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概観
機械

マミヤ・オーピー

時価総額
¥11.0B
EV
¥3.41B
株価¥1,061▲+0.28%
LTM EV/EBITDA
4.8
x
LTM EV/EBIT
9.5
x
LTM PER
13.9
x
LTM PBR
0.4
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-71.1%pt
1001
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12025/11/6決算発表による失望売り
時価総額 → EV
11.0B時価総額8.13B+有利子負債9.42B−現預金6.26B−投資有価証券3.41BEV
AI ブリーフィング
マミヤ・オーピーは遊技機周辺機器・紙幣搬送・自律走行システム等の電子機器事業を核に、UST Mamiyaブランドのゴルフ用品・不動産・ICTを展開する多角化メーカー(時価総額¥11.1B)。売上は2023年¥15.9B→2025年¥33.7B、営業利益率19%と急拡大したが、2026年3月期は売上¥20.9B・営業利益率9%へ急落が見込まれ収益正常化局面。ネットキャッシュ¥1.4B(現金¥10.3B-負債¥8.9B)でEV/EBITDA(Fwd)約2.7xと割安水準だが、主要株主データ・アート(38%)含む支配構造とFwd EBITDA大幅低下が株価評価の焦点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
12.9'22/315.9'23/327.4'24/333.7'25/320.9'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
0.83'22/32.14'23/35.14'24/36.78'25/32.22'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.63'22/31.99'23/33.85'24/34.72'25/31.71'26/3
資本構成
76%
24%
自己資本D/E 0.32x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
9.075.74'22/312.67.47'23/314.17.55'24/320.27.89'25/316.89.09'26/3
株主構成
上位10名で 59.6%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
株式会社データ・アート
38.08%
2
Ambition Capital1号投資事業有限責任組合
11.94%
3
J-NET株式会社
2.21%
4
INTERACTIVE BROKERS LLC(常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社)
2.00%
5
Ambition Capital1号投資事業有限責任組合
1.66%
6
日本証券金融株式会社
1.26%
7
MURAKAMI TAKATERU(常任代理人 三田証券㈱)
0.87%
8
サクサ株式会社
0.62%
9
株式会社MI2
0.47%
10
MSIP CLIENT SECURITIES(常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券㈱)
0.45%
経営陣
役員 9 名
関口 正夫
取締役社長(代表取締役)
2006年6月当社監査役2007年6月㈱データ・アート 代表取締役専務2011年4月㈱ゲームカード・ジョイコホールディングス(現 ㈱ゲームカードホールディングス) 取締役2017年6月ジャパンネットワークシステム㈱(現 J-NET㈱) 代表取締役社長2022年6月当社代表取締役社長(現任)エフ・エス㈱ 代表取締役社長(現任)マミヤITソリューションズ㈱ 代表取締役社長(現任)㈱エフ・アイ興産(現 マミヤエステート㈱) 取締役(現任)UST Mamiya Japan㈱ 取締役(現任)2026年6月MJSソーラー㈱ 代表取締役社長(現任)
1957-07-08
篠田 高徳
常務取締役
1985年4月当社入社2008年5月当社営業本部システム機器営業部長2015年6月当社取締役2015年7月当社電子事業統括本部長2018年7月当社技術開発本部長2023年6月当社常務取締役(現任)2025年4月エフ・エス㈱ 取締役(現任)2025年7月当社電子機器事業本部長2026年6月MJSソーラー㈱ 取締役(現任)マミヤITソリューションズ㈱ 監査役(現任)
1961-09-23
福田 誠
監 査 役常 勤
1996年11月当社入社2015年5月当社管理本部総務部部長2015年6月エフ・エス㈱ 取締役United Sports Technologies Holdings,Inc. 取締役2018年3月㈱エフ・アイ興産(現 マミヤエステート㈱) 取締役2019年4月当社監査室室長2023年4月当社執行役員2023年6月当社監査役(現任)㈱エフ・アイ興産(現 マミヤエステート㈱) 監査役(現任)
1963-01-24
大木 康正
専務取締役
1993年4月日本生命保険相互会社 入社2004年3月同社 国際業務部 米国日本生命出向2009年3月同社 総合法人第一部 法人部長2011年3月同社 本店公務部 法人部長2016年3月同社 団体年金部 確定拠出年金コールセンター センター長2019年3月同社 法人営業企画部 ジャパン・アフィニティ・マーケティング㈱出向 代表取締役副社長2024年3月同社 神奈川法人営業部 部長2026年4月当社入社 顧問2026年6月当社専務取締役(現任)
1970-05-05
内藤 暁彦
常務取締役
1991年4月 2011年1月2013年4月2016年4月2018年4月2020年4月㈱協和埼玉銀行(現 ㈱りそな銀行・㈱埼玉りそな銀行) 入行同行 田無支店 支店長同行 新横浜支店 支店長同行 川崎支店 支店長同行 池袋支店 支店長同行 名古屋営業本部 本部長2023年6月当社執行役員管理本部経営企画部長マミヤITソリューションズ㈱ 取締役(現任)2024年6月エフ・エス㈱ 専務取締役2025年1月当社執行役員管理本部副本部長2025年2月㈱エフ・アイ興産(現 マミヤエステート㈱) 代表取締役社長(現任)2025年7月当社執行役員管理本部長2026年6月当社常務取締役管理本部長(現任)エフ・エス㈱ 取締役(現任)UST Mamiya Japan㈱ 取締役(現任)㈱ネクオス 取締役(現任)
1967-04-25
寺本 吉男
取 締 役
1987年4月弁護士登録1993年4月寺本法律会計事務所開設 代表(現任)2004年4月第一東京弁護士会副会長2010年4月日本弁護士連合会常務理事2015年6月当社取締役(現任)
1960-02-01
河邉 有二
取 締 役
2010年1月愛知県警察本部長2012年8月警察庁長官官房審議官(警備局担当)2013年8月内閣官房内閣衛星情報センター次長2016年5月イオンリテール㈱ 監査役2017年5月イオンディライト㈱ 監査役2023年6月当社取締役(現任)
1957-10-25
國府田 智
監 査 役
