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概観
卸売業

丸藤シートパイル

時価総額
¥17.3B
EV
¥13.3B
株価¥1,005-0.20%
LTM EV/EBITDA
4.6
x
LTM EV/EBIT
5.6
x
LTM PER
8.1
x
LTM PBR
0.5
x
2026-08-25終値基準の「EVがマイナスの上場企業」ランキングで第112位です(簡易算定EV ▲4億円)。
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX -105.1%pt
100123
2025/9/82026/9/7株価TOPIX
12026/3/11株式分割・創業100周年記念増配発表
22026/3/23新商品「丸藤550」運用開始発表
32026/4/1株式分割実施による株価調整
時価総額 → EV
17.3B時価総額0.50B+有利子負債2.33B−現預金2.19B−投資有価証券13.3BEV
AI ブリーフィング
丸藤シートパイルは鋼矢板・H形鋼等の建設基礎用鋼製仮設資材の販売・賃貸を核に、鹿島・大林組等大手ゼネコン向け全国展開する業界ニッチリーダー。売上¥35.6B(FY25)、OP率4.4%と漸改善中、FY26は¥40.3B・5.2%へ成長加速を見込む。時価総額¥3.6BにもかかわらずNet Cash¥3.9B(Cash¥4.4B・Debt¥0.5B)でEV▲¥2.5Bと実質マイナスEV状態であり、純資産¥32.7Bとの顕著な割安乖離が株価論点の核心。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
31.9'22/335.1'23/334.5'24/335.6'25/340.3'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
0.98'22/31.38'23/31.76'24/31.99'25/32.58'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.75'22/31.04'23/31.37'24/31.53'25/31.97'26/3
資本構成
98%
自己資本D/E 0.02x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B) 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
5.372.84'22/34.361.54'23/36.180.50'24/36.380.50'25/36.570.50'26/3
株主構成
上位10名で 49.6%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
三井物産スチール株式会社
14.29%
2
住友生命保険相互会社
6.22%
3
明治安田生命保険相互会社
5.31%
4
日本製鉄株式会社
4.80%
5
大樹生命保険株式会社
4.79%
6
INTERACTIVE BROKERS LLC(常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社
3.57%
7
日本生命保険相互会社
3.07%
8
丸藤ビル株式会社
3.02%
9
光通信KK投資事業有限責任組合
2.50%
10
丸藤シートパイル取引先持株会
2.03%
経営陣
役員 9 名
羽 生 成 夫
代表取締役社長
1991年1月当社入社2017年6月当社取締役執行役員2019年6月当社取締役常務執行役員2022年6月当社取締役専務執行役員2024年4月当社代表取締役社長執行役員(現)
1959-03-05
矢 部 隆 光
取締役
1985年4月三井物産株式会社入社2013年1月Mi-King s.r.o Joint Managing Director(出向)2016年3月三井物産スティールトレード株式会社代表取締役社長(出向)2018年11月三井物産株式会社鉄鋼製品本部エネルギー・輸送インフラ鋼材事業部2019年5月PT MICS Steel Indonesia President Director(出向)2021年6月当社常勤監査役2024年4月当社常務執行役員、管理本部長2024年6月当社取締役常務執行役員、管理本部長(現)
1961-07-20
宮 下 典 久
取締役
1988年4月当社入社2020年6月当社執行役員財経部長2023年5月当社執行役員、財経部担当2024年6月当社取締役執行役員、環境安全部・内部統制監査室・財経部担当2026年4月当社取締役(現)
1964-08-13
坂 本 慎 一
取締役
1991年7月当社入社2016年6月当社関西支店長2021年4月当社関東支店長2023年5月当社執行役員関東支店長2024年6月当社取締役執行役員2025年4月当社取締役執行役員、営業本部長2026年4月当社取締役執行役員、事業本部長(現)
1965-12-01
吉 永 康 樹
取締役
1991年10月青山監査法人(現PwC Japan有限責任監査法人)入所1999年11月公認会計士吉永康樹事務所所長(現)2006年7月株式会社財務戦略ナカチ(現 株式会社シーファス)代表取締役社長(現)2024年6月当社取締役(現)2026年4月株式会社エクセリ 社外監査役(現)
1960-08-01
関 根 修 一
取締役
1984年4月弁護士登録 第一東京弁護士会入会 酒巻・植松・青木法律事務所1985年4月青木総合法律事務所1987年4月青木・関根・田中法律事務所 パートナー弁護士(現)2024年6月当社取締役(現)
1953-12-25
米 山 和 希
常勤監査役
1987年4月当社入社2019年1月当社内部統制監査室長2024年6月当社常勤監査役(現)
1964-10-24
深 堀 眞 二
常勤監査役
1988年4月三井物産株式会社入社2024年6月当社常勤監査役(現)
1964-11-02
内 山   裕
監査役
1998年9月内山裕税理士事務所開設(現)2006年6月当社監査役(現)
1952-07-25
大量保有報告書・変更報告書
大樹生命保険株式会社
2025-12-22
4.13%4.13%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 4.79%
適時開示
データなし
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