beluuga.ai
·
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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
対話深掘り
08
実機デモ
概観
銀行業
スルガ銀行
時価総額
¥
489
B
EV
¥
58.1
B
株価
¥
2,862
▲+1.17%
ROE
13.2%
※期末自己資本
PBR
1.5
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▲+59.8%pt
100
2025/8/25 – 2026/8/21
株価
TOPIX
時価総額 → EV
489B
時価総額
0.00B
+有利子負債
431B
−現預金
0.00B
−投資有価証券
58.1B
EV
AI ブリーフィング
スルガ銀行は静岡・東海地盤の老舗地銀で、預金・貸出・資産運用販売を軸にリテール特化モデルを維持。クレディセゾンとの資本提携(19.07%保有)によりコンシューマーファイナンス領域での差別化を図るとともに、デジタルバンキング強化を推進中。時価総額¥385Bに対しEVがマイナス(現金¥472B超)という特異なバランスシートが株価のディスカウント解消・資本効率改善論点の核心。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
92.1
'22/3
92.4
'23/3
91.4
'24/3
91.1
'25/3
110
'26/3
純利益 推移 (¥B)
7.96
'22/3
10.6
'23/3
15.4
'24/3
20.2
'25/3
34.7
'26/3
資本構成
100%
自己資本
D/E 0.00x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
856
'22/3
1021
'23/3
965
'24/3
684
'25/3
431
'26/3
株主構成
上位10名で
51.7%
1
株式会社クレディセゾン
19.07
%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
9.31
%
3
明治安田生命保険相互会社
3.99
%
4
INDUS SELECT MASTER FUND, LTD. (常任代理人 香港上海銀行東京支店)
3.33
%
5
ARIAKE MASTER FUND (常任代理人 立花証券株式会社)
3.33
%
6
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
3.01
%
7
一般財団法人スルガ奨学財団
2.93
%
8
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103 (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
2.35
%
9
MSCO CUSTOMER SECURITIES (常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社)
2.22
%
10
損害保険ジャパン株式会社
2.19
%
経営陣
役員 10 名
加 藤 広 亮
代表取締役社長
1989年4月日本生命保険相互会社入社1997年3月ボストン・コンサルティング・グループ入社2003年7月同社パートナー2010年1月同社シニア・パートナー&マネージング・ディレクター2013年10月アメリカンファミリー ライフアシュアランス カンパニー オブ コロンバス(現 アフラック生命保険株式会社)執行役員2016年1月同社常務執行役員2018年8月ソニーライフ・エイゴン生命保険株式会社(現 ソニー生命保険株式会社)代表取締役社長2020年6月当社代表取締役副社長2023年6月当社代表取締役社長(現職)2023年7月株式会社クレディセゾン取締役(現職)
1966-03-15
戸 谷 友 樹
代表取締役 専務執行役員 コミュニティ バンク本部長
1989年4月当社入社2006年4月秦野支店長2015年4月カスタマーサポート本部パーソナルファイナンス部長2016年6月経営企画部キャスティング部長2018年9月執行役員人事部長2018年10月執行役員営業本部長2019年4月執行役員営業本部長兼神奈川コミュニティ・バンク長2020年5月執行役員営業本部長2020年6月取締役2023年6月取締役常務執行役員 コミュニティバンク長2024年4月代表取締役専務執行役員 コミュニティバンク本部長(現職)
1966-03-11
堤 智 亮
取締役 専務執行役員 コンプライアンス・リスク管理本部長 兼CCO
1990年4月当社入社2010年4月経営企画部統合リスク管理部長2013年4月伊東支店長2014年4月経営管理部統合リスク部長2017年4月執行役員審査部長2018年12月上席執行役員審査本部長2019年6月取締役上席執行役員審査本部長2020年6月常務取締役2022年6月常務取締役 CCO2023年6月取締役専務執行役員 審査本部長兼CCO2025年4月取締役専務執行役員 コンプライアンス・リスク管理本部長兼CCO(現職)
