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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
財務情報 一次資料
08
対話深掘り
09
実機デモ
概観
その他製品
グラファイトデザイン
時価総額
¥
4.50
B
EV
¥
2.18
B
株価
¥
694
▲+5.15%
LTM EV/EBITDA
4.6
x
LTM EV/EBIT
6.9
x
LTM PER
14.8
x
LTM PBR
0.9
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-21.7%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
時価総額 → EV
4.50B
時価総額
1.13B
+有利子負債
3.36B
−現預金
0.08B
−投資有価証券
2.18B
EV
AI ブリーフィング
高性能カーボンゴルフシャフト「TOUR AD」シリーズを軸に国内外プロ・上級者市場に特化するニッチプレミアムメーカー。FY2024は売上¥2.7B・OP率5.7%と落込んだが、FY2025は¥3.1B・17.4%へV字回復し収益性を再証明、浅草にフィッティングスタジオを開設し直販強化にも着手。株価はEV¥2.1BにキャッシュNet¥2.3Bが埋没する実質ネットキャッシュ構造ゆえ事業価値の割安感が焦点で、創業家・東レ等の株主構成がM&Aシナリオの鍵を握る。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
3.33
'22/2
3.55
'23/2
2.65
'24/2
3.07
'25/2
2.71
'26/2
EBITDA 推移 (¥B)
0.80
'22/2
0.88
'23/2
0.27
'24/2
0.66
'25/2
0.30
'26/2
純利益 推移 (¥B)
0.52
'22/2
0.61
'23/2
0.17
'24/2
0.38
'25/2
0.14
'26/2
資本構成
82%
18%
自己資本
D/E 0.22x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
3.94
0.30
'22/2
3.85
0.38
'23/2
3.67
0.39
'24/2
4.01
0.76
'25/2
3.24
1.13
'26/2
株主構成
上位10名で
44.4%
2026-02-28時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
山田拓郎
14.56
%
2
東レ株式会社
5.55
%
3
株式会社TNNアドバイザーズ
5.35
%
4
高野宗紀
5.04
%
5
山田園子
4.00
%
6
木本裕二
3.20
%
7
高野洋子
2.04
%
8
株式会社港屋
1.62
%
9
牧野挙一郎
1.59
%
10
杉浦久夫
1.46
%
経営陣
役員 9 名
山田 拓郎
取締役社長(代表取締役)
2000年 4月東レインターナショナル株式会社入社2002年 1月当社入社 経営企画室2002年11月営業部へ配属2006年 4月営業本部第1営業部1課海外担当課長代理2007年12月GRAPHITE DESIGNINTERNATIONAL, INC.に出向2008年 4月営業本部第1営業部1課海外担当課長2008年 5月GRAPHITE DESIGNINTERNATIONAL, INC.取締役就任2010年 4月国際事業部長2010年 5月取締役就任国際事業部長2012年 3月常務取締役就任国際事業部長2012年 3月GRAPHITE DESIGNINTERNATIONAL, INC.代表取締役就任2012年 3月GDIMEX S.A. DE C.V.代表取締役会長兼社長就任2016年 5月 2018年 4月2024年 5月 2026年5月代表取締役社長就任国際事業部管掌代表取締役社長代表取締役社長営業本部管掌代表取締役社長(現任)
1975-04-14
木本 裕二
取締役副社長(代表取締役)
1983年 4月株式会社オリムピック(現マミヤ・オーピー株式会社)入社1987年12月株式会社エフ・エス・ピー入社1989年 8月当社入社 営業部課長1999年 4月営業部次長2002年 4月営業部長2006年 4月営業本部第1営業部長2007年 5月取締役就任営業本部長・第1営業部長2007年 6月GRAPHITE DESIGNINTERNATIONAL, INC.取締役就任 2008年 5月取締役 営業本部長 2012年 3月代表取締役専務就任営業本部長 2016年 5月 2018年 4月代表取締役副社長就任営業本部長代表取締役副社長企画部 部長 2021年 4月 2022年 4月 2026年5月代表取締役副社長企画部 本部長代表取締役副社長企画本部 本部長代表取締役副社長(現任)
1963-07-03
松田 喜良
専務取締役開発部担当
1985年 4月株式会社オリムピック(現マミヤ・オーピー株式会社)入社1991年 8月当社入社 開発部課長1997年10月開発部次長2002年 4月開発部部長2005年 5月取締役就任 開発部長兼製造部長2005年 6月GRAPHITE DESIGNINTERNATIONAL, INC.取締役就任2008年 5月代表取締役専務就任開発部長兼製造部長2009年 8月代表取締役専務開発部長2010年 5月代表取締役専務開発部長兼品質管理室長2012年 3月代表取締役社長就任開発部管掌2012年 3月GRAPHITE DESIGNINTERNATIONAL, INC.代表取締役会長就任2016年 5月 2018年 4月2022年 5月2026年 5月取締役専務就任開発部長取締役専務 開発部 部長専務取締役 開発部 部長専務取締役 開発部担当(現任)
1962-09-06
松本 敬三
常務取締役 品質管理室室長
1984年 4月株式会社オリムピック(現マミヤ・オーピー株式会社)入社1988年 1月株式会社本田技術研究所入社2006年 6月株式会社本田技術研究所主任研究員2012年 3月当社入社生産技術部長兼品質管理室長2014年 5月取締役就任品質管理室長兼生産技術部長2016年 5月 2018年 4月 2023年 4月 2026年 5月取締役製造統括本部長兼生産技術部長品質管理室長取締役製造部 部長兼品質管理室室長取締役製造部担当・品質管理室兼基礎研究室室長常務取締役品質管理室室長(現任)
