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概観
不動産業

エスリード

時価総額
¥82.1B
EV
¥248B
株価¥5,320▲+1.72%
LTM EV/EBITDA
12.2
x
LTM EV/EBIT
12.6
x
LTM PER
7.1
x
LTM PBR
1.0
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-35.6%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
82.1B時価総額187B+有利子負債21.1B−現預金0.69B−投資有価証券248BEV
AI ブリーフィング
森トラスト傘下の大阪発マンションデベロッパー。関西・九州・東海を地盤に累計1万戸超を供給し、管理・仲介・ホテル等フルライン展開。FY2025実績で売上¥94.8B・OP¥14.5Bと増収増益基調を維持、FY2026は売上¥117B・OP¥18.5Bへ大幅成長を計画。EV¥230B・EBITDA¥19.1BでEV/EBITDA約12倍、有利子負債¥170Bと財務レバレッジの高さが株価の割引要因として意識される。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
74.6'22/379.9'23/380.3'24/394.8'25/3117'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
8.98'22/39.86'23/312.1'24/315.1'25/319.1'26/3
純利益 推移 (¥B)
5.43'22/36.15'23/37.52'24/39.33'25/311.2'26/3
資本構成
31%
69%
自己資本D/E 2.26x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
28.144.6'22/327.061.9'23/316.886.6'24/331.7141'25/318.0171'26/3
株主構成
上位10名で 64.7%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
森トラスト株式会社
53.72%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
5.21%
3
荒牧杉夫
2.01%
4
SMBC日興証券株式会社
1.36%
5
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
0.78%
6
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 (常任代理人:株式会社みずほ銀行 決済営業部)
0.43%
7
JP MORGAN CHASE BANK 385642(常任代理人:株式会社みずほ銀行 決済営業部)
0.31%
8
DFA INTL SMALL CAP VALUE PORTFOLIO(常任代理人:シティバンク、エ ヌ・エイ東京支店)
0.29%
9
JPモルガン証券株式会社
0.28%
10
増岡英男
0.27%
経営陣
役員 14 名
荒牧 杉夫
代表取締役社長
1979年4月 大京観光株式会社(現株式会社大京)      入社1992年5月 当社設立 代表取締役社長(現任)
1956-08-29
戸井 幸治
専務取締役事業本部長
1997年3月 当社入社2015年4月 当社事業第一部長2016年4月 当社事業本部長2016年6月 当社取締役事業本部長2019年6月 当社常務取締役事業本部長2023年6月 当社専務取締役事業本部長(現任)
1973-03-30
大場 健夫
専務取締役営業本部長
1997年3月 当社入社2008年4月 当社営業第四部長2012年6月 当社取締役営業第四部長2017年4月 当社取締役営業本部長2017年6月 当社常務取締役営業本部長2019年6月 当社専務取締役営業本部長(現任)
1973-07-21
藤野 正明
専務取締役
1982年4月 大阪ガス株式会社入社 2019年4月 綜電株式会社代表取締役社長 2021年4月 エスリード建物管理株式会社代表      取締役社長(現任) 2022年6月 当社取締役2024年6月 当社常務取締役2026年6月 当社専務取締役(現任)
1963-06-05
毎熊 正徳
常務取締役事業副本部長
1989年4月 大和ハウス工業株式会社入社1996年1月 株式会社日本リース入社1999年2月 アイ・ディシステム株式会社入社2000年2月 株式会社大京入社2002年2月 セントラル総合開発株式会社入社2012年5月 当社入社2013年5月 和田興産株式会社入社2015年11月 当社入社2016年4月 当社事業部長2018年10月 当社事業部長兼名古屋支店長2019年6月 当社取締役事業副本部長兼名古屋      支店長2023年6月 当社常務取締役事業副本部長兼名古屋      支店長2024年4月 当社常務取締役事業副本部長(現任)
1966-02-12
小倉 大輔
取締役営業副本部長
1997年3月 当社入社2016年4月 当社営業第四部長2019年6月 当社取締役営業副本部長(現任)
1974-04-28
大城 元樹
取締役営業副本部長
2005年4月 当社入社2016年4月 当社営業第五部長2019年6月 当社取締役営業副本部長(現任)
1981-10-07
名倉 功
取締役事業副本部長
1990年4月 株式会社住友銀行(現株式会社三井      住友銀行)入行2020年5月 当社出向2021年4月 当社入社 事業部長2021年6月 当社取締役事業副本部長(現任)
1966-07-08
米津 均
取締役(監査等委員)
1994年7月 中央労務事務所入所事務長2003年4月 中央労務事務所退所2004年10月 有限会社ワイズコンサルタンツ      取締役就任(現任)2008年9月 税理士登録      米津税務会計事務所開設所長(現任)2016年6月 当社取締役(監査等委員)(現任)
1957-08-13
半田 智之
取締役
1988年4月 森ビル株式会社入社2010年5月 森トラスト株式会社ビル営業部      営業第1部部長2012年4月 同社大阪支店長2012年6月 当社取締役(現任)2013年7月 森トラスト株式会社執行役員大阪      支店長2019年7月 森トラスト株式会社常務執行役員     (現任)
1965-10-20
大石 歌織
取締役
2001年10月 弁護士登録2001年10月 北浜法律事務所(現北浜法律事務所・      外国法共同事業)入所2013年1月 同事務所パートナー(現任)2017年6月 株式会社PALTAC社外取締役(現任)2020年6月 東和薬品株式会社社外取締役(監査等      委員)(現任)2024年6月 当社取締役(現任)
1977-04-21
石川 宗隆
取締役(監査等委員)
1999年10月 太田昭和監査法人(現EY新日本有限      責任監査法人)入所 2007年2月 監査法人トーマツ(現有限責任監査法      人トーマツ)入所 2011年10月 税理士法人S.T.M総研入所 2021年3月 税理士法人S.T.M総研社員就任     (現任) 2021年3月 石川公認会計士事務所所長就任      (現任)2022年6月 当社取締役(監査等委員)(現任)
1972-08-09
廣瀬 主嘉
取締役(監査等委員)
2004年10月 弁護士登録2004年10月 関西法律特許事務所(現・弁護士法人      関西法律特許事務所)入所2016年4月 梅田中央法律事務所開設共同代表     (現任)2025年6月 当社取締役(監査等委員)(現任)
1973-03-05
柴田 直子
取締役(監査等委員)
1995年10月 監査法人トーマツ     (現・有限責任監査法人トーマツ)入所1998年4月 公認会計士登録2010年10月 優成監査法人     (現・太陽有限責任監査法人)入所2014年2月 優成監査法人社員2015年6月 中山福株式会社社外取締役(現任)2016年3月 優成監査法人代表社員2018年7月 太陽有限責任監査法人パートナー2024年9月 太陽有限責任監査法人 退所2024年10月 柴田直子公認会計士事務所設立代表     (現任)2025年5月 ローツェ株式会社社外監査役(現任)2025年6月 当社取締役(監査等委員)(現任)
1970-11-06
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-31
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信[日本基準](連結)
EDINET
2026-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第34期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-01-30
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-07
半期報告書
半期報告書-第34期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-07-31
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第33期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-01-31
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-08
半期報告書
半期報告書-第33期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-07-26
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第32期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第32期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第32期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-04
四半期報告書
四半期報告書-第32期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第31期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第31期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-11
四半期報告書
四半期報告書-第31期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-05
四半期報告書
四半期報告書-第31期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第30期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第30期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第30期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-06
四半期報告書
四半期報告書-第30期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET訂正
2021-07-02
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第29期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-06-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第29期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-12
四半期報告書
四半期報告書-第29期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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