beluuga.ai·プレビュー・閲覧専用
実機デモを試す →
概観
卸売業

蝶理

時価総額
¥105B
EV
¥66.4B
株価¥4,250▲+0.12%
LTM EV/EBITDA
4.4
x
LTM EV/EBIT
4.9
x
LTM PER
8.3
x
LTM PBR
1.0
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-22.4%pt
1001
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12025/10/30利益確定売りによる下落
時価総額 → EV
105B時価総額0.53B+有利子負債26.9B−現預金12.0B−投資有価証券66.4BEV
AI ブリーフィング
蝶理は繊維・化学品・機械を柱とする複合型専門商社(売上¥312B、OP利益率4.7%)で、東レが52%超を保有する実質的な東レグループ傘下。売上は¥329B→¥299B(FY26E予想)と漸減傾向にある一方、営業利益率はFY23の3.8%からFY24に4.9%へ改善するなど収益質の向上が進行中。EV/EBITDA約4.2x・ネットキャッシュ¥28.5Bと財務余力は潤沢だが、親会社TOB・非公開化や資本効率改善要求が株価の主要論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
284'22/3329'23/3308'24/3312'25/3299'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
10.1'22/313.5'23/315.9'24/315.4'25/314.8'26/3
純利益 推移 (¥B)
6.81'22/38.12'23/39.62'24/311.7'25/312.0'26/3
資本構成
99%
自己資本D/E 0.01x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
22.95.30'22/327.25.06'23/330.72.75'24/333.21.40'25/341.50.47'26/3
株主構成
上位10名で 76.1%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
東レ株式会社
52.33%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
6.32%
3
ビービーエイチ フオー フイデリテイー ロープライス ストツク フアンド(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
3.84%
4
エムエスアイピ-クライアントセキユリテイ-ズ (常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社)
2.79%
5
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
2.70%
6
野村信託銀行株式会社(投信口)
2.25%
7
ステート ストリート バンク アンド トラスト クライアント オムニバス アカウント オーエムゼロツー 505002(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
2.08%
8
株式会社ヒューレックス
1.32%
9
ビーエヌワイエムエスエーエヌブイ ビーエヌワイエムアイエル ダブリユーエス ゼノア ジヤパン エクイテイ インカム フアンド(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
1.26%
10
NORTHERN TRUST CO.(AVFC)RE IEDP AIF CLIENTS NON TREATY ACCOUNT(常任代理人 香港上海銀行東京支店)
1.19%
経営陣
役員 9 名
迫 田 竜 之
代表取締役社長CEO & COO
1989年4月当社入社2015年6月当社理事 繊維素材業務企画部長2017年7月当社理事 主計部副担当2018年4月当社理事 主計部副担当兼、経営政策部長兼、蝶理アメリカ社長2018年6月当社執行役員 経営政策本部副本部長兼、経営管理部長兼、蝶理アメリカ社長2019年6月当社執行役員 経営政策本部副本部長兼、経営管理部長2020年6月当社執行役員 ミヤコ化学株式会社代表取締役社長2021年6月当社上席執行役員 ミヤコ化学株式会社代表取締役社長2022年6月当社取締役常務執行役員 経営政策本部長兼、中国総代表兼、薬事総合管理室担当2024年6月当社代表取締役社長(現)
1964-11-04
河 村 泰 孝
取締役 経営政策本部長 兼、中国総代表 兼、関連事業室長 兼、薬事総合管理室担当
1996年4月当社入社2013年6月当社経営政策部長2018年4月蝶理(中国)商業有限公司 副総経理兼、蝶理(上海)有限公司 副総経理兼、中国総代表補佐2020年4月当社経営管理部長2024年6月当社執行役員 経営政策本部副本部長兼、蝶理マシナリー株式会社 代表取締役社長2025年4月当社執行役員 経営政策本部副本部長兼、全社業務変革プロジェクト推進統括兼、蝶理マシナリー株式会社 代表取締役社長2026年4月当社上席執行役員 経営政策本部長兼、中国総代表兼、関連事業室長2026年6月当社取締役上席執行役員 経営政策本部長兼、中国総代表兼、関連事業室長兼、薬事総合管理室担当(現)
1970-06-28
野 間 清 史
取締役(監査等委員)
1991年4月当社入社2013年4月当社主計部 部長2018年6月株式会社ビジネスアンカー 代表取締役社長2022年6月株式会社スミテックス・インターナショナル(現 株式会社STX) 取締役 執行役員 管理本部長2026年6月当社取締役(監査等委員)(現)
1967-10-14
山 田  浩
取締役社長特命(繊維本部関連)
1990年4月東レ株式会社入社2013年6月同社婦人・紳士衣料事業部長2016年4月東麗酒伊織染(南通)有限公司董事2017年12月同社董事兼、副総経理2022年12月トーレ・テキスタイルズ(タイランド)社副社長2023年5月トーレ・インダストリーズ(タイランド)社取締役兼、トーレ・テキスタイルズ(タイランド)社長2025年4月東レ株式会社 常任理事 在タイ国東レ代表兼、トーレ・インダストリーズ(タイランド)社長兼、トーレ・テキスタイルズ(タイランド)社長2026年4月東レ株式会社 関連事業本部顧問2026年6月当社取締役(現)
1965-01-30
井 上  薫
取締役
1994年4月東レ株式会社入社2015年5月東レフィルム加工株式会社 企画管理部 次長2019年4月東レ株式会社 経営企画室 主幹兼、IR室 主幹2025年4月同社経営企画室 参事 兼、コーポレートコミュニケーション部門(IR・SR)担当2026年4月同社上席執行役員 関連事業本部長(現)2026年6月当社取締役(現)
1971-07-26
関 根 千 津
取締役
1989年4月住友化学工業株式会社(現 住友化学株式会社)入社2013年4月同社理事先端材料開発研究所 研究主幹2019年4月株式会社住化技術情報センター取締役副社長2020年6月同社 代表取締役社長2024年6月株式会社KOKUSAI ELECTRIC 社外取締役2024年7月アールバイロジェン株式会社 社外取締役(現)2025年3月SBSホールディングス株式会社 社外取締役(現)2025年6月当社取締役(現)株式会社KOKUSAI ELECTRIC 社外取締役(監査等委員)(現)
1963-08-11
澤 野 正 明
取締役(監査等委員)
1985年4月弁護士登録1990年4月伊藤・松田法律事務所 入所2003年2月シティユーワ法律事務所 創立パートナー(現)2012年9月株式会社ホームメイドクッキング 社外監査役2014年4月独立行政法人都市再生機構経営基本問題懇談会委員(現)同機構同懇談会家賃部会座長2015年6月当社補欠の監査役2016年6月当社補欠の監査等委員である取締役2017年4月第一東京弁護士会会長日本弁護士連合会副会長2018年4月最高裁判所簡易裁判所判事選考委員会委員2018年4月独立行政法人都市再生機構事業評価監視委員会委員(現)2018年6月当社取締役(監査等委員)(現)2019年6月日本税理士連合会外部監事(現)2019年6月財務省関東財務局国有財産関東地方審議会委員2019年12月東京都選挙管理委員会委員長(現)2021年10月一般財団法人日本法律家協会理事2023年6月 日本総合住生活株式会社 社外監査役(現)2024年4月独立行政法人都市再生機構経営基本問題懇談会家賃部会座長(現)
