有価証券報告書-第14期(2025/04/01-2026/03/31)
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TDnet
2026-01-29
第3四半期決算短信
2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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EDINET
2025-10-30
半期報告書
半期報告書-第14期(2025/04/01-2026/03/31)
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EDINET
2025-09-03
大量保有報告書
変更報告書(短期大量譲渡)
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EDINET
2025-09-03
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2025-09-03
大量保有報告書
大量保有報告書
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2025-07-31
第1四半期決算短信
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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2025-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第13期(2024/04/01-2025/03/31)
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2025-01-30
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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EDINET
2024-10-31
半期報告書
半期報告書-第13期(2024/04/01-2025/03/31)
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2024-07-31
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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2024-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第12期(2023/04/01-2024/03/31)
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2024-01-31
四半期報告書
四半期報告書-第12期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
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2023-10-31
四半期報告書
四半期報告書-第12期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
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EDINET
2023-07-31
四半期報告書
四半期報告書-第12期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
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2023-06-21
有価証券報告書
有価証券報告書-第11期(2022/04/01-2023/03/31)
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2023-01-31
四半期報告書
四半期報告書-第11期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
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2022-10-31
四半期報告書
四半期報告書-第11期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
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EDINET
2022-07-29
四半期報告書
四半期報告書-第11期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
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EDINET
2022-06-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第10期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
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EDINET
2022-01-31
四半期報告書
四半期報告書-第10期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
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EDINET
2021-10-29
四半期報告書
四半期報告書-第10期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
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EDINET
2021-07-30
四半期報告書
四半期報告書-第10期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
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2021-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第9期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
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2021-01-29
四半期報告書
四半期報告書-第9期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当?
M&A候補としての魅力は?
財務リスクは?
事業の成長余地は?
業界での競争位置は?
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概観・AI所見・株価
概観
卸売業
ミクリード
時価総額
¥
2.99
B
EV
¥
1.89
B
株価
¥
450
▼-0.88%
LTM EV/EBITDA
4.2
x
LTM EV/EBIT
4.8
x
LTM PER
11.0
x
LTM PBR
1.8
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-47.6%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
時価総額 → EV
2.99B
時価総額
0.00B
+有利子負債
1.10B
−現預金
0.00B
−投資有価証券
1.89B
EV
AI ブリーフィング
ミクリードは個人経営居酒屋を主軸とした中小飲食店向け業務用食材EC企業で、4,000SKU・翌日配達・365日対応の差別化モデルにより全国1万店超に販路を持つ。売上は¥4.7B→¥6.8B(FY23-25)と年率約20%成長、OP率も5%台に改善し、国分グループ本社・トーホーなど食品流通大手が株主に名を連ねる戦略的資本構成が特徴。EV¥1.7B・EBITDA¥0.5BでEV/EBITDA約3.4xと割安感があるが、ネットキャッシュ¥1.1Bを抱えつつも薄利構造・独立系小規模顧客基盤の信用リスクが株価のディスカウント要因とみられる。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
3.03
'22/3
4.67
'23/3
5.94
'24/3
6.78
'25/3
7.67
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
0.01
'22/3
0.27
'23/3
0.39
'24/3
0.43
'25/3
0.47
'26/3
純利益 推移 (¥B)
-0.04
'22/3
0.13
'23/3
0.22
'24/3
0.26
'25/3
0.28
'26/3
資本構成
100%
自己資本
D/E 0.00x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
0.50
'22/3
0.60
'23/3
0.84
'24/3
0.92
'25/3
1.17
'26/3
株主構成
株主構成
上位10名で
64.8%
2026-03-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
株式会社ひとまいる
23.59
%
2
国分グループ本社株式会社
18.04
%
3
株式会社トーホー
9.07
%
4
片山 礼子
3.57
%
5
西村 裕二
3.52
%
6
石井 文範
1.81
%
7
出口 竜一
1.51
%
8
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
1.40
%
9
松岡 勉
1.35
%
10
陳 曄
0.92
%
経営陣
経営陣
役員 9 名
片山 礼子
代表取締役社長
1988年4月日興証券株式会社(現 SMBC日興証券株式会社)入社1992年12月株式会社ミスミ(現 株式会社ミスミグループ本社)入社2003年9月同社フード事業部長2007年10月株式会社カクヤス(現 株式会社カクヤスグループ)執行役員2012年11月当社代表取締役社長(現任)2021年12月バルミューダ株式会社社外取締役(現任)
1965-03-17
長島 忠則
取締役
