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概観
小売業

イオン

時価総額
¥3597B
EV
¥4918B
株価¥1,300▲+0.00%
LTM EV/EBITDA
7.5
x
LTM EV/EBIT
17.0
x
LTM PER
38.7
x
LTM PBR
3.0
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-59.0%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
3597B時価総額4057B+有利子負債1214B−現預金1523B−投資有価証券4918BEV
AI ブリーフィング
イオンは国内最大の小売コングロマリット(連結子会社306社)で、GMS・食品スーパー・金融・モール開発を統合したエコシステムを運営。直近本決算(FY2025/2)は売上¥10,135Bと増収基調を維持する一方、OP率は2.3%に留まり構造的な利益率の薄さが課題。時価総額¥3,849B・EV¥6,448Bに対しEBITDA¥642B(EV/EBITDA約10x)で、債務¥4,057Bの重厚な負債構造と金融子会社価値の可視化がバリュエーション論点の核心。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
8716'22/29117'23/29554'24/210135'25/210715'26/2
EBITDA 推移 (¥B)
481'22/2531'23/2579'24/2583'25/2633'26/2
純利益 推移 (¥B)
6.50'22/221.4'23/244.7'24/228.8'25/272.7'26/2
資本構成
23%
77%
自己資本D/E 3.36x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
14342977'22/215743222'23/214683415'24/215853833'25/216144449'26/2
株主構成
上位10名で 32.1%
2026-02-28時点 · 出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
12.75%
2
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
3.91%
3
株式会社みずほ銀行
3.68%
4
公益財団法人岡田文化財団
2.39%
5
公益財団法人イオン環境財団
2.36%
6
農林中央金庫
2.04%
7
JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.32%
8
公益財団法人イオンワンパーセントクラブ
1.26%
9
STATE STREET BANK AND TRUSTCOMPANY 505001(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.21%
10
イオン共栄会(野村証券口)
1.21%
経営陣
役員 8 名
岡 田 元 也
取締役会議長指名委員報酬委員代表執行役会長
1979年3月当社入社1990年5月当社取締役就任1992年2月当社常務取締役就任1995年5月当社専務取締役就任1997年6月当社代表取締役社長就任2003年5月当社取締役兼代表執行役社長就任2012年3月当社グループCEO就任2020年3月当社取締役兼代表執行役会長就任(現)
1951-06-17
吉 田 昭 夫
取締役代表執行役社長
1983年4月当社入社2011年3月永旺(中国)投資有限公司董事就任2011年3月イオンモール㈱中国本部中国開発統括部長2012年3月同社中国本部長2014年4月同社営業本部長兼中国担当2014年5月同社常務取締役就任2015年2月同社代表取締役社長就任2016年3月当社執行役就任2016年3月当社ディベロッパー事業担当2019年3月当社代表執行役副社長就任2019年3月当社ディベロッパー事業担当兼デジタル事業担当2020年3月当社代表執行役社長就任2020年5月当社取締役兼代表執行役社長就任(現)2026年5月イオンフィナンシャルサービス㈱取締役就任(現)
1960-05-26
土 谷 美 津 子
取締役執行役副社長商品・物流担当
1986年4月当社入社2001年3月当社マーケティング本部お客さまサービス部長2003年5月当社お客さま担当兼CS部長2006年5月当社執行役就任2007年9月当社グループお客さま・品質管理担当2008年3月当社グループ環境担当2010年5月㈱イオンファンタジー代表取締役社長就任2013年3月イオンリテール㈱専務執行役員食品商品企画本部長2013年5月同社取締役就任2016年6月ビオセボン・ジャポン㈱代表取締役社長就任2019年3月イオンリテール㈱取締役執行役員副社長近畿カンパニー支社長2020年3月同社取締役専務執行役員近畿カンパニー支社長2022年3月当社執行役商品担当2022年3月イオントップバリュ㈱代表取締役社長就任(現)2023年3月当社執行役副社長就任(現)2024年5月当社取締役就任(現)2025年3月当社商品・物流担当(現)
1963-12-09
塚 本 隆 史
取締役指名委員会議長報酬委員会議長監査委員
1974年4月㈱第一勧業銀行(現㈱みずほ銀行)入行2002年4月㈱みずほコーポレート銀行(現㈱みずほ銀行)執行役員就任2003年3月㈱みずほフィナンシャルグループ常務執行役員就任2004年4月㈱みずほコーポレート銀行(現㈱みずほ銀行)常務執行役員就任2006年3月同行常務取締役就任2007年4月同行取締役副頭取就任2008年4月㈱みずほフィナンシャルグループ副社長執行役員就任2008年6月同社取締役副社長就任2009年4月同社取締役社長就任2011年6月同社取締役会長就任2011年6月㈱みずほ銀行取締役頭取就任2013年7月同行取締役会長就任2014年4月みずほフィナンシャルグループ常任顧問就任2016年6月一般社団法人日英協会理事長就任2016年7月朝日生命保険相互会社社外取締役就任(現)2017年4月みずほフィナンシャルグループ名誉顧問就任2017年5月当社社外取締役就任(現)2017年6月㈱インターネットイニシアティブ社外取締役就任(現)2021年6月古河電気工業㈱社外取締役就任(現)2023年7月㈱みずほフィナンシャルグループ特別顧問就任(現)
1950-08-02
ピーターチャイルド
取締役指名委員報酬委員
1976年9月英国原子力公社入社1980年6月ミシュラン入社1984年1月マッキンゼー・アンド・カンパニー入社ロンドン支社1987年8月同社ロサンゼルス支社マネージャー1988年8月同社ロンドン支社パートナー1990年8月同社パリ支社シニアパートナー2007年4月同社ロンドン支社シニアパートナー2015年3月同社香港支社シニアパートナー2018年5月当社社外取締役就任(現)
1958-03-25
キャリー ユー
取締役監査委員
1982年7月Levy Gee公認会計士事務所入社(ロンドン)1987年1月Coopers&Lybrand(現PwC)入社(香港)1991年9月PwCバンクーバー マネージャー1996年11月PwC香港 パートナー1996年12月PwC香港 新卒採用パートナー2002年7月PwC中国・香港 小売・消費者リーダー2004年7月PwC中国・香港「We care」プログラム代表2006年1月PwCグローバル 小売・消費者リーダー2008年3月PwCグローバル ガバナンス委員会メンバー2009年7月PwC中国・アジア太平洋 小売・消費者リーダー2019年7月PwC香港 シニアアドバイザー(現)2020年5月当社社外取締役就任(現)2025年7月PwC中国 消費者市場業界リーダー(現)
