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概観
卸売業

アステナホールディングス

時価総額
¥21.3B
EV
¥28.5B
株価¥527▲+0.57%
LTM EV/EBITDA
5.0
x
LTM EV/EBIT
9.2
x
LTM PER
9.2
x
LTM PBR
0.7
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-32.6%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
21.3B時価総額20.3B+有利子負債8.64B−現預金4.47B−投資有価証券28.5BEV
AI ブリーフィング
アステナHDはペプチド原薬CDMO・電子工業向け表面処理薬品・医薬品製造等5セグメントを擁する特殊化学品系持株会社(売上¥58.0B→¥62.7B予想、OP率4.8%へ改善基調)。直近3期でOP利益が¥0.8B→¥3.0Bへ約3.7倍に急拡大し、Molecular Hiving™技術を軸とするCDMO需要取込みが収益構造の底上げに寄与。EV/EBITDA約5.1×・総負債¥20.3Bと財務レバレッジは相応に高く、セグメント間シナジー実現と有利子負債圧縮がバリュエーション再評価の鍵となる。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
72.3'21/1149.6'22/1152.0'23/1158.0'24/1162.7'25/11
EBITDA 推移 (¥B)
4.06'21/112.94'22/113.34'23/115.12'24/115.44'25/11
純利益 推移 (¥B)
1.74'21/110.58'22/111.16'23/11-2.52'24/112.19'25/11
資本構成
58%
42%
自己資本D/E 0.71x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
14.515.1'21/1110.714.9'22/1111.716.9'23/1110.214.9'24/1114.522.6'25/11
株主構成
上位10名で 31.2%
2025-11-30時点 · 出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) (注)1
8.10%
2
株式会社ケーアイ社
5.00%
3
株式会社CNV社
4.19%
4
アステナグループ従業員持株会
3.76%
5
岩城 修
2.36%
6
公益財団法人岩城留学生奨学会
1.91%
7
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(役員報酬BIP信託口) (注)1
1.62%
8
株式会社大阪ソーダ
1.60%
9
岩城 慶太郎
1.55%
10
中央化学産業株式会社
1.09%
経営陣
役員 10 名
瀬戸口 智
代表取締役社長
1995年4月当社入社2011年6月当社アイメッド部長2015年2月当社経営企画部長2015年12月アプロス株式会社取締役2017年2月メルテックス株式会社監査役2017年3月当社執行役員経営企画部長2017年6月当社執行役員経営管理部長2019年2月当社取締役経営管理部長2020年2月当社取締役常務執行役員HBC・食品事業部長兼務化粧品原料部長2020年7月イワキ分割準備株式会社(現イワキ株式会社)代表取締役2020年12月当社取締役常務執行役員HBC・食品事業部長2020年12月マルマンH&B株式会社取締役2021年6月イワキ株式会社取締役社長2022年1月当社常務執行役員2022年1月アプロス株式会社取締役会長2022年2月マルマンH&B株式会社取締役会長2022年2月イワキ株式会社代表取締役社長2022年12月株式会社アインズラボ代表取締役2023年2月メルテックス株式会社取締役2023年2月イワキ株式会社代表取締役会長2023年2月当社取締役副社長2024年2月当社代表取締役社長2025年2月当社代表取締役社長経営全般、経営企画、財務企画担当2026年2月当社代表取締役社長(現任)
1972-04-05
岩城 慶太郎
取締役
2002年5月 アクセンチュア株式会社入社2005年4月当社入社2007年2月当社取締役医薬品部門長2009年2月当社取締役2009年3月メルテックス株式会社副社長2009年8月同社代表取締役社長2015年2月同社取締役会長2015年2月当社取締役副社長2015年12月当社取締役副社長食品事業部長兼務管理本部長2016年2月当社代表取締役副社長食品事業部長2016年6月太陽ホールディングス株式会社社外取締役2017年1月岩城製薬株式会社取締役会長(現任)2017年2月当社代表取締役社長食品事業部長2017年12月当社代表取締役社長管理本部長2020年2月当社代表取締役社長2021年2月当社代表取締役社長CEO2022年1月当社代表取締役社長2022年2月当社代表取締役社長事業戦略・財務担当2022年4月スペラファーマ株式会社取締役会長2022年5月アステナミネルヴァ株式会社代表取締役会長2022年10月スペラファーマ株式会社代表取締役社長(現任)2022年12月スペラネクサス株式会社取締役2023年1月岩城製薬佐倉工場株式会社取締役会長2023年2月岩城製薬佐倉工場株式会社代表取締役会長2023年2月当社代表取締役社長事業戦略・財務担当 兼務 医薬事業担当2023年12月岩城製薬佐倉工場株式会社会長(現任)2023年12月アステナミネルヴァ株式会社取締役会長2024年1月能登半島地震避難者受入基金理事(現任)2024年2月当社取締役 ファインケミカル事業担当 兼 医薬事業担当2024年2月一般社団法人能登乃國百年之計副理事長(現任)2024年4月一般社団法人notoイマジン理事(現任)2024年6月公益財団法人岩城留学生奨学会理事長(現任)2025年2月当社取締役FC・医薬事業構造改革、新規事業担当2025年7月スペラネクサス株式会社代表取締役社長(現任)2026年2月当社取締役(現任)
