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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
財務情報 一次資料
08
対話深掘り
09
実機デモ
概観
不動産業
明豊エンタープライズ
時価総額
¥
15.5
B
EV
¥
26.6
B
株価
¥
506
▲+0.60%
LTM EV/EBITDA
6.6
x
LTM EV/EBIT
5.7
x
LTM PER
5.6
x
LTM PBR
1.4
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-38.7%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
時価総額 → EV
15.5B
時価総額
17.7B
+有利子負債
6.56B
−現預金
0.04B
−投資有価証券
26.6B
EV
AI ブリーフィング
明豊エンタープライズは東京23区内の城南・城西エリアを中心に新築1棟投資用賃貸住宅(EL FARO等3ブランド)を開発・販売する不動産ディベロッパーで、台湾法人経由の海外投資家向け仲介も展開。直近3期で売上高は¥11.2B→¥20.6B→¥29.8Bと急拡大し、FY2025営業利益率11.3%・OP¥3.4Bと収益性も改善基調。EV/EBITDA約6.4xと割安感があるが、総負債¥17.7Bに対し自己資本¥11.2Bとレバレッジは高く、創業者・矢吹会長が44.82%を保有するオーナー支配構造がM&A上の主要論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
11.2
'22/7
15.2
'23/7
20.6
'24/7
29.8
'25/7
36.9
'26/7
EBITDA 推移 (¥B)
1.13
'22/7
1.35
'23/7
2.40
'24/7
3.45
'25/7
純利益 推移 (¥B)
0.64
'22/7
0.64
'23/7
1.38
'24/7
1.89
'25/7
2.75
'26/7
資本構成
39%
61%
自己資本
D/E 1.58x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▼ 借入超
現預金
投資有価証券
有利子負債
3.55
7.11
'22/7
3.68
12.9
'23/7
3.13
16.9
'24/7
5.13
15.9
'25/7
'26/7
株主構成
上位10名で
70.0%
2025-07-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
矢吹 満
44.82
%
2
株式会社プリマベーラ
8.14
%
3
田中 成奉
4.10
%
4
株式会社ハウスセゾン
3.78
%
5
井元 喜一
2.45
%
6
佐藤 隆子
1.53
%
7
瀬尾 美美
1.47
%
8
株式会社翔栄
1.45
%
9
桑畑 智
1.36
%
10
野村信託銀行株式会社(投信口)
0.90
%
経営陣
役員 8 名
矢 吹 満
代表取締役会長兼社長
2000年8月 ㈱麻布ビルディング 代表取締役社長(現任)2007年3月 ランド・キャピタルパートナーズ㈱ 代表取締役社長(現任)2020年9月当社代表取締役会長2022年10月当社代表取締役会長兼社長(現任)
1969-09-05
安 田 俊 治
取締役専務執行役員管理担当
1983年4月大豊建設㈱入社2003年10月同社経営企画室経営企画課長兼法務課長2006年4月当社入社2008年8月当社執行役員 法務部長2010年10月当社取締役 管理部長2012年2月当社執行役員 管理部長2015年8月㈱ハウスセゾンエンタープライズ監査役2015年10月当社取締役執行役員2017年10月当社取締役常務執行役員2017年10月㈱ハウスセゾンエンタープライズ取締役2020年9月㈱明豊プロパティーズ 監査役2020年9月㈱ハウスセゾンエンタープライズ監査役2021年10月当社取締役専務執行役員(現任)2022年9月㈱協栄組 取締役(現任)2023年1月㈱明豊エンジニアリング 取締役(現任)2024年10月㈱明豊プロパティーズ 取締役(現任)2024年10月㈱ハウスセゾンエンタープライズ 取締役(現任)
1960-01-06
吉 田 茂 樹
取締役 執行役員 営業本部長
1980年4月日本新都市開発㈱入社1982年7月近鉄不動産㈱入社2002年6月近鉄不動産㈱ 首都圏事業本部部長2013年6月近鉄不動産㈱執行役員 名古屋支店 支店長2015年6月当社入社 営業統括部長2016年8月当社執行役員営業本部長2021年10月㈱明豊プロパティーズ 取締役(現任)2022年9月㈱協栄組 取締役2022年10月当社取締役営業本部長(現任)2023年1月㈱明豊エンジニアリング 取締役(現任)2024年12月㈱協栄組 代表取締役(現任)
1957-08-17
萱 野 唯
取締役(監査等委員)
2013年12月弁護士登録2013年12月ヴァスコ・ダ・ガマ法律会計事務所入所2020年1月同所パートナー(現任)2020年9月当社取締役(監査等委員)(現任)
1985-04-28
山 本 泰 史
取締役(監査等委員)
2001年4月ゴールドマン・サックス証券㈱入社2008年1月㈱ローン・スター・ジャパン・アクイジッションズ入社2013年9月㈱シグマクシス入社2015年4月㈱SXA 転籍2020年9月当社取締役(監査等委員)(現任)2022年4月㈱SXA 代表取締役2023年1月カタリスト・インベストメント・グループ㈱ 取締役(現任)
