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概観
卸売業

川辺

時価総額
¥2.53B
EV
¥1.02B
株価¥1,388▼-0.50%
LTM EV/EBITDA
5.1
x
LTM EV/EBIT
68.0
x
LTM PER
35.7
x
LTM PBR
0.3
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-33.5%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
2.53B時価総額2.11B+有利子負債1.54B−現預金2.08B−投資有価証券1.02BEV
AI ブリーフィング
川辺はハンカチ・スカーフ等の身の回り品とフレグランスを展開する専門小売・卸売企業で、ローラ アシュレイ・ドラえもん等多数のライセンスブランドを武器に国内外で年商¥12.8Bを維持。親会社・一広㈱が55%超を握る実質的な非公開運営体制の下、売上は横ばいながらOP率は2023年の1.0%から2.4%へ改善し採算が緩やかに回復。EV¥1.4Bに対しEBITDA¥0.4Bと低バリュエーションだが、ネットキャッシュポジション(現金¥1.8B vs 負債¥2.3B)と低流動性が株価のカタリスト不足を示している。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
10.8'22/312.6'23/313.1'24/312.8'25/313.0'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
-0.02'22/30.31'23/30.48'24/30.48'25/30.38'26/3
純利益 推移 (¥B)
-0.36'22/30.12'23/30.27'24/30.41'25/30.19'26/3
資本構成
78%
22%
自己資本D/E 0.28x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
1.913.35'22/32.262.59'23/32.682.49'24/32.522.27'25/33.432.26'26/3
株主構成
上位10名で 66.2%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
一広株式会社
55.03%
2
丸山 三千夫
3.01%
3
伊藤忠商事株式会社
2.91%
4
松本 恒吉
1.10%
5
越智 康行
1.09%
6
大島 勇
0.63%
7
岩澤 雅弥
0.62%
8
大関 誠
0.61%
9
川辺 浩子
0.60%
10
越智 勲
0.59%
経営陣
役員 9 名
岡 野 将 之
代表取締役社長 兼営業統括本部長
1991年4月川辺株式会社入社2017年4月当社営業統括本部商品本部企画部(部長代行)2018年4月当社執行役員営業統括本部商品本部長兼企画部長兼マーケティング室長兼広報室長2019年4月当社執行役員営業統括本部長2019年6月当社代表取締役社長兼営業統括本部長2021年2月当社代表取締役社長2026年4月当社代表取締役社長兼営業統括本部長(現任)
1969-01-11
越 智 康 行
代表取締役経営企画室長
2002年9月一広株式会社代表取締役副社長2003年6月当社新規事業部顧問2004年6月当社取締役2005年4月当社取締役新規事業本部長兼新規事業部長2006年3月株式会社タオル美術館代表取締役(現任)2006年4月当社取締役営業統括本部長兼リテール本部長2006年6月当社常務取締役営業統括本部長兼リテール本部長2006年7月小原株式会社取締役2009年4月当社常務取締役営業統括本部長2009年6月当社代表取締役専務営業統括本部長2010年6月当社代表取締役専務営業統括本部長兼フレグランス本部長2011年4月 当社代表取締役専務営業統括本部長2011年9月川辺(上海)商貿有限公司董事長2012年7月当社代表取締役専務経営企画室長2015年4月当社代表取締役専務経営企画室長兼グループ会社統括本部長2016年4月一広株式会社代表取締役社長(現任)2016年6月当社取締役経営企画室長兼グループ会社統括本部長2021年2月当社取締役経営企画室長2022年6月当社代表取締役経営企画室長(現任)2025年6月GroNext株式会社取締役(現任)
1970-07-24
戸 上 太 一
取締役 グループ会社統括本部長兼 川辺(上海)商貿有限公司董事長
1992年4月川辺株式会社入社2018年4月当社営業統括本部百貨店本部福岡支店長兼営業部(部長代行)2019年4月当社執行役員営業統括本部百貨店本部東京支店長 2020年4月当社執行役員営業統括本部百貨店本部長兼東京支店長2020年6月当社取締役営業統括本部百貨店本部長兼東京支店長2021年2月当社取締役営業統括本部長兼商品本部長兼グループ会社統括本部長2022年4月当社取締役営業統括本部長兼百貨店本部長兼グループ会社統括本部長2024年4月当社取締役営業統括本部長兼グループ会社統括本部長兼川辺(上海)商貿有限公司董事長2026年4月当社取締役グループ会社統括本部長兼川辺(上海)商貿有限公司董事長(現任)
1969-05-11
有 田 二 郎
取締役経営管理統括本部長
1983年4月川辺株式会社入社2012年4月当社商品本部政策部部長兼品質管理室長2017年4月一広株式会社出向中国大連一広毛巾有限公司董事総経理2020年4月当社執行役員経営管理統括本部今治センター長2021年2月当社執行役員経営管理統括本部長兼管理本部長2021年6月当社取締役経営管理統括本部長兼管理本部長2025年4月当社取締役経営管理統括本部長(現任)
1964-12-22
貞 末 奈 名 子
取締役
