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概観
小売業

交換できるくん

時価総額
¥7.11B
EV
¥6.63B
株価¥952▲+0.63%
LTM EV/EBITDA
12.7
x
LTM EV/EBIT
15.5
x
LTM PER
29.1
x
LTM PBR
3.4
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-21.6%pt
1001
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12026/8/172027年3月期 第1四半期決算発表
時価総額 → EV
7.11B時価総額0.97B+有利子負債1.43B−現預金0.02B−投資有価証券6.63BEV
AI ブリーフィング
住宅設備交換特化のeコマース「交換できるくん」を運営。FY2025売上¥10.3Bと急成長する一方、OP利益率は1.6%まで低下しており、IPS買収後の統合コストと先行投資が収益を圧迫。EV/EBITDA約12x(LTM)・オーナー一族が約64%を実効支配する中、成長率と収益性改善の両立が株価の最大論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
4.81'22/36.04'23/37.57'24/310.3'25/312.6'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
0.13'22/30.33'23/30.36'24/30.21'25/30.26'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.07'22/30.18'23/30.23'24/30.09'25/30.09'26/3
資本構成
68%
32%
自己資本D/E 0.46x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
0.760.11'22/31.150.24'23/31.000.57'24/30.850.59'25/31.581.03'26/3
株主構成
上位10名で 73.2%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
株式会社CRESCUNT
40.17%
2
栗原 将
15.47%
3
栗原 剛
4.34%
4
伊藤忠エネクスホームライフ株式会社
4.02%
5
株式会社カインズ
4.02%
6
松田 健太郎
1.90%
7
栩本 泰輝
0.92%
8
榊原 暢宏
0.80%
9
株式会社KWホールディングス
0.80%
10
柏木 大助
0.77%
経営陣
役員 6 名
栗原 将
取締役会長
1996年4月株式会社メガ入社1998年11月有限会社ケイシス(現当社)設立代表取締役社長2017年11月株式会社CRESCUNT設立 代表取締役(現任)2021年7月株式会社KDサービス取締役2022年6月同社取締役会長2024年10月KOUKANDEKIRUKUN ASIA PTE. LTD.代表取締役(現任)2025年11月株式会社キッチンワークス取締役(現任)2026年6月当社取締役会長(就任予定)
1975-10-29
佐藤 浩二
代表取締役社長
1992年4月日本ユニシス株式会社(現BIPROGY株式会社)入社1998年3月日本ヒューレット・パッカード株式会社(現日本ヒューレット・パッカード合同会社)入社2004年8月イー・ベンチャーサポート株式会社入社2006年4月同社取締役2007年7月同社代表取締役社長 株式会社豆蔵OSホールディングス 執行役員2008年6月同社取締役2009年12月株式会社フォスターネット取締役2012年1月ジェイエムテクノロジー株式会社取締役2015年4月株式会社オープンストリーム代表取締役会長 ジェイエムテクノロジー株式会社代表取締役社長2015年7月センスシングスジャパン株式会社代表取締役社長2016年3月株式会社コーワメックス代表取締役社長2016年10月ニュートラル株式会社代表取締役社長2018年6月株式会社豆蔵ホールディングス代表取締役社長 株式会社豆蔵取締役 株式会社ネクストスケープ取締役 株式会社エヌティ・ソリューションズ取締役2019年6月株式会社豆蔵ホールディングス取締役2020年5月株式会社オープンストリーム取締役副社長2021年6月当社取締役コーポレート本部長2022年6月株式会社KDサービス代表取締役 当社取締役副社長コーポレート本部長2023年5月株式会社KDサービス取締役(現任)2025年10月株式会社IMI取締役(現任)2025年11月株式会社キッチンワークス取締役(現任)2026年4月株式会社アイピーエス取締役(現任)2026年6月当社代表取締役社長(就任予定)
1969-04-09
中川 憲亮
取締役(注)1
1981年4月松下電工株式会社(現パナソニック株式会社)入社2007年4月同社首都圏・関東住建営業部長2010年4月同社理事・戦略企画室長2011年4月パナソニック電工株式会社理事・住建統括部長2015年4月パナソニック株式会社ES社事業役員マーケティング副本部長2018年6月パナソニックリビング株式会社代表取締役社長2023年6月株式会社エクセルシャノン副社長執行役員2026年6月当社取締役(就任予定)
1958-10-18
金森 英之
取締役 (監査等委員)
1998年4月イヌイ建物株式会社(現乾汽船株式会社)入社2013年4月廣成株式会社入社2014年7月同社管理部長2015年7月株式会社ライフ白銅入社 同社管理部長2020年8月株式会社オープンストリーム入社2025年9月当社事業推進部長2025年10月株式会社IMI監査役(現任)2026年6月株式会社アイピーエス監査役(現任) 株式会社KDサービス(現任) 株式会社キッチンワークス監査役(現任)2026年6月当社取締役(監査等委員)(就任予定)
1974-08-10
鈴木 謙吾
取締役 (監査等委員) (注)1
2000年4月弁護士登録2000年4月米川耕一法律事務所(現米川総合法律事務所)入所2004年9月鈴木謙吾法律事務所 代表(現任)2006年6月株式会社トランスポートオオスギ取締役(現任)2006年6月株式会社トランスポートセイブ取締役(現任)2012年4月慶應義塾大学法科大学院非常勤教員2012年6月新高商運株式会社取締役(現任)2015年2月一般社団法人日体大SC横浜監事2018年6月当社社外監査役2021年12月株式会社Polite社外監査役2022年3月株式会社トランスポートグループ本部取締役(現任)2022年4月株式会社HAPPY PRICE(現PRINCING DATA)社外取締役2022年12月株式会社Polite社外取締役2024年6月当社社外取締役(監査等委員)(現任)
1974-07-23
野田 優子
取締役 (監査等委員)(注)1
1995年10月公認会計士二次試験合格1997年8月中央青山監査法人(現PwC Japan有限責任監査法人)国際部 入所2002年4月公認会計士登録2005年8月税理士法人山田&パートナーズ 入社2007年1月野田綜合会計事務所設立 代表(現任)2017年1月大友ロジスティクスサービス(株) 社外取締役(現任) 野田綜合コンサルティング(株)設立 代表取締役2018年7月野田綜合アセットマネジメント(株)設立 代表取締役2020年2月株式会社 魚金 社外取締役(現任)2021年8月株式会社 ノンストレス 社外監査役(現任)2021年11月野田綜合M&Aコンサルティング(株)設立 代表取締役(現任)2023年9月株式会社 マーケットエンタープライズ 社外監査役(現任)2024年6月当社社外取締役(監査等委員)(現任)
1973-02-19
大量保有報告書・変更報告書
栗原剛
2026-02-18
5.42%→4.34%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 4.34%
栗原 剛
2025-12-25
6.20%→5.42%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 4.34%
株式会社CRESCUNT
2025-11-18
43.97%→41.85%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-14
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第28期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET
2026-02-18
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2026-02-13
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-12-25
大量保有報告書
変更報告書
EDINET訂正
2025-12-02
訂正有価証券届出書
訂正有価証券届出書(組込方式)
EDINET
2025-11-21
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
EDINET
2025-11-18
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-11-14
半期報告書
半期報告書-第28期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-08-13
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第27期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-14
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-12-20
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
EDINET
2024-11-14
半期報告書
半期報告書-第27期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-09
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第26期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第26期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第26期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第26期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第25期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第25期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-11
四半期報告書
四半期報告書-第25期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第25期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第24期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第24期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第24期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-13
四半期報告書
四半期報告書-第24期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第23期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-12
四半期報告書
四半期報告書-第23期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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