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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
対話深掘り
08
実機デモ
概観
精密機器
メディキット
時価総額
¥
41.7
B
EV
¥
20.2
B
株価
¥
2,877
▼-1.47%
LTM EV/EBITDA
3.2
x
LTM EV/EBIT
4.5
x
LTM PER
13.3
x
LTM PBR
0.9
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-22.0%pt
100
2025/9/12 – 2026/9/11
株価
TOPIX
時価総額 → EV
41.7B
時価総額
0.02B
+有利子負債
20.0B
−現預金
1.43B
−投資有価証券
20.2B
EV
AI ブリーフィング
メディキットは透析用留置針・IVカテーテル・血管造影カテーテルを主軸とする医療機器専業メーカーで、国内外に製造・販売網を持つ。直近売上は¥22.6B（FY2025）と微増成長を維持するも、OP率は21.4%→19.9%と若干の低下傾向にあり、FY2026予想でさらに18.0%へ圧縮見込み。EV¥19.5BはEBITDA LTM¥6.3Bの約3.1x水準と割安感があるが、ナカジマコーポレーション(40.7%)を中心とした中島ファミリーの支配的株主構造がフリーフロート・TOBシナリオを制約する最大の株価論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
20.1
'22/3
21.6
'23/3
21.9
'24/3
22.6
'25/3
23.8
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
5.69
'22/3
5.40
'23/3
5.99
'24/3
5.96
'25/3
6.09
'26/3
純利益 推移 (¥B)
2.99
'22/3
2.86
'23/3
3.07
'24/3
3.01
'25/3
3.01
'26/3
資本構成
100%
自己資本
D/E 0.00x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
29.0
'22/3
28.5
'23/3
24.6
'24/3
22.3
'25/3
22.3
0.02
'26/3
株主構成
上位10名で
81.8%
2026-03-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
㈱ナカジマコーポレーション
40.69
%
2
ＧＯＬＤＭＡＮ，ＳＡＣＨＳ ＆ ＣＯ．ＲＥＧ（常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社）
9.68
%
3
ＮＯＲＴＨＥＲＮ ＴＲＵＳＴ ＣＯ．（ＡＶＦＣ） ＲＥ ＦＩＤＥＬＩＴＹ ＦＵＮＤＳ（常任代理人 香港上海銀行 東京支店）
6.22
%
4
ＧＯＬＤＭＡＮ ＳＡＣＨＳ ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ（常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社）
6.16
%
5
一般財団法人中島育英奨学会
4.14
%
6
中島 崇
3.92
%
7
栗田 一江
3.29
%
8
ＮＯＲＴＨＥＲＮ ＴＲＵＳＴ ＣＯ．（ＡＶＦＣ） ＲＥ ＩＥＤＵ ＵＣＩＴＳ ＣＬＩＥＮＴＳ ＮＯＮ ＬＥＮＤＩＮＧ １５ ＰＣＴ ＴＲＥＡＴＹ ＡＣＣＯＵＮＴ（常任代理人 香港上海銀行東京支店）
3.28
%
9
ＮＯＲＴＨＥＲＮ ＴＲＵＳＴ ＣＯ．（ＡＶＦＣ） ＲＥ ＮＯＮ ＴＲＥＡＴＹ ＣＬＩＥＮＴＳ ＡＣＣＯＵＮＴ（常任代理人 香港上海銀行東京支店）
3.08
%
10
メディキット社員持株会
1.30
%
経営陣
役員 9 名
景山 洋二
代表取締役社長
1986年５月 当社入社2007年４月 執行役員東日本営業部長2008年４月 執行役員営業部長西日本担当2009年６月 取締役就任2010年６月 常務取締役就任2015年８月 常務取締役営業部長東日本担当海外事業部担当2020年４月 常務取締役営業部長東日本担当海外事業部担当 OAS事業部担当2021年６月 代表取締役社長就任（現任）
1960-10-09
中島 崇
取締役副社長管理部門担当