1977-11-17
二之宮 義泰
取締役
1980年4月藤沢薬品工業株式会社(現 アステラス製薬株式会社)入社1993年2月Fujisawa USA,Inc.(米国法人)Assistant to the CEO1998年6月Fujisawa Canada,Inc.(カナダ法人)社長2002年3月AstraZeneca Global Headquarters(英国)Senior Advisor to Executive Vice President,International Sales & Marketing2005年1月アストラゼネカ株式会社取締役ヴァイスプレジデントプライマリーケア事業本部長2008年10月アボットジャパン株式会社取締役副社長兼務コマーシャル部門長2009年11月エイエムオー・ジャパン株式会社(Abbott Medical Optics)代表取締役社長2013年4月ノバルティスファーマ株式会社代表取締役社長2015年1月Dynamic Consulting代表(現任)2017年11月株式会社イノメディックス代表取締役社長(現任)2017年11月スター・プロダクト株式会社社外取締役(現任)2019年2月当社社外取締役(現任)2021年3月同仁医薬化工株式会社社外取締役(現任)
1957-12-15
永井 恒男
取締役
1997年9月株式会社野村総合研究所入社2015年4月アイディール・リーダーズ株式会社代表取締役CEO(現任)2023年2月当社社外取締役(現任)
1971-08-13
永井 三岐子
取締役
1996年4月特殊法人国際協力事業団(現独立行政法人国際協力機構)専門家としてモンゴルウランバートルに赴任2006年4月国際連合大学本部勤務2009年5月独立行政法人国際協力機構専門家としてタイバンコクに赴任2014年4月国際連合大学サステイナビリティ高等研究所いしかわ・かなざわオペレーティング・ユニット事務局長2017年4月特定非営利活動法人石川県自然史資料センター理事(現任)2019年3月一般社団法人ユニバーサルデザインいしかわ理事2021年7月一般社団法人金沢レインボープライド理事2022年5月ほくりくみらい基金準備委員会(現 公益財団法人ほくりくみらい基金)代表理事(現任)2023年2月当社社外取締役(現任)2023年4月学校法人稲置学園非常勤理事(現任)
1968-10-29
佐藤 桂
取締役
1986年10月青山監査法人入社1990年3月公認会計士登録1997年6月ソフトバンク株式会社(現 ソフトバンクグループ株式会社)常勤監査役2000年12月ソフトバンク・イーコマース株式会社(現 ソフトバンク株式会社)取締役財務経理統括2002年8月ガンホー・オンライン・エンターテイメント株式会社社外取締役2004年4月ソフトバンクBB株式会社(現 ソフトバンク株式会社)管理部門統括 関連事業総轄部長2007年5月佐藤桂事務所代表(現任)2007年6月株式会社ベクター(現 株式会社ベクターホールディングス)社外取締役2008年6月株式会社カービュー社外監査役2012年3月株式会社クリエイティヴ・リンク社外監査役(現任)2012年8月株式会社ケイブ社外監査役2015年6月株式会社SBI証券社外監査役(現任)2016年12月BizMobile株式会社(現 IoT-EX株式会社)社外取締役(現任) 2017年12月株式会社デファクトスタンダード社外取締役2017年12月gooddaysホールディングス株式会社社外取締役2019年3月一般社団法人東京学芸大Explayground推進機構 監事(現任)2019年8月株式会社ケイブ社外取締役・監査等委員2021年4月株式会社IP Bridge取締役(現任)2021年4月Iホールディングス株式会社社外取締役(現任)2024年2月当社社外取締役(現任)
1964-03-04
磯部 俊光
常勤監査役
1979年4月当社入社2008年6月当社ファルマネット営業本部企画担当部長2009年6月当社物流管理部長2015年2月岩城製薬株式会社常勤監査役2019年2月岩城製薬株式会社監査役(現任)2019年2月当社常勤監査役(現任)2020年3月スペラファーマ株式会社監査役(現任)2020年7月岩城製薬佐倉工場株式会社監査役(現任)2021年4月JITSUBO株式会社監査役(現任)2021年6月スペラネクサス株式会社監査役(現任)
1956-03-07
渡邉 弘行
常勤監査役
1983年4月メルテックス株式会社入社2005年6月同社企画室長2006年6月同社研究部長2006年8月同社取締役研究部長2008年8月同社常務取締役技術研究所長兼務研究部長2009年6月同社常務取締役研究部長2009年12月同社常務取締役2015年6月同社常務取締役管理部長2015年12月同社常務取締役技術開発部長2016年12月同社常務取締役2018年2月当社監査役2019年2月当社上級執行役員業務本部長2020年2月当社常務執行役員業務本部長2021年2月当社常務執行役員業務本部長兼務管理部門担当2021年6月当社常務執行役員管理本部長2021年12月アステナミネルヴァ株式会社監査役(現任)2022年1月当社常務執行役員ガバナンス担当2023年1月アプロス株式会社監査役(現任)2023年2月メルテックス株式会社監査役(現任)2023年2月イワキ株式会社監査役(現任)2023年2月マルマンH&B株式会社監査役(現任)2023年2月当社常勤監査役(現任)2023年2月株式会社アインズラボ監査役(現任)2025年3月NAIA株式会社監査役(現任)2025年9月池田産業株式会社監査役(現任)2025年9月池田物産株式会社監査役(現任)2025年9月イノベイション株式会社(現任)