1976-06-19
松 本 悠 平
取締役(監査等委員)
2008年4月㈱リーマン・ブラザーズ証券入社2008年11月㈱アドバンテッジパートナーズヴァイスプレジデント2012年4月㈱カチタス 監査役2013年5月㈱ほくおうホールディングス 監査役2014年12月㈱カチタス 取締役2015年6月㈱ウェイブダッシュ 監査役2019年3月㈱フィットライフ 代表取締役社長2021年10月当社取締役(監査等委員)(現任)2024年4月㈱Seibii 取締役(現任)
1984-09-09
神 田 有 宏
取締役(監査等委員)
1986年4月東海銀行 入社1991年9月東海銀行 ロサンゼルス支店 1997年9月メリルリンチ日本証券㈱ 入社1998年5月ゴールドマン・サックス証券入社2008年9月㈱アコーディア・ゴルフ取締役2012年5月PGMホールディングス㈱代表取締役社長2020年11月ブルックフィールドジャパン㈱シニアアドバイザー2021年6月ブルックフィールドジャパン㈱日本代表2025年9月FountainVest Groupシニアアドバイザー(現任)2025年10月当社取締役(監査等委員)(現任)
1963-05-29
柴 田 陽 子
取締役(監査等委員)
1995年7月㈱WDI 入社2004年7月㈲柴田陽子事務所 代表取締役(現任)2018年7月㈱BORDERS at BALCONY代表取締役(現任)2025年10月当社取締役(監査等委員)(現任)
1971-12-19
大量保有報告書・変更報告書
矢吹 満
2026-01-19
41.85%
→
41.85%
有報大株主構成(2025-07-31時点): 44.82%
矢吹満
2026-01-05
41.85%
→
41.85%
有報大株主構成(2025-07-31時点): 44.82%
矢吹満
2025-12-17
41.85%
→
41.85%
有報大株主構成(2025-07-31時点): 44.82%
矢吹 満
2025-12-05
43.28%
→
41.85%
有報大株主構成(2025-07-31時点): 44.82%
キャンター フィッツジェラルド ヨーロッパ
2025-09-26
7.92%
→
6.75%
キャンター フィッツジェラルド ヨーロッパ
2025-09-12
9.11%
→
7.92%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-09-14
通期決算短信
2026年7月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
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TDnet
2026-06-11
第3四半期決算短信
2026年7月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2026-03-17
半期報告書
半期報告書-第58期(2025/08/01-2026/07/31)
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EDINET
2026-01-19
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2026-01-05
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2025-12-17
大量保有報告書
変更報告書
PDFを見る →
TDnet
2025-12-11
第1四半期決算短信
2026年7月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
PDFを見る →
EDINET
訂正
2025-12-08
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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EDINET
2025-11-27
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2025-10-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第57期(2024/08/01-2025/07/31)
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EDINET
2025-09-26
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2025-09-12
大量保有報告書
変更報告書
PDFを見る →
TDnet
2025-06-12
第3四半期決算短信
2025年7月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2025-03-17
半期報告書
半期報告書-第57期(2024/08/01-2025/07/31)
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TDnet
2024-12-12
第1四半期決算短信