1995年４月 当社入社2007年６月 東郷メディキット株式会社取締役就任2010年４月 経営企画室担当部長2010年６月 取締役就任2013年６月 東郷メディキット株式会社代表取締役社長就任 （現任）2013年６月 経営企画担当2019年６月 専務取締役就任2020年６月 専務取締役管理部門担当就任2021年６月 取締役副社長管理部門担当就任（現任）
1970-02-14
中島 史博
取締役経営企画担当営業管理部担当薬事/教育担当
1987年４月 朝日生命保険相互会社入社2002年12月 東京海上火災保険株式会社（現東京海上日動 火災保険株式会社）入社2017年７月 当社入社 執行役員経営企画室担当部長2019年６月 取締役経営企画担当就任2025年６月 取締役経営企画担当営業管理部担当薬事/教育 担当就任（現任）
1963-09-18
吉田 安幸
取締役
1971年４月 旭化成工業株式会社（現旭化成株式会社）入社2010年４月 旭化成株式会社執行役員2011年４月 旭化成株式会社専務執行役員2011年６月 旭化成株式会社取締役2013年６月 旭化成株式会社顧問2014年６月 旭化成株式会社顧問退任2015年６月 当社取締役就任（現任）
1948-02-14
大瀧 敦子
取締役
1986年４月 等松・トウシュロス コンサルティング株式 会社（現アビームコンサルティング株式会社） 入社1994年４月 弁護士登録1994年４月 小野孝男法律事務所（現弁護士法人小野総合 法律事務所）入所2004年１月 石本哲敏法律事務所にパートナー弁護士として 入所（現任）2009年４月 明治大学法科大学院法務研究科特任准教授2012年４月 明治大学法科大学院法務研究科特任教授2016年２月 株式会社ジャパンミート（現株式会社JMホール ディングス）社外取締役（現任）2020年６月 ナラサキ産業株式会社社外監査役2021年６月 当社取締役就任（現任）2025年６月 ナラサキ産業株式会社社外取締役（監査等委員 会）（現任）
1963-08-18
入江 敏之
取締役
1984年４月 航空自衛隊医官候補生1984年７月 防衛医科大学校病院・自衛隊中央病院研修医1991年10月 防衛医科大学校医学研究科（大学院相当）放射線医学科専攻医1998年４月 筑波大学医学部放射線科講師2003年４月 日立製作所日立総合病院放射線科主任医長2016年６月 筑波大学附属病院水戸地域医療教育センター・放射線科教授2025年６月 当社取締役就任（現任）
1960-02-17
金子 尚道
常勤監査役
1981年８月 当社入社2005年４月 顧客サービス部部長就任2015年４月 マーケティング部留置針担当部長就任2017年６月 当社監査役就任（現任）
1955-04-29
大島 秀二
監査役
1985年３月 公認会計士登録1987年10月 税務会計事務所開設（現任）1987年11月 税理士登録2004年６月 株式会社ニチイ学館監査役2008年２月 株式会社協和コンサルタンツ監査役2014年６月 当社監査役就任（現任）2016年２月 株式会社協和コンサルタンツ取締役(現任)
1949-12-27
吉田 福一
監査役
2015年８月 税理士登録2015年８月 税務会計事務所開設（現任）2021年６月 当社監査役就任（現任）
1954-11-28
大量保有報告書・変更報告書
株式会社ヴァレックス・パートナーズ
2026-09-11
14.17%
→
14.53%
エフエムアール インベストメント マネジメント ユーケー リミテッド (FMR Investment Management (UK) Limited)
2026-07-23
5.78%
フィデリティ マネジメント アンド リサーチ カンパニー エルエルシー
2026-06-10
4.89%
→
6.04%
エフエムアール エルエルシー(FMR LLC)
2026-06-10
—
フィデリティ マネジメント アンド リサーチ カンパニー エルエルシー
2026-06-09
4.89%
エフエムアール エルエルシー(FMR LLC)
2026-06-09
—
株式会社ナカジマコーポレーション
2025-08-26
33.63%
→
37.09%
適時開示
データなし
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当？
M&A候補としての魅力は？
財務リスクは？
事業の成長余地は？
業界での競争位置は？
ここまでがプレビュー表示です
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概観・AI所見・株価