1954-03-02
鈴 木 博 正
取締役(監査等委員)
1981年4月富士臓器製薬株式会社入社2001年3月富士レビオ株式会社 取締役フジレビオアメリカ社 取締役2002年2月富士レビオ株式会社 常務取締役2003年3月同社代表取締役社長2005年6月みらかホールディングス株式会社 設立 取締役代表執行役社長2005年7月富士レビオ株式会社 代表取締役社長2006年6月株式会社エスアールエル 取締役2010年6月富士レビオ株式会社 代表取締役会長2014年6月同社取締役会長2016年10月みらかホールディングス株式会社 取締役執行役2017年6月同社取締役2018年6月同社上級顧問2021年6月当社取締役2022年6月当社取締役(監査等委員)(現)2022年6月新田ゼラチン株式会社 社外取締役(現)
1956-09-21
野 田 弘 子
取締役(監査等委員)
1987年4月港監査法人(現有限責任あずさ監査法人)入社1987年8月プルデンシャル証券会社東京支店 入社1990年3月公認会計士登録 野田公認会計士事務所代表(現)1992年8月インドスエズ銀行(現クレディ・アグリコル・CIB)東京支店入社2000年6月カナダ・コマース銀行東京支店入社2006年7月株式会社ビジコム入社2007年9月プロミネントコンサルティング株式会社設立 代表取締役2010年5月プロビティコンサルティング株式会社設立 代表取締役(現)2014年4月亜細亜大学大学院アジア・国際経営戦略研究科 非常勤講師(現)2019年3月三井海洋開発株式会社 社外取締役2019年3月岡部株式会社 社外取締役(監査等委員)(現)2021年6月エステー株式会社 社外取締役(現)2022年6月当社取締役2024年3月三井海洋開発株式会社 社外取締役(監査等委員)2024年6月当社取締役(監査等委員)(現)
1960-07-03
大量保有報告書・変更報告書
フィデリティ マネジメント アンド リサーチ カンパニー エルエルシー
2026-06-11
6.61%→6.72%
エフエムアール エルエルシー(FMR LLC)
2026-06-11
—
フィデリティ マネジメント アンド リサーチ カンパニー エルエルシー
2026-06-10
7.71%→6.61%
エフエムアール エルエルシー(FMR LLC)
2026-06-10
—
エフエムアール エルエルシー(FMR LLC)
2026-06-08
—
フィデリティ マネジメント アンド リサーチ カンパニー エルエルシー
2026-06-08
8.32%→7.71%
東レ株式会社
2026-02-12
22.83%→46.36%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 52.33%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-30
第1四半期決算短信
2027年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-16
有価証券報告書
有価証券報告書-第79期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET訂正
2026-06-11
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-06-11
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-06-10
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET訂正
2026-06-10
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET訂正
2026-06-08
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-06-08
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-02-12
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2026-01-30
第3四半期決算短信
2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-12
半期報告書
半期報告書-第79期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-07-30
第1四半期決算短信
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-13
有価証券報告書
有価証券報告書-第78期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-01-31
第3四半期決算短信
2025年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-12
半期報告書
半期報告書-第78期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-07-26
第1四半期決算短信
2025年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-19
有価証券報告書
有価証券報告書-第77期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-13
四半期報告書
四半期報告書-第77期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-13
四半期報告書
四半期報告書-第77期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-14
四半期報告書
四半期報告書-第77期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-19
有価証券報告書
有価証券報告書-第76期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第76期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-11
四半期報告書
四半期報告書-第76期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第76期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-17
有価証券報告書
有価証券報告書-第75期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第75期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第75期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-13
四半期報告書
四半期報告書-第75期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-18
有価証券報告書
有価証券報告書-第74期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第74期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
ここまでがプレビュー表示です

実機を、すべて触ってみる

無料デモ(期間無制限、生成は100社まで)で、Comps・DCF・LBO・WACC をすべての画面で触れます。

無料デモ(期間無制限、生成制限100社)→