1961-03-12
和田 壮司
取締役
2002年10月中央青山監査法人入所2006年 7月公認会計士登録2006年10月2007年 4月PwCアドバイザリー株式会社入社ノスプロダクター株式会社監査役2009年 4月株式会社KPMG FAS入社2012年10月 2012年10月株式会社日本財産コンサルタンツ 代表取締役就任ProAttend株式会社(旧株式会社audience)代表取締役就任(現任)2014年10月税理士法人audience代表社員就任2015年 5月当社 社外取締役就任(現任)2025年 4月U Share株式会社社外監査役就任(現任）
1979-03-27
徳山 秀明
取締役
1996年10月中央監査法人入所1999年 5月公認会計士登録2006年 4月 プライスウォーターハウスクーパースベルギー入社2009年 3月監査法人五大入所2013年 8月監査法人五大 代表社員就任2017年 8月徳山秀明公認会計士事務所開設(現任)2018年 9月株式会社アーバネットコーポレーション 社外監査役就任(現任)2021年 5月当社 社外取締役就任(現任)
1969-05-10
高須 淳
常勤監査役
1984年 4月ブリヂストンスポーツ株式会社入社2003年 5月ブリヂストンスポーツ株式会社販売促進部 販売企画第1グループグループマネージャー(課長)2014年 3月当社入社 営業本部 第2部部長2018年 5月取締役就任営業部 部長2021年 4月 2022年 4月 2023年 5月取締役営業部 本部長取締役営業本部 本部長当社 監査役就任(現任)
1960-08-05
町田 政行
監査役
1964年 4月関東信越国税局任官2005年 7月行田税務署長退任2005年 8月税理士登録町田政行税理士事務所開設(現任)2011年 5月当社 社外監査役就任(現任)
1946-02-10
大橋 一生
監査役
1980年 4月 監査法人中央会計事務所(のち中央青山監査法人・みすず監査法人)入所1983年 3月公認会計士登録1993年 8月1998年 8月同法人社員(パートナー)同法人代表社員就任 （シニアパートナー）2006年 7月新日本有限責任監査法人入所(現EY新日本有限責任監査法人)2006年 7月同法人代表社員就任 （シニアパートナー）2016年 7月大橋一生公認会計士事務所開設 （現任）2017年 6月株式会社サンリオ社外監査役就任2019年 5月当社 社外監査役就任(現任)2019年 6月 2025年 6月株式会社サマンサタバサジャパンリミテッド社外監査役就任株式会社サンリオ社外取締役就任 (監査等委員)(現任)
1954-06-09
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-14
第1四半期決算短信
2027年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
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EDINET
2026-05-28
有価証券報告書
有価証券報告書－第37期(2025/03/01－2026/02/28)
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TDnet
2026-01-14
第3四半期決算短信
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
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EDINET
2025-10-15
半期報告書
半期報告書－第37期(2025/03/01－2026/02/28)
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TDnet
2025-07-14
第1四半期決算短信
2026年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
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EDINET
2025-05-30
有価証券報告書
有価証券報告書－第36期(2024/03/01－2025/02/28)
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TDnet
2025-01-14
第3四半期決算短信
2025年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
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EDINET
2024-10-15
半期報告書
半期報告書－第36期(2024/03/01－2025/02/28)
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EDINET
2024-07-16
四半期報告書
四半期報告書－第36期第1四半期(2024/03/01－2024/05/31)
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2024-07-12
第1四半期決算短信
2025年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
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2024-05-31
有価証券報告書
有価証券報告書－第35期(2023/03/01－2024/02/29)
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EDINET
2024-01-12
四半期報告書
四半期報告書－第35期第3四半期(2023/09/01－2023/11/30)
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2023-10-13