2025年7月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2024-10-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第56期(2023/08/01-2024/07/31)
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EDINET
訂正
2024-07-01
訂正有価証券届出書
訂正有価証券届出書(組込方式)
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EDINET
2024-06-28
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
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EDINET
2024-06-14
四半期報告書
四半期報告書-第56期第3四半期(2024/02/01-2024/04/30)
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EDINET
2024-03-15
四半期報告書
四半期報告書-第56期第2四半期(2023/11/01-2024/01/31)
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EDINET
訂正
2024-02-09
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第55期(2022/08/01-2023/07/31)
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EDINET
2023-12-15
四半期報告書
四半期報告書-第56期第1四半期(2023/08/01-2023/10/31)
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EDINET
2023-10-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第55期(2022/08/01-2023/07/31)
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EDINET
2023-06-14
四半期報告書
四半期報告書-第55期第3四半期(2023/02/01-2023/04/30)
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2023-03-17
四半期報告書
四半期報告書-第55期第2四半期(2022/11/01-2023/01/31)
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EDINET
2022-12-22
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
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EDINET
2022-12-15
四半期報告書
四半期報告書-第55期第1四半期(令和4年8月1日-令和4年10月31日)
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EDINET
2022-10-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第54期(令和3年8月1日-令和4年7月31日)
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EDINET
2022-06-14
四半期報告書
四半期報告書-第54期第3四半期(令和4年2月1日-令和4年4月30日)
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EDINET
2022-03-17
四半期報告書
四半期報告書-第54期第2四半期(令和3年11月1日-令和4年1月31日)
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対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当?
M&A候補としての魅力は?
財務リスクは?
事業の成長余地は?
業界での競争位置は?
ここまでがプレビュー表示です
実機を、すべて触ってみる
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概観・AI所見・株価
概観
不動産業
明豊エンタープライズ
時価総額
¥
15.5
B
EV
¥
26.6
B
株価
¥
506
▲+0.60%
LTM EV/EBITDA
6.6
x
LTM EV/EBIT
5.7
x
LTM PER
5.6
x
LTM PBR
1.4
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-38.7%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
時価総額 → EV
15.5B
時価総額
17.7B
+有利子負債
6.56B
−現預金
0.04B
−投資有価証券
26.6B
EV
AI ブリーフィング