1966-11-23
宮 島 健
取締役 常務執行役員
1989年4月当社入社2005年4月横浜日吉支店長2012年4月横須賀支店長2015年4月カスタマーサポート本部品質サポート部長2016年4月執行役員カスタマーサポート本部品質サポート部長2017年4月執行役員業務部長2018年4月執行役員経営企画部長2018年10月執行役員経営管理本部長2021年6月上席執行役員経営管理本部長2022年6月取締役2023年6月取締役常務執行役員 IT・オペレーション本部長2025年4月取締役 常務執行役員(現職)
1965-08-05
髙 橋 直 樹
取締役
1974年4月株式会社富士銀行(現 株式会社みずほ銀行)入行2003年4月株式会社みずほコーポレート銀行(現 株式会社みずほ銀行)執行役員大阪営業第二部長2004年4月同行常務執行役員営業担当役員2005年4月株式会社クレディセゾン入社 顧問2005年6月同社常務取締役2007年3月同社戦略本部長2010年3月同社専務取締役2011年3月同社代表取締役専務2012年3月同社クレジット事業部長2016年3月同社代表取締役副社長2020年3月同社代表取締役兼副社長執行役員CHO(現職)2023年6月セゾン投信株式会社取締役会長(現職)2023年6月ブロードマインド株式会社社外取締役(現職)2023年7月当社社外取締役2024年6月当社取締役(現職)
1950-08-05
草 木 頼 幸
取締役
1980年4月大和証券株式会社入社2004年5月大和証券SBキャピタル・マーケッツ株式会社執行役員2007年4月同社常務執行役員2009年4月大和証券株式会社専務取締役営業本部長2012年4月同社代表取締役副社長営業本部長兼大和証券グループ本社執行役副社長リテール部門副担当2016年4月株式会社大和総研ホールディングス代表取締役社長兼株式会社大和総研代表取締役社長兼株式会社大和総研ビジネス・イノベーション代表取締役社長兼株式会社大和証券グループ本社執行役副社長シンクタンク担当2020年4月株式会社大和総研ホールディングス(現 株式会社大和総研)顧問2020年6月当社社外取締役(現職)
1958-03-31
山 本 幸 央
取締役
1977年4月三井生命保険相互会社(現 大樹生命保険株式会社)入社2004年4月三井生命保険株式会社執行役員総務人事部門長2006年4月同社常務執行役員2008年6月同社取締役常務執行役員2008年7月NPO法人日本ファイナンシャル・プランナーズ協会理事2009年4月三井生命保険株式会社代表取締役社長 社長執行役員2013年6月同社特別顧問2014年6月三機工業株式会社社外取締役2014年7月NPO法人日本ファイナンシャル・プランナーズ協会常務理事2015年4月三井生命保険株式会社顧問2016年7月NPO法人日本ファイナンシャル・プランナーズ協会専務理事2020年6月三機工業株式会社社外取締役 取締役会議長(現職)2023年6月当社社外取締役(現職)
1953-06-03
秋 田 達 也
取締役監査等委員
1985年4月当社入社2005年4月経営企画部統合リスク管理部長2007年4月清水支店長2011年4月執行役員経営管理部長2015年4月執行役員常務経営管理部長 兼 市場金融部所管2018年4月上席執行役員経営管理部長2018年10月上席執行役員総合企画本部長2023年6月取締役監査等委員(現職)
1962-09-06
野 下 え み
取締役監査等委員
1995年4月検察官任官2006年3月弁護士登録2006年3月ふじ合同法律事務所入所(現職)2012年4月東京労働局東京紛争調整委員2017年4月東京簡易裁判所調停委員(現職)2018年6月当社社外監査役2019年6月当社社外取締役監査等委員(現職)2022年6月一般社団法人日本循環器学会監事(現職)2024年6月ニチハ株式会社社外取締役(現職)
1970-01-17
行 方 洋 一
取締役監査等委員
1996年4月弁護士登録1999年8月メリルリンチ日本証券株式会社(現 BofA証券株式会社)入社2003年5月金融庁入庁2008年1月東京青山・青木・狛法律事務所入所2009年8月ブレークモア法律事務所入所2013年8月行方国際法律事務所 代表弁護士(現職)2018年6月当社社外監査役2019年3月LINE株式会社(現 Aホールディングス株式会社)社外監査役2019年6月当社社外取締役監査等委員(現職)2020年3月LINE Pay株式会社社外監査役(現職)2021年2月LINE株式会社社外監査役
1969-03-21
大量保有報告書・変更報告書
インダス・キャピタル・パートナーズ・エル・エル・シー
2026-07-08
8.89%
→
11.08%
ありあけキャピタル株式会社
2025-08-22
5.54%
→
4.48%
適時開示
データなし
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当?
M&A候補としての魅力は?
財務リスクは?
事業の成長余地は?
業界での競争位置は?
