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概観
不動産業

フジ住宅

時価総額
¥26.9B
EV
¥122B
株価¥752▲+0.94%
LTM EV/EBITDA
13.0
x
LTM EV/EBIT
15.6
x
LTM PER
6.3
x
LTM PBR
0.5
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-38.9%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
26.9B時価総額118B+有利子負債21.4B−現預金1.61B−投資有価証券122BEV
AI ブリーフィング
フジ住宅は大阪府岸和田市を拠点に近畿圏で50年超の実績を持つ地域密着型総合住宅デベロッパーで、分譲住宅・賃貸管理・建設請負を網羅する垂直統合モデルを運営。直近3期で売上¥114B→¥124B、営業利益率5.3%→6.4%と着実な収益改善が続き、FY2026予想売上¥138Bへの成長軌道を描く。一方、創業家関連法人が筆頭・第三位株主として合計約24%を保有しガバナンスの独立性が焦点となるほか、有利子負債¥114Bに対し時価総額¥26.6Bと財務レバレッジの高さがバリュエーション上の主要リスク。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
119'22/3114'23/3120'24/3124'25/3138'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
6.98'22/37.26'23/38.51'24/39.29'25/39.82'26/3
純利益 推移 (¥B)
3.87'22/33.82'23/34.56'24/34.76'25/34.76'26/3
資本構成
33%
67%
自己資本D/E 2.00x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
20.188.4'22/320.888.0'23/324.595.9'24/322.5109'25/323.1114'26/3
株主構成
上位10名で 53.3%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
一般社団法人今井光郎文化道徳歴史教育研究会
16.78%
2
フジ住宅取引先持株会
8.98%
3
一般社団法人今井光郎幼児教育会
7.39%
4
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
6.44%
5
フジ住宅従業員持株会
3.17%
6
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
3.09%
7
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(退職給付信託口・株式会社紀陽銀行口)
2.79%
8
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(退職給付信託・株式会社池田泉州銀行口)
1.88%
9
株式会社紀陽銀行
1.62%
10
株式会社三井住友銀行
1.16%
経営陣
役員 10 名
今井 光郎
代表取締役会長人財開発室担当
1973年1月 フジ住宅を個人創業し、不動産業を開始1974年4月 フジ住宅株式会社を設立。代表取締役社長就任1975年1月 フジ工務店株式会社(1988年9月フジ住宅株式会社に吸収合併される)を設立。代表取締役社長就任1976年3月 株式会社フジハウジング(1978年9月フジ住宅販売株式会社に社名変更、1988年9月フジ住宅株式会社に吸収合併される)を設立。代表取締役社長就任1988年6月 フジハウジング株式会社(1988年9月フジ工務店株式会社に社名変更、2008年10月フジ住宅株式会社に吸収合併される)を設立。代表取締役社長就任2005年6月 フジ・アメニティサービス株式会社を設立。代表取締役社長就任2009年6月 代表取締役会長就任(現)      人財開発室担当(現)      フジ・アメニティサービス株式会社代表取締役会長就任(現)
1945-12-30
宮脇 宣綱
代表取締役社長社長執行役員
1980年10月 堺自動車用品株式会社入社1985年3月 宮脇電器サービス 自営1989年6月 当社入社1994年10月 アメニティサービス部長1994年11月 資産活用事業部 開発営業部長2000年10月 土地有効活用事業部 第一営業部長2002年6月 取締役就任2005年3月 常務取締役就任      土地有効活用事業部長2008年6月 専務取締役就任2009年6月 代表取締役社長就任(現)      フジ・アメニティサービス株式会社代表取締役社長就任(現)2024年2月 社長執行役員(現)      フジ・アメニティサービス株式会社社長執行役員(現)
1961-08-30
山田 光次郎
取締役専務執行役員大阪支社支社長事業企画本部長
1987年1月 大倉建設株式会社(現株式会社HESTA大倉)入社1991年5月 当社入社1995年2月 マンション事業部 部長2001年8月 大阪支社 支社長(現)2006年6月 取締役就任2006年10月 用地部門担当2011年6月 常務取締役就任2013年10月 専務取締役就任      事業企画本部長(現)2024年2月 取締役専務執行役員(現)
1962-07-10
松山 陽一
取締役専務執行役員土地有効活用事業部長
1986年4月 大和実業株式会社入社1988年9月 当社入社2002年9月 土地有効活用事業部 営業部長2008年9月 執行役員就任2010年6月 取締役就任2012年4月 土地有効活用事業部長(現)2015年6月 常務取締役就任2019年3月 専務取締役就任2021年10月 雄健建設株式会社代表取締役社長就任(現)      関西電設工業株式会社代表取締役社長就任2024年2月 取締役専務執行役員(現)
1964-02-12
石本 賢一
取締役常務執行役員経営企画担当システム担当
1976年4月 プロクター・アンド・ギャンブル・サンホーム株式会社(現P&Gジャパン合同会社)入社1987年7月 当社入社1991年1月 経理部長1993年6月 取締役就任2007年6月 執行役員就任2010年6月 財務部長,IR室長2011年6月 取締役就任2014年6月 システム担当(現),経営企画部長2020年11月 経営企画担当(現)2024年2月 取締役常務執行役員(現)
1953-05-11
岩井 伸太郎
取締役
1979年10月 等松・青木監査法人(現有限責任監査法人トーマツ)入社1986年2月 岩井伸太郎税理士事務所(現岩井伸太郎公認会計士・税理士事務所)開業(現)1989年6月 当社監査役就任1990年9月 北斗監査法人(現仰星監査法人)代表社員就任2004年5月 昭栄薬品株式会社社外監査役就任2011年6月 江崎グリコ株式会社社外監査役就任2015年6月 当社取締役就任(現)2016年6月 昭栄薬品株式会社社外取締役(監査等委員)就任(現)