四半期報告書
四半期報告書－第35期第2四半期(2023/06/01－2023/08/31)
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2023-07-14
四半期報告書
四半期報告書－第35期第1四半期(2023/03/01－2023/05/31)
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2023-05-26
有価証券報告書
有価証券報告書－第34期(2022/03/01－2023/02/28)
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2023-01-13
四半期報告書
四半期報告書－第34期第3四半期(2022/09/01－2022/11/30)
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2022-10-14
四半期報告書
四半期報告書－第34期第2四半期(令和4年6月1日－令和4年8月31日)
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2022-07-15
四半期報告書
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2022-05-30
有価証券報告書
有価証券報告書－第33期(令和3年3月1日－令和4年2月28日)
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2022-01-14
四半期報告書
四半期報告書－第33期第3四半期(令和3年9月1日－令和3年11月30日)
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2021-10-15
四半期報告書
四半期報告書－第33期第2四半期(令和3年6月1日－令和3年8月31日)
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2021-07-15
四半期報告書
四半期報告書－第33期第1四半期(令和3年3月1日－令和3年5月31日)
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2021-05-31
有価証券報告書
有価証券報告書－第32期(令和2年3月1日－令和3年2月28日)
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2021-01-14
四半期報告書
四半期報告書－第32期第3四半期(令和2年9月1日－令和2年11月30日)
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対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当？
M&A候補としての魅力は？
財務リスクは？
事業の成長余地は？
業界での競争位置は？
ここまでがプレビュー表示です
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概観・AI所見・株価
概観
その他製品
グラファイトデザイン
時価総額
¥
4.50
B
EV
¥
2.18
B
株価
¥
694
▲+5.15%
LTM EV/EBITDA
4.6
x
LTM EV/EBIT
6.9
x
LTM PER
14.8
x
LTM PBR
0.9
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-21.7%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
時価総額 → EV
4.50B
時価総額
1.13B
+有利子負債
3.36B
−現預金
0.08B
−投資有価証券
2.18B
EV
AI ブリーフィング
高性能カーボンゴルフシャフト「TOUR AD」シリーズを軸に国内外プロ・上級者市場に特化するニッチプレミアムメーカー。FY2024は売上¥2.7B・OP率5.7%と落込んだが、FY2025は¥3.1B・17.4%へV字回復し収益性を再証明、浅草にフィッティングスタジオを開設し直販強化にも着手。株価はEV¥2.1BにキャッシュNet¥2.3Bが埋没する実質ネットキャッシュ構造ゆえ事業価値の割安感が焦点で、創業家・東レ等の株主構成がM&Aシナリオの鍵を握る。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
3.33
'22/2
3.55
'23/2
2.65
'24/2
3.07
'25/2
2.71
'26/2
EBITDA 推移 (¥B)
0.80
'22/2
0.88
'23/2
0.27
'24/2
0.66
'25/2
0.30
'26/2
純利益 推移 (¥B)
0.52
'22/2
0.61
'23/2
0.17
'24/2
0.38
'25/2
0.14
'26/2
資本構成
82%
18%
自己資本
D/E 0.22x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
3.94
0.30
'22/2
3.85
0.38
'23/2
3.67
0.39
'24/2
4.01
0.76
'25/2
3.24
1.13
'26/2
株主構成
株主構成
上位10名で
44.4%
2026-02-28時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
山田拓郎
14.56
%
2
東レ株式会社
5.55
%
3
株式会社TNNアドバイザーズ
5.35
%
4
高野宗紀
5.04
%
5
山田園子
4.00
%
6
木本裕二
3.20
%
7
高野洋子
2.04
%
8
株式会社港屋
1.62
%
9
牧野挙一郎
1.59
%
10
杉浦久夫
1.46
%
経営陣
経営陣
役員 9 名
山田 拓郎
取締役社長(代表取締役)