ここまでがプレビュー表示です
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概観・AI所見・株価
概観
銀行業
スルガ銀行
時価総額
¥
489
B
EV
¥
58.1
B
株価
¥
2,862
▲+1.17%
ROE
13.2%
※期末自己資本
PBR
1.5
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▲+59.8%pt
100
2025/8/25 – 2026/8/21
株価
TOPIX
時価総額 → EV
489B
時価総額
0.00B
+有利子負債
431B
−現預金
0.00B
−投資有価証券
58.1B
EV
AI ブリーフィング
スルガ銀行は静岡・東海地盤の老舗地銀で、預金・貸出・資産運用販売を軸にリテール特化モデルを維持。クレディセゾンとの資本提携(19.07%保有)によりコンシューマーファイナンス領域での差別化を図るとともに、デジタルバンキング強化を推進中。時価総額¥385Bに対しEVがマイナス(現金¥472B超)という特異なバランスシートが株価のディスカウント解消・資本効率改善論点の核心。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
92.1
'22/3
92.4
'23/3
91.4
'24/3
91.1
'25/3
110
'26/3
純利益 推移 (¥B)
7.96
'22/3
10.6
'23/3
15.4
'24/3
20.2
'25/3
34.7
'26/3
資本構成
100%
自己資本
D/E 0.00x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
856
'22/3
1021
'23/3
965
'24/3
684
'25/3
431
'26/3
株主構成
株主構成
上位10名で
51.7%
1
株式会社クレディセゾン
19.07
%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
9.31
%
3
明治安田生命保険相互会社
3.99
%
4
INDUS SELECT MASTER FUND, LTD. (常任代理人 香港上海銀行東京支店)
3.33
%
5
ARIAKE MASTER FUND (常任代理人 立花証券株式会社)
3.33
%
6
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
3.01
%
7
一般財団法人スルガ奨学財団
2.93
%
8
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103 (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
2.35
%
9
MSCO CUSTOMER SECURITIES (常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社)
2.22
%
10
損害保険ジャパン株式会社
2.19
%
経営陣
経営陣
役員 10 名
加 藤 広 亮
代表取締役社長
1989年4月日本生命保険相互会社入社1997年3月ボストン・コンサルティング・グループ入社2003年7月同社パートナー2010年1月同社シニア・パートナー&マネージング・ディレクター2013年10月アメリカンファミリー ライフアシュアランス カンパニー オブ コロンバス(現 アフラック生命保険株式会社)執行役員2016年1月同社常務執行役員2018年8月ソニーライフ・エイゴン生命保険株式会社(現 ソニー生命保険株式会社)代表取締役社長2020年6月当社代表取締役副社長2023年6月当社代表取締役社長(現職)2023年7月株式会社クレディセゾン取締役(現職)
1966-03-15
戸 谷 友 樹
代表取締役 専務執行役員 コミュニティ バンク本部長
1989年4月当社入社2006年4月秦野支店長2015年4月カスタマーサポート本部パーソナルファイナンス部長2016年6月経営企画部キャスティング部長2018年9月執行役員人事部長2018年10月執行役員営業本部長2019年4月執行役員営業本部長兼神奈川コミュニティ・バンク長2020年5月執行役員営業本部長2020年6月取締役2023年6月取締役常務執行役員 コミュニティバンク長2024年4月代表取締役専務執行役員 コミュニティバンク本部長(現職)
1966-03-11
堤 智 亮
取締役 専務執行役員 コンプライアンス・リスク管理本部長 兼CCO
1990年4月当社入社2010年4月経営企画部統合リスク管理部長2013年4月伊東支店長2014年4月経営管理部統合リスク部長2017年4月執行役員審査部長2018年12月上席執行役員審査本部長2019年6月取締役上席執行役員審査本部長2020年6月常務取締役2022年6月常務取締役 CCO2023年6月取締役専務執行役員 審査本部長兼CCO2025年4月取締役専務執行役員 コンプライアンス・リスク管理本部長兼CCO(現職)
1966-11-23
宮 島 健