1995年4月湘南信用金庫入社1998年1月メーカーズシャツ鎌倉株式会社入社2009年6月同社 取締役2018年9月Kamakura Shirts New York Inc. President 2020年6月メーカーズシャツ鎌倉株式会社 代表取締役社長(現任)2021年1月美客思貿易(上海)有限公司 董事長(現任)2021年11月経済産業省 産業構造審議会 繊維産業小委員会委員2023年6月当社社外取締役(現任)2024年6月Kamakura Shirts New York Co.,Ltd. President &CEO(現任)2026年6月株式会社リーガルコーポレーション 社外取締役(現任)
1972-04-17
梶 原 健 司
取締役
1988年8月株式会社 千趣会 入社2009年4月同社 執行役員2015年3月同社 取締役執行役員2016年1月同社 取締役東京本社代表兼株式   会社千趣会チャイルドイケ   ア社長2018年11月同社 代表取締役社長執行役員2024年6月公益社団法人日本通信販売協会(JADMA)会長(現任)2024年6月日本小売業協会 副会長(現任)2025年4月株式会社 千趣会 相談役(現任)2026年6月当社社外取締役(現任)
1961-06-20
安 田 裕 二
常勤監査役
1980年4月川辺株式会社入社1998年4月当社経営管理本部総務部人事課長2009年7月当社経営管理統括本部管理本部総務部(部長代行)兼人事課長2012年4月当社経営管理統括本部管理本部総務部長2016年3月当社経営管理統括本部管理本部付シニアアドバイザー2018年3月当社経営管理統括本部管理本部付顧問2019年6月当社監査役(現任)
1958-03-28
洞     敬
監査役
2004年10月弁護士登録(57期)2015年6月当社社外監査役(現任)2017年4月新保・洞・赤司法律事務所パートナー弁護士就任2020年8月赤司・洞・佐藤法律事務所 開設(現任)
1973-05-31
神 崎 時 男
監査役
2002年10月朝日監査法人入所2008年12月公認会計士神崎時男事務所代表(現任)2012年2月株式会社オーディター代表取締役社長(現任)2019年5月当社仮監査役2019年6月当社社外監査役(現任)
1971-11-17
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-07
第1四半期決算短信
2027年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第81期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-02-13
第3四半期決算短信
2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-13
半期報告書
半期報告書-第81期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-08-08
第1四半期決算短信
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第80期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-14
第3四半期決算短信
2025年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-11
半期報告書
半期報告書-第80期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-09
第1四半期決算短信
2025年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第79期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-13
四半期報告書
四半期報告書-第79期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-13
四半期報告書
四半期報告書-第79期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第79期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第78期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-13
四半期報告書
四半期報告書-第78期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第78期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第78期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第77期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第77期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第77期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第77期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET訂正
2021-07-07
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第76期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-06-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第76期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-12
四半期報告書
四半期報告書-第76期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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