2000年 4月東レインターナショナル株式会社入社2002年 1月当社入社 経営企画室2002年11月営業部へ配属2006年 4月営業本部第1営業部1課海外担当課長代理2007年12月GRAPHITE DESIGNINTERNATIONAL, INC.に出向2008年 4月営業本部第1営業部1課海外担当課長2008年 5月GRAPHITE DESIGNINTERNATIONAL, INC.取締役就任2010年 4月国際事業部長2010年 5月取締役就任国際事業部長2012年 3月常務取締役就任国際事業部長2012年 3月GRAPHITE DESIGNINTERNATIONAL, INC.代表取締役就任2012年 3月GDIMEX S.A. DE C.V.代表取締役会長兼社長就任2016年 5月 2018年 4月2024年 5月 2026年5月代表取締役社長就任国際事業部管掌代表取締役社長代表取締役社長営業本部管掌代表取締役社長(現任)
1975-04-14
木本 裕二
取締役副社長(代表取締役)
1983年 4月株式会社オリムピック(現マミヤ・オーピー株式会社)入社1987年12月株式会社エフ・エス・ピー入社1989年 8月当社入社 営業部課長1999年 4月営業部次長2002年 4月営業部長2006年 4月営業本部第1営業部長2007年 5月取締役就任営業本部長・第1営業部長2007年 6月GRAPHITE DESIGNINTERNATIONAL, INC.取締役就任 2008年 5月取締役 営業本部長 2012年 3月代表取締役専務就任営業本部長 2016年 5月 2018年 4月代表取締役副社長就任営業本部長代表取締役副社長企画部 部長 2021年 4月 2022年 4月 2026年5月代表取締役副社長企画部 本部長代表取締役副社長企画本部 本部長代表取締役副社長(現任)
1963-07-03
松田 喜良
専務取締役開発部担当
1985年 4月株式会社オリムピック(現マミヤ・オーピー株式会社)入社1991年 8月当社入社 開発部課長1997年10月開発部次長2002年 4月開発部部長2005年 5月取締役就任 開発部長兼製造部長2005年 6月GRAPHITE DESIGNINTERNATIONAL, INC.取締役就任2008年 5月代表取締役専務就任開発部長兼製造部長2009年 8月代表取締役専務開発部長2010年 5月代表取締役専務開発部長兼品質管理室長2012年 3月代表取締役社長就任開発部管掌2012年 3月GRAPHITE DESIGNINTERNATIONAL, INC.代表取締役会長就任2016年 5月 2018年 4月2022年 5月2026年 5月取締役専務就任開発部長取締役専務 開発部 部長専務取締役 開発部 部長専務取締役 開発部担当(現任)
1962-09-06
松本 敬三
常務取締役 品質管理室室長
1984年 4月株式会社オリムピック(現マミヤ・オーピー株式会社)入社1988年 1月株式会社本田技術研究所入社2006年 6月株式会社本田技術研究所主任研究員2012年 3月当社入社生産技術部長兼品質管理室長2014年 5月取締役就任品質管理室長兼生産技術部長2016年 5月 2018年 4月 2023年 4月 2026年 5月取締役製造統括本部長兼生産技術部長品質管理室長取締役製造部 部長兼品質管理室室長取締役製造部担当・品質管理室兼基礎研究室室長常務取締役品質管理室室長(現任)
1961-03-12
和田 壮司
取締役
2002年10月中央青山監査法人入所2006年 7月公認会計士登録2006年10月2007年 4月PwCアドバイザリー株式会社入社ノスプロダクター株式会社監査役2009年 4月株式会社KPMG FAS入社2012年10月 2012年10月株式会社日本財産コンサルタンツ 代表取締役就任ProAttend株式会社(旧株式会社audience)代表取締役就任(現任)2014年10月税理士法人audience代表社員就任2015年 5月当社 社外取締役就任(現任)2025年 4月U Share株式会社社外監査役就任(現任）
1979-03-27
徳山 秀明
取締役
1996年10月中央監査法人入所1999年 5月公認会計士登録2006年 4月 プライスウォーターハウスクーパースベルギー入社2009年 3月監査法人五大入所2013年 8月監査法人五大 代表社員就任2017年 8月徳山秀明公認会計士事務所開設(現任)2018年 9月株式会社アーバネットコーポレーション 社外監査役就任(現任)2021年 5月当社 社外取締役就任(現任)
1969-05-10
高須 淳
常勤監査役
1984年 4月ブリヂストンスポーツ株式会社入社2003年 5月ブリヂストンスポーツ株式会社販売促進部 販売企画第1グループグループマネージャー(課長)2014年 3月当社入社 営業本部 第2部部長2018年 5月取締役就任営業部 部長2021年 4月 2022年 4月 2023年 5月取締役営業部 本部長取締役営業本部 本部長当社 監査役就任(現任)
1960-08-05
町田 政行
監査役
1964年 4月関東信越国税局任官2005年 7月行田税務署長退任2005年 8月税理士登録町田政行税理士事務所開設(現任)2011年 5月当社 社外監査役就任(現任)
1946-02-10
大橋 一生
監査役
1980年 4月 監査法人中央会計事務所(のち中央青山監査法人・みすず監査法人)入所1983年 3月公認会計士登録1993年 8月1998年 8月同法人社員(パートナー)同法人代表社員就任 （シニアパートナー）2006年 7月新日本有限責任監査法人入所(現EY新日本有限責任監査法人)2006年 7月同法人代表社員就任 （シニアパートナー）2016年 7月大橋一生公認会計士事務所開設 （現任）2017年 6月株式会社サンリオ社外監査役就任2019年 5月当社 社外監査役就任(現任)2019年 6月 2025年 6月株式会社サマンサタバサジャパンリミテッド社外監査役就任株式会社サンリオ社外取締役就任 (監査等委員)(現任)
1954-06-09
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
適時開示
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財務情報 一次資料
財務情報 一次資料
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2026-07-14
第1四半期決算短信