1954-01-18
中村 慶子
取締役
1988年4月 サンワ・等松青木監査法人(現有限責任監査法人トーマツ)入社1992年1月 公認会計士・税理士西村幸男事務所入所2008年8月 公認会計士・税理士木戸伸男事務所入所2016年6月 当社取締役就任(現)2023年1月 木戸&パートナーズ 公認会計士・税理士中村慶子事務所開業2024年1月 税理士法人木戸&パートナーズを設立。代表社員就任(現)
1962-11-26
川出 仁
監査役(常勤)
1989年4月 株式会社そごう(現株式会社そごう・西武)入社2003年2月 当社入社2005年6月 内部監査室長2014年9月 経営企画部経理課主幹2017年9月 経営企画部経理課・総務部参事2019年6月 監査役就任(現)
1966-08-31
髙谷 晋介
監査役
1974年4月 野村證券株式会社入社1978年11月 デロイトハスキンズアンドセルズ公認会計士共同事務所(現有限責任監査法人トーマツ)入所1984年10月 髙谷晋介税理士事務所開業1990年9月 北斗監査法人(現仰星監査法人)代表社員就任1995年6月 当社監査役就任(現)2008年1月 仰星監査法人副理事長就任2011年3月 シークス株式会社社外監査役就任2014年7月 仰星監査法人理事長就任2015年3月 シークス株式会社社外取締役就任(現)2018年7月 北辰税理士法人代表社員就任(現)
1951-12-30
原戸 稲男
監査役
1991年4月 弁護士登録1991年4月 協和綜合法律事務所入所1999年4月 協和綜合法律事務所パートナー就任(現)2015年6月 当社監査役就任(現)2019年6月 タツタ電線株式会社社外取締役(監査等委員)就任
1960-09-20
大量保有報告書・変更報告書
三井住友DSアセットマネジメント株式会社
2026-04-07
2.62%→2.62%
SMBC日興証券株式会社
2026-03-23
3.05%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-31
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-15
有価証券報告書
有価証券報告書-第53期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET
2026-04-07
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-03-23
大量保有報告書
大量保有報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-02-10
有価証券届出書
有価証券届出書(参照方式)
TDnet
2026-01-30
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-14
半期報告書
半期報告書-第53期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-08-01
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-17
有価証券報告書
有価証券報告書-第52期(2024/04/01-2025/03/31)
EDINET訂正
2025-05-02
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第51期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET訂正
2025-05-02
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第50期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET訂正
2025-05-02
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第49期(2021/04/01-2022/03/31)
TDnet
2025-02-04
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-12
半期報告書
半期報告書-第52期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-07-31
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-20
有価証券報告書
有価証券報告書-第51期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第51期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第51期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-08
四半期報告書
四半期報告書-第51期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第50期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第50期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第50期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-09
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
EDINET
2022-08-09
四半期報告書
四半期報告書-第50期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第49期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第49期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-15
四半期報告書
四半期報告書-第49期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-16
四半期報告書
四半期報告書-第49期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第48期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-15
四半期報告書
四半期報告書-第48期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
対話深掘り
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