取締役 常務執行役員
1989年4月当社入社2005年4月横浜日吉支店長2012年4月横須賀支店長2015年4月カスタマーサポート本部品質サポート部長2016年4月執行役員カスタマーサポート本部品質サポート部長2017年4月執行役員業務部長2018年4月執行役員経営企画部長2018年10月執行役員経営管理本部長2021年6月上席執行役員経営管理本部長2022年6月取締役2023年6月取締役常務執行役員 IT・オペレーション本部長2025年4月取締役 常務執行役員(現職)
1965-08-05
髙 橋 直 樹
取締役
1974年4月株式会社富士銀行(現 株式会社みずほ銀行)入行2003年4月株式会社みずほコーポレート銀行(現 株式会社みずほ銀行)執行役員大阪営業第二部長2004年4月同行常務執行役員営業担当役員2005年4月株式会社クレディセゾン入社 顧問2005年6月同社常務取締役2007年3月同社戦略本部長2010年3月同社専務取締役2011年3月同社代表取締役専務2012年3月同社クレジット事業部長2016年3月同社代表取締役副社長2020年3月同社代表取締役兼副社長執行役員CHO(現職)2023年6月セゾン投信株式会社取締役会長(現職)2023年6月ブロードマインド株式会社社外取締役(現職)2023年7月当社社外取締役2024年6月当社取締役(現職)
1950-08-05
草 木 頼 幸
取締役
1980年4月大和証券株式会社入社2004年5月大和証券SBキャピタル・マーケッツ株式会社執行役員2007年4月同社常務執行役員2009年4月大和証券株式会社専務取締役営業本部長2012年4月同社代表取締役副社長営業本部長兼大和証券グループ本社執行役副社長リテール部門副担当2016年4月株式会社大和総研ホールディングス代表取締役社長兼株式会社大和総研代表取締役社長兼株式会社大和総研ビジネス・イノベーション代表取締役社長兼株式会社大和証券グループ本社執行役副社長シンクタンク担当2020年4月株式会社大和総研ホールディングス(現 株式会社大和総研)顧問2020年6月当社社外取締役(現職)
1958-03-31
山 本 幸 央
取締役
1977年4月三井生命保険相互会社(現 大樹生命保険株式会社)入社2004年4月三井生命保険株式会社執行役員総務人事部門長2006年4月同社常務執行役員2008年6月同社取締役常務執行役員2008年7月NPO法人日本ファイナンシャル・プランナーズ協会理事2009年4月三井生命保険株式会社代表取締役社長 社長執行役員2013年6月同社特別顧問2014年6月三機工業株式会社社外取締役2014年7月NPO法人日本ファイナンシャル・プランナーズ協会常務理事2015年4月三井生命保険株式会社顧問2016年7月NPO法人日本ファイナンシャル・プランナーズ協会専務理事2020年6月三機工業株式会社社外取締役 取締役会議長(現職)2023年6月当社社外取締役(現職)
1953-06-03
秋 田 達 也
取締役監査等委員
1985年4月当社入社2005年4月経営企画部統合リスク管理部長2007年4月清水支店長2011年4月執行役員経営管理部長2015年4月執行役員常務経営管理部長 兼 市場金融部所管2018年4月上席執行役員経営管理部長2018年10月上席執行役員総合企画本部長2023年6月取締役監査等委員(現職)
1962-09-06
野 下 え み
取締役監査等委員
1995年4月検察官任官2006年3月弁護士登録2006年3月ふじ合同法律事務所入所(現職)2012年4月東京労働局東京紛争調整委員2017年4月東京簡易裁判所調停委員(現職)2018年6月当社社外監査役2019年6月当社社外取締役監査等委員(現職)2022年6月一般社団法人日本循環器学会監事(現職)2024年6月ニチハ株式会社社外取締役(現職)
1970-01-17
行 方 洋 一
取締役監査等委員
1996年4月弁護士登録1999年8月メリルリンチ日本証券株式会社(現 BofA証券株式会社)入社2003年5月金融庁入庁2008年1月東京青山・青木・狛法律事務所入所2009年8月ブレークモア法律事務所入所2013年8月行方国際法律事務所 代表弁護士(現職)2018年6月当社社外監査役2019年3月LINE株式会社(現 Aホールディングス株式会社)社外監査役2019年6月当社社外取締役監査等委員(現職)2020年3月LINE Pay株式会社社外監査役(現職)2021年2月LINE株式会社社外監査役
1969-03-21
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
インダス・キャピタル・パートナーズ・エル・エル・シー
2026-07-08
8.89%
→
11.08%
ありあけキャピタル株式会社
2025-08-22
5.54%
→
4.48%
適時開示
適時開示
データなし
対話深掘り
対話深掘り
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バリュエーションは妥当?
M&A候補としての魅力は?
財務リスクは?
事業の成長余地は?
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