2027年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
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2026-05-28
有価証券報告書
有価証券報告書－第37期(2025/03/01－2026/02/28)
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2026-01-14
第3四半期決算短信
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
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2025-10-15
半期報告書
半期報告書－第37期(2025/03/01－2026/02/28)
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2025-07-14
第1四半期決算短信
2026年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
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2025-05-30
有価証券報告書
有価証券報告書－第36期(2024/03/01－2025/02/28)
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2025-01-14
第3四半期決算短信
2025年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
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2024-10-15
半期報告書
半期報告書－第36期(2024/03/01－2025/02/28)
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2024-07-16
四半期報告書
四半期報告書－第36期第1四半期(2024/03/01－2024/05/31)
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2024-07-12
第1四半期決算短信
2025年２月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
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2024-05-31
有価証券報告書
有価証券報告書－第35期(2023/03/01－2024/02/29)
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2024-01-12
四半期報告書
四半期報告書－第35期第3四半期(2023/09/01－2023/11/30)
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2023-10-13
四半期報告書
四半期報告書－第35期第2四半期(2023/06/01－2023/08/31)
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2023-07-14
四半期報告書
四半期報告書－第35期第1四半期(2023/03/01－2023/05/31)
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2023-05-26
有価証券報告書
有価証券報告書－第34期(2022/03/01－2023/02/28)
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2023-01-13
四半期報告書
四半期報告書－第34期第3四半期(2022/09/01－2022/11/30)
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2022-10-14
四半期報告書
四半期報告書－第34期第2四半期(令和4年6月1日－令和4年8月31日)
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2022-07-15
四半期報告書
四半期報告書－第34期第1四半期(令和4年3月1日－令和4年5月31日)
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2022-05-30
有価証券報告書
有価証券報告書－第33期(令和3年3月1日－令和4年2月28日)
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2022-01-14
四半期報告書
四半期報告書－第33期第3四半期(令和3年9月1日－令和3年11月30日)
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2021-10-15
四半期報告書
四半期報告書－第33期第2四半期(令和3年6月1日－令和3年8月31日)
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2021-07-15
四半期報告書
四半期報告書－第33期第1四半期(令和3年3月1日－令和3年5月31日)
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2021-05-31
有価証券報告書
有価証券報告書－第32期(令和2年3月1日－令和3年2月28日)
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2021-01-14
四半期報告書
四半期報告書－第32期第3四半期(令和2年9月1日－令和2年11月30日)
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対話深掘り
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