1958-09-30
林   眞 琴
取締役監査委員会議長
1983年4月東京地方検察庁 検事任官2001年6月法務省 刑事局国際課長2003年4月法務省 矯正局総務課長2006年7月法務省 刑事局総務課長2008年1月法務省 大臣官房人事課長2011年4月最高検察庁 検事2012年4月最高検察庁 総務部長2013年7月仙台地方検察庁 検事正2014年1月法務省 刑事局長2018年1月名古屋高等検察庁 検事長2020年5月東京高等検察庁 検事長2020年7月検事総長2022年6月退官2022年8月森・濱田松本法律事務所 客員弁護士(現)2023年5月当社社外取締役就任(現)2023年6月三井物産㈱社外監査役就任(現)2023年6月東海旅客鉄道㈱社外監査役就任(現)2024年6月㈱SBI新生銀行社外取締役就任(現)2026年2月㈱ONODERA Food Service Holdings社外監査役就任(現)
1957-07-30
リシャールコラス
取締役監査委員
1975年10月在日フランス大使館儀典課1979年8月ジバンシイ入社1981年4月ジバンシイ(日本法人)設立代表取締役就任1985年9月シャネル㈱香水・化粧品本部長1993年8月シャネルリミテッド(香港)マネージングダイレクター就任1995年8月シャネル㈱(日本法人)代表取締役社長就任2018年12月シャネル㈱(ロンドン)取締役就任2018年12月シャネル㈱(スイス)トラベル・リテール事業責任者2018年12月シャネル㈱(日本法人)取締役会長就任2024年5月当社社外取締役就任(現)2026年3月㈱TASAKIホールディングス取締役兼代表執行役社長 Global CEO(現)
1953-07-08
大量保有報告書・変更報告書
株式会社みずほ銀行
2026-09-07
3.82%→3.67%
有報大株主構成(2026-02-28時点): 3.68%
三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
2026-04-06
2.62%→2.26%
三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社
2025-09-19
2.63%→2.62%
野村アセットマネジメント株式会社
2025-08-22
4.26%→3.99%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-09-07
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET訂正
2026-07-21
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第101期(2025/03/01-2026/02/28)
TDnet
2026-07-10
第1四半期決算短信
2027年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-05-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第101期(2025/03/01-2026/02/28)
EDINET
2026-05-11
中期経営計画
グループ中期経営計画(2026年~2030年度)の策定について
EDINET
2026-05-11
中期経営計画
グループ中期経営計画(2026-2030年度)資料内・前中計実績章より
EDINET
2026-04-06
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2026-01-14
第3四半期決算短信
2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)(開示事項の変更及び監査法人による期中レビューの完了)
TDnet
2026-01-08
第3四半期決算短信
2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-10-15
半期報告書
半期報告書-第101期(2025/03/01-2026/02/28)
EDINET
2025-09-19
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2025-08-22
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2025-07-31
第1四半期決算短信
2026年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-05-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第100期(2024/03/01-2025/02/28)
TDnet
2025-01-10
第3四半期決算短信
2025年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET訂正
2024-11-14
訂正有価証券届出書
訂正有価証券届出書(参照方式)
EDINET
2024-10-31
有価証券届出書
有価証券届出書(参照方式)
EDINET
2024-10-15
半期報告書
半期報告書-第100期(2024/03/01-2024/08/31)
EDINET
2024-07-16
四半期報告書
四半期報告書-第100期第1四半期(2024/03/01-2024/05/31)
TDnet
2024-07-12
第1四半期決算短信
2025年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET訂正
2024-06-21
訂正有価証券届出書
訂正有価証券届出書(参照方式)
EDINET訂正
2024-05-31
訂正有価証券届出書
訂正有価証券届出書(参照方式)
EDINET
2024-05-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第99期(2023/03/01-2024/02/29)
EDINET訂正
2024-05-30
訂正有価証券届出書
訂正有価証券届出書(参照方式)
EDINET
2024-04-10
有価証券届出書
有価証券届出書(参照方式)
EDINET
2024-01-15
四半期報告書
四半期報告書-第99期第3四半期(2023/09/01-2023/11/30)
EDINET
2023-10-13
四半期報告書
四半期報告書-第99期第2四半期(2023/06/01-2023/08/31)
EDINET
2023-07-14
四半期報告書
四半期報告書-第99期第1四半期(2023/03/01-2023/05/31)
EDINET
2023-05-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第98期(2022/03/01-2023/02/28)
EDINET
2023-01-16
四半期報告書
四半期報告書-第98期第3四半期(2022/09/01-2022/11/30)
対話深掘り
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