1956-05-14
秋山 卓司
監査役
1982年3月等松・青木監査法人(現 有限責任監査法人トーマツ)入所1986年4月公認会計士登録2018年9月公認会計士秋山卓司事務所代表(現任)2019年2月当社社外監査役(現任)2019年2月アコム株式会社取締役監査等委員(現任)
1958-02-17
古川 和典
監査役
1989年4月三菱信託銀行株式会社(現 三菱UFJ信託銀行株式会社)入行1995年10月公認会計士2次試験合格2002年10月司法試験合格2003年3月三菱信託銀行株式会社(現 三菱UFJ信託銀行株式会社)退行2004年8月公認会計士3次試験合格2004年12月弁護士登録(東京弁護士会)シティユーワ法律事務所入所2016年1月シティユーワ法律事務所パートナー(現任)2017年5月SIA不動産投資法人(現 Oneリート投資法人)補欠監督役員2023年2月当社社外監査役(現任)2023年5月Oneリート投資法人監督役員(現任)
1965-04-09
大量保有報告書・変更報告書
三菱UFJ信託銀行株式会社
2025-10-20
1.57%→1.67%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-07-13
半期報告書
半期報告書-第87期(2025/12/01-2026/11/30)
TDnet
2026-07-13
第2四半期決算短信
2026年11月期 第2四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2026-04-13
第1四半期決算短信
2026年11月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-02-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第86期(2024/12/01-2025/11/30)
EDINET
2025-10-20
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2025-10-10
第3四半期決算短信
2025年11月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-07-11
半期報告書
半期報告書-第86期(2024/12/01-2025/11/30)
TDnet
2025-04-11
第1四半期決算短信
2025年11月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-02-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第85期(2023/12/01-2024/11/30)
EDINET
2024-07-12
四半期報告書
四半期報告書-第85期第2四半期(2024/03/01-2024/05/31)
EDINET
2024-04-12
四半期報告書
四半期報告書-第85期第1四半期(2023/12/01-2024/02/29)
EDINET
2024-02-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第84期(2022/12/01-2023/11/30)
EDINET訂正
2024-01-25
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第83期(2021/12/01-2022/11/30)
EDINET
2023-10-13
四半期報告書
四半期報告書-第84期第3四半期(2023/06/01-2023/08/31)
EDINET
2023-07-13
四半期報告書
四半期報告書-第84期第2四半期(2023/03/01-2023/05/31)
EDINET
2023-04-14
四半期報告書
四半期報告書-第84期第1四半期(2022/12/01-2023/02/28)
EDINET
2023-02-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第83期(2021/12/01-2022/11/30)
EDINET
2022-10-12
四半期報告書
四半期報告書-第83期第3四半期(令和4年6月1日-令和4年8月31日)
EDINET
2022-07-13
四半期報告書
四半期報告書-第83期第2四半期(令和4年3月1日-令和4年5月31日)
EDINET
2022-04-13
四半期報告書
四半期報告書-第83期第1四半期(令和3年12月1日-令和4年2月28日)
EDINET
2022-02-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第82期(令和2年12月1日-令和3年11月30日)
EDINET
2021-10-13
四半期報告書
四半期報告書-第82期第3四半期(令和3年6月1日-令和3年8月31日)
EDINET
2021-07-09
四半期報告書
四半期報告書-第82期第2四半期(令和3年3月1日-令和3年5月31日)
EDINET
2021-04-09
四半期報告書
四半期報告書-第82期第1四半期(令和2年12月1日-令和3年2月28日)
EDINET
2021-02-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第81期(令和1年12月1日-令和2年11月30日)
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