概観
精密機器
メディキット
時価総額
¥
41.7
B
EV
¥
20.2
B
株価
¥
2,877
▼-1.47%
LTM EV/EBITDA
3.2
x
LTM EV/EBIT
4.5
x
LTM PER
13.3
x
LTM PBR
0.9
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-22.0%pt
100
2025/9/12 – 2026/9/11
株価
TOPIX
時価総額 → EV
41.7B
時価総額
0.02B
+有利子負債
20.0B
−現預金
1.43B
−投資有価証券
20.2B
EV
AI ブリーフィング
メディキットは透析用留置針・IVカテーテル・血管造影カテーテルを主軸とする医療機器専業メーカーで、国内外に製造・販売網を持つ。直近売上は¥22.6B（FY2025）と微増成長を維持するも、OP率は21.4%→19.9%と若干の低下傾向にあり、FY2026予想でさらに18.0%へ圧縮見込み。EV¥19.5BはEBITDA LTM¥6.3Bの約3.1x水準と割安感があるが、ナカジマコーポレーション(40.7%)を中心とした中島ファミリーの支配的株主構造がフリーフロート・TOBシナリオを制約する最大の株価論点。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
20.1
'22/3
21.6
'23/3
21.9
'24/3
22.6
'25/3
23.8
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
5.69
'22/3
5.40
'23/3
5.99
'24/3
5.96
'25/3
6.09
'26/3
純利益 推移 (¥B)
2.99
'22/3
2.86
'23/3
3.07
'24/3
3.01
'25/3
3.01
'26/3
資本構成
100%
自己資本
D/E 0.00x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
29.0
'22/3
28.5
'23/3
24.6
'24/3
22.3
'25/3
22.3
0.02
'26/3
株主構成
株主構成
上位10名で
81.8%
2026-03-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
㈱ナカジマコーポレーション
40.69
%
2
ＧＯＬＤＭＡＮ，ＳＡＣＨＳ ＆ ＣＯ．ＲＥＧ（常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社）
9.68
%
3
ＮＯＲＴＨＥＲＮ ＴＲＵＳＴ ＣＯ．（ＡＶＦＣ） ＲＥ ＦＩＤＥＬＩＴＹ ＦＵＮＤＳ（常任代理人 香港上海銀行 東京支店）
6.22
%
4
ＧＯＬＤＭＡＮ ＳＡＣＨＳ ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ（常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社）
6.16
%
5
一般財団法人中島育英奨学会
4.14
%
6
中島 崇
3.92
%
7
栗田 一江
3.29
%
8
ＮＯＲＴＨＥＲＮ ＴＲＵＳＴ ＣＯ．（ＡＶＦＣ） ＲＥ ＩＥＤＵ ＵＣＩＴＳ ＣＬＩＥＮＴＳ ＮＯＮ ＬＥＮＤＩＮＧ １５ ＰＣＴ ＴＲＥＡＴＹ ＡＣＣＯＵＮＴ（常任代理人 香港上海銀行東京支店）
3.28
%
9
ＮＯＲＴＨＥＲＮ ＴＲＵＳＴ ＣＯ．（ＡＶＦＣ） ＲＥ ＮＯＮ ＴＲＥＡＴＹ ＣＬＩＥＮＴＳ ＡＣＣＯＵＮＴ（常任代理人 香港上海銀行東京支店）
3.08
%
10
メディキット社員持株会
1.30
%
経営陣
経営陣
役員 9 名
景山 洋二
代表取締役社長
1986年５月 当社入社2007年４月 執行役員東日本営業部長2008年４月 執行役員営業部長西日本担当2009年６月 取締役就任2010年６月 常務取締役就任2015年８月 常務取締役営業部長東日本担当海外事業部担当2020年４月 常務取締役営業部長東日本担当海外事業部担当 OAS事業部担当2021年６月 代表取締役社長就任（現任）
1960-10-09
中島 崇
取締役副社長管理部門担当
1995年４月 当社入社2007年６月 東郷メディキット株式会社取締役就任2010年４月 経営企画室担当部長2010年６月 取締役就任2013年６月 東郷メディキット株式会社代表取締役社長就任 （現任）2013年６月 経営企画担当2019年６月 専務取締役就任2020年６月 専務取締役管理部門担当就任2021年６月 取締役副社長管理部門担当就任（現任）