1982年4月東京国税局入局2010年7月北沢税務署副署長2015年7月東京国税局査察部審理課長2017年7月仙台国税局調査査察部次長2018年7月品川税務署長2019年7月内閣府カジノ管理委員会準備室参事官補佐2020年1月カジノ管理委員会事務局課長補佐2024年6月税理士登録國府田智税理士事務所開設 代表(現任)当社監査役(現任)
1959-03-24
松竹 直喜
監 査 役
1985年7月監査法人中央会計事務所入所1987年4月公認会計士登録1993年3月㈱カズコーポレーション 代表取締役(現任)2003年6月ビービー・カストロール㈱社外監査役2016年3月ビービー・カストロール㈱社外取締役(監査等委員)2023年6月栄研化学㈱ 社外取締役(監査委員)(現任)2025年6月当社監査役(現任)
1958-06-30
大量保有報告書・変更報告書
株式会社データ・アート
2026-01-27
42.47%→37.82%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 38.08%
株式会社データ・アート
2026-01-27
42.47%→37.82%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 38.08%
丹野 裕介
2025-11-13
12.27%→13.38%
丹野 裕介
2025-11-12
11.16%→12.27%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
丹野 裕介
2025-11-12
7.36%→8.39%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
丹野 裕介
2025-11-12
5.38%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
丹野 裕介
2025-11-12
7.36%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
丹野 裕介
2025-11-12
9.53%→11.16%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
丹野 裕介
2025-11-12
8.39%→9.53%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
丹野 裕介
2025-11-06
11.16%→12.27%
丹野 裕介
2025-10-30
9.53%→11.16%
丹野 裕介
2025-10-23
8.39%→9.53%
丹野 裕介
2025-10-14
7.36%→8.39%
丹野 裕介
2025-09-05
5.38%→7.36%
丹野 裕介
2025-09-04
7.36%
丹野 裕介
2025-09-02
5.38%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
丹野 裕介
2025-09-01
5.38%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-05
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET訂正
2026-07-08
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第84期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET
2026-06-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第84期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-02-04
第3四半期決算短信
2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-01-27
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-01-27
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-11-13
大量保有報告書
変更報告書
EDINET訂正
2025-11-12
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET訂正
2025-11-12
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET訂正
2025-11-12
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET訂正
2025-11-12
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET訂正
2025-11-12
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET訂正
2025-11-12
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2025-11-07
半期報告書
半期報告書-第84期(2025/04/01-2025/09/30)
EDINET
2025-11-06
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-10-30
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-10-23
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-10-14
大量保有報告書
変更報告書
EDINET訂正
2025-09-05
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2025-09-04
大量保有報告書
変更報告書
EDINET訂正
2025-09-02
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2025-09-01
大量保有報告書
大量保有報告書
TDnet
2025-08-06
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第83期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-07
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-08
半期報告書
半期報告書-第83期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-07
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第82期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第82期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第82期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
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