明豊エンタープライズは東京23区内の城南・城西エリアを中心に新築1棟投資用賃貸住宅(EL FARO等3ブランド)を開発・販売する不動産ディベロッパーで、台湾法人経由の海外投資家向け仲介も展開。直近3期で売上高は¥11.2B→¥20.6B→¥29.8Bと急拡大し、FY2025営業利益率11.3%・OP¥3.4Bと収益性も改善基調。EV/EBITDA約6.4xと割安感があるが、総負債¥17.7Bに対し自己資本¥11.2Bとレバレッジは高く、創業者・矢吹会長が44.82%を保有するオーナー支配構造がM&A上の主要論点。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
11.2
'22/7
15.2
'23/7
20.6
'24/7
29.8
'25/7
36.9
'26/7
EBITDA 推移 (¥B)
1.13
'22/7
1.35
'23/7
2.40
'24/7
3.45
'25/7
純利益 推移 (¥B)
0.64
'22/7
0.64
'23/7
1.38
'24/7
1.89
'25/7
2.75
'26/7
資本構成
39%
61%
自己資本
D/E 1.58x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▼ 借入超
現預金
投資有価証券
有利子負債
3.55
7.11
'22/7
3.68
12.9
'23/7
3.13
16.9
'24/7
5.13
15.9
'25/7
'26/7
株主構成
株主構成
上位10名で
70.0%
2025-07-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
矢吹 満
44.82
%
2
株式会社プリマベーラ
8.14
%
3
田中 成奉
4.10
%
4
株式会社ハウスセゾン
3.78
%
5
井元 喜一
2.45
%
6
佐藤 隆子
1.53
%
7
瀬尾 美美
1.47
%
8
株式会社翔栄
1.45
%
9
桑畑 智
1.36
%
10
野村信託銀行株式会社(投信口)
0.90
%
経営陣
経営陣
役員 8 名
矢 吹 満
代表取締役会長兼社長
2000年8月 ㈱麻布ビルディング 代表取締役社長(現任)2007年3月 ランド・キャピタルパートナーズ㈱ 代表取締役社長(現任)2020年9月当社代表取締役会長2022年10月当社代表取締役会長兼社長(現任)
1969-09-05
安 田 俊 治
取締役専務執行役員管理担当
1983年4月大豊建設㈱入社2003年10月同社経営企画室経営企画課長兼法務課長2006年4月当社入社2008年8月当社執行役員 法務部長2010年10月当社取締役 管理部長2012年2月当社執行役員 管理部長2015年8月㈱ハウスセゾンエンタープライズ監査役2015年10月当社取締役執行役員2017年10月当社取締役常務執行役員2017年10月㈱ハウスセゾンエンタープライズ取締役2020年9月㈱明豊プロパティーズ 監査役2020年9月㈱ハウスセゾンエンタープライズ監査役2021年10月当社取締役専務執行役員(現任)2022年9月㈱協栄組 取締役(現任)2023年1月㈱明豊エンジニアリング 取締役(現任)2024年10月㈱明豊プロパティーズ 取締役(現任)2024年10月㈱ハウスセゾンエンタープライズ 取締役(現任)
1960-01-06
吉 田 茂 樹
取締役 執行役員 営業本部長
1980年4月日本新都市開発㈱入社1982年7月近鉄不動産㈱入社2002年6月近鉄不動産㈱ 首都圏事業本部部長2013年6月近鉄不動産㈱執行役員 名古屋支店 支店長2015年6月当社入社 営業統括部長2016年8月当社執行役員営業本部長2021年10月㈱明豊プロパティーズ 取締役(現任)2022年9月㈱協栄組 取締役2022年10月当社取締役営業本部長(現任)2023年1月㈱明豊エンジニアリング 取締役(現任)2024年12月㈱協栄組 代表取締役(現任)
1957-08-17
萱 野 唯
取締役(監査等委員)
2013年12月弁護士登録2013年12月ヴァスコ・ダ・ガマ法律会計事務所入所2020年1月同所パートナー(現任)2020年9月当社取締役(監査等委員)(現任)
1985-04-28
山 本 泰 史
取締役(監査等委員)
2001年4月ゴールドマン・サックス証券㈱入社2008年1月㈱ローン・スター・ジャパン・アクイジッションズ入社2013年9月㈱シグマクシス入社2015年4月㈱SXA 転籍2020年9月当社取締役(監査等委員)(現任)2022年4月㈱SXA 代表取締役2023年1月カタリスト・インベストメント・グループ㈱ 取締役(現任)
1976-06-19
松 本 悠 平
取締役(監査等委員)
2008年4月㈱リーマン・ブラザーズ証券入社2008年11月㈱アドバンテッジパートナーズヴァイスプレジデント2012年4月㈱カチタス 監査役2013年5月㈱ほくおうホールディングス 監査役2014年12月㈱カチタス 取締役2015年6月㈱ウェイブダッシュ 監査役2019年3月㈱フィットライフ 代表取締役社長2021年10月当社取締役(監査等委員)(現任)2024年4月㈱Seibii 取締役(現任)
1984-09-09
神 田 有 宏
取締役(監査等委員)
1986年4月東海銀行 入社1991年9月東海銀行 ロサンゼルス支店 1997年9月メリルリンチ日本証券㈱ 入社1998年5月ゴールドマン・サックス証券入社2008年9月㈱アコーディア・ゴルフ取締役2012年5月PGMホールディングス㈱代表取締役社長2020年11月ブルックフィールドジャパン㈱シニアアドバイザー2021年6月ブルックフィールドジャパン