1970-02-14
中島 史博
取締役経営企画担当営業管理部担当薬事/教育担当
1987年４月 朝日生命保険相互会社入社2002年12月 東京海上火災保険株式会社（現東京海上日動 火災保険株式会社）入社2017年７月 当社入社 執行役員経営企画室担当部長2019年６月 取締役経営企画担当就任2025年６月 取締役経営企画担当営業管理部担当薬事/教育 担当就任（現任）
1963-09-18
吉田 安幸
取締役
1971年４月 旭化成工業株式会社（現旭化成株式会社）入社2010年４月 旭化成株式会社執行役員2011年４月 旭化成株式会社専務執行役員2011年６月 旭化成株式会社取締役2013年６月 旭化成株式会社顧問2014年６月 旭化成株式会社顧問退任2015年６月 当社取締役就任（現任）
1948-02-14
大瀧 敦子
取締役
1986年４月 等松・トウシュロス コンサルティング株式 会社（現アビームコンサルティング株式会社） 入社1994年４月 弁護士登録1994年４月 小野孝男法律事務所（現弁護士法人小野総合 法律事務所）入所2004年１月 石本哲敏法律事務所にパートナー弁護士として 入所（現任）2009年４月 明治大学法科大学院法務研究科特任准教授2012年４月 明治大学法科大学院法務研究科特任教授2016年２月 株式会社ジャパンミート（現株式会社JMホール ディングス）社外取締役（現任）2020年６月 ナラサキ産業株式会社社外監査役2021年６月 当社取締役就任（現任）2025年６月 ナラサキ産業株式会社社外取締役（監査等委員 会）（現任）
1963-08-18
入江 敏之
取締役
1984年４月 航空自衛隊医官候補生1984年７月 防衛医科大学校病院・自衛隊中央病院研修医1991年10月 防衛医科大学校医学研究科（大学院相当）放射線医学科専攻医1998年４月 筑波大学医学部放射線科講師2003年４月 日立製作所日立総合病院放射線科主任医長2016年６月 筑波大学附属病院水戸地域医療教育センター・放射線科教授2025年６月 当社取締役就任（現任）
1960-02-17
金子 尚道
常勤監査役
1981年８月 当社入社2005年４月 顧客サービス部部長就任2015年４月 マーケティング部留置針担当部長就任2017年６月 当社監査役就任（現任）
1955-04-29
大島 秀二
監査役
1985年３月 公認会計士登録1987年10月 税務会計事務所開設（現任）1987年11月 税理士登録2004年６月 株式会社ニチイ学館監査役2008年２月 株式会社協和コンサルタンツ監査役2014年６月 当社監査役就任（現任）2016年２月 株式会社協和コンサルタンツ取締役(現任)
1949-12-27
吉田 福一
監査役
2015年８月 税理士登録2015年８月 税務会計事務所開設（現任）2021年６月 当社監査役就任（現任）
1954-11-28
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
株式会社ヴァレックス・パートナーズ
2026-09-11
14.17%
→
14.53%
エフエムアール インベストメント マネジメント ユーケー リミテッド (FMR Investment Management (UK) Limited)
2026-07-23
5.78%
フィデリティ マネジメント アンド リサーチ カンパニー エルエルシー
2026-06-10
4.89%
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6.04%
エフエムアール エルエルシー(FMR LLC)
2026-06-10
—
フィデリティ マネジメント アンド リサーチ カンパニー エルエルシー
2026-06-09
4.89%
エフエムアール エルエルシー(FMR LLC)
2026-06-09
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株式会社ナカジマコーポレーション
2025-08-26
33.63%
→
37.09%
適時開示
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財務リスクは？
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