2000年4月株式会社ミスミ(現 株式会社ミスミグループ本社)入社2007年10月株式会社カクヤス(現 株式会社カクヤスグループ)入社2010年8月アスクル株式会社入社2017年3月当社インフラ管理部長2019年6月当社取締役 事業部門担当2026年4月当社取締役 新規事業部門担当(現任)
1977-04-06
西谷 浩司
取締役
1990年4月マッキンゼー・アンド・カンパニー・インク・ジャパン入社2002年10月株式会社ミスミ(現 株式会社ミスミグループ本社)執行役員2003年6月同社取締役2009年6月株式会社本間ゴルフ取締役2010年4月同社代表取締役2016年4月アント・キャピタル・パートナーズ株式会社エグゼクティブパートナー2017年6月当社社外取締役(現任)2018年12月株式会社H&Hホールディングス社外取締役2019年6月湯快リゾート株式会社代表取締役社長2024年4月GENSEN HOLDINGS株式会社代表取締役社長2025年6月CBグループマネジメント株式会社代表取締役社長(現任)
1964-06-13
井筒 廣之
取締役(監査等委員)
1984年4月住友金属鉱山株式会社入社1991年12月キンコーズ・ジャパン株式会社取締役2006年6月株式会社ミスミグループ本社取締役・CFO 2011年5月ライトマネジメントジャパン株式会社代表取締役社長2013年8月マンパワーグループ株式会社代表取締役社長2017年4月株式会社髙松コンストラクショングループ常務執行役員2020年4月株式会社トライト取締役会長2025年3月同社取締役2025年6月当社社外取締役(監査等委員) (現任)
1961-08-16
長谷川 宏
取締役
1992年7月株式会社カクヤス(現 株式会社ひとまいる)入社2006年6月同社商品部長2009年3月同社営業戦略部長2011年2月同社物流部長2017年2月同社商品販促部長2020年2月同社執行役員 物流部門担当2020年10月 株式会社カクヤス執行役員 物流部門担当2024年10月 同社執行役員 兼 九州支社長2025年4月 株式会社ひとまいる執行役員 グループプラットフォーム推進部担当2026年4月 当社執行役員 インフラ部門担当2026年6月当社取締役 インフラ部門担当(現任)
1973-01-10
谷口 学
取締役
2009年4月株式会社髙松コンストラクショングループ入社2021年3月当社管理部長2026年3月当社執行役員 管理部門担当2026年6月当社取締役 管理部門担当(現任)
1985-09-24
浅井 成朗
取締役(監査等委員)
1980年4月株式会社ジャックス入社1989年12月北関東リース株式会社入社1995年4月宇都宮アイフルホーム株式会社入社2002年10月朝日監査法人(現 有限責任 あずさ監査法人)入所2017年6月当社常勤社外監査役2020年6月当社社外監査役2021年6月当社常勤社外監査役2025年6月当社社外取締役(監査等委員) (現任)
1956-02-21
藤田 浩司
取締役(監査等委員)
1996年4月第一東京弁護士会登録光和総合法律事務所入所2001年4月同所パートナー弁護士(現任)第一東京弁護士会常議員同会法律相談委員2013年4月同会監事2014年4月同会常議員2017年6月当社社外監査役2019年6月東亜道路工業株式会社社外監査役(現任)2025年6月当社社外取締役(監査等委員) (現任)
1964-01-22
引間 多美
取締役(監査等委員)
2002年4月株式会社ジェイティビー入社2006年4月司法書士登録2006年4月セブン合同事務所入所2007年8月相馬司法書士事務所入所2010年3月引間司法書士事務所開設(現任)2011年6月東京司法書士会新宿支部役員2017年6月当社社外監査役2020年3月株式会社トレードワークス社外取締役2025年6月当社社外取締役(監査等委員) (現任)
1979-12-11
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
株式会社SKYグループホールディングス
2025-09-03
23.92%
→
23.59%
株式会社SKYグループホールディングス
2025-09-03
23.59%
→
0.00%
株式会社ひとまいる
2025-09-03
23.59%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 23.59%
適時開示
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
財務情報 一次資料
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2026-07-30
第1四半期決算短信
2027年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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2026-06-18
有価証券報告書
有価証券報告書-第14期(2025/04/01-2026/03/31)
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第3四半期決算短信
2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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2025-10-30
半期報告書
半期報告書-第14期(2025/04/01-2026/03/31)
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2025-09-03
大量保有報告書
変更報告書(短期大量譲渡)
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2025-09-03
大量保有報告書
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2025-09-03
大量保有報告書
大量保有報告書
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2025-07-31
第1四半期決算短信
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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2025-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第13期(2024/04/01-2025/03/31)
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2025-01-30
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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2024-10-31
半期報告書
半期報告書-第13期(2024/04/01-2025/03/31)
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2024-07-31
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
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2024-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第12期(2023/04/01-2024/03/31)
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2024-01-31
四半期報告書
四半期報告書-第12期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
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四半期報告書
四半期報告書-第12期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
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四半期報告書
四半期報告書-第12期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
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有価証券報告書-第11期(2022/04/01-2023/03/31)
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四半期報告書
四半期報告書-第11期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
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四半期報告書-第11期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
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四半期報告書
四半期報告書-第11期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
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有価証券報告書
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四半期報告書
四半期報告書-第10期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
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四半期報告書-第10期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
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四半期報告書
四半期報告書-第10期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
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四半期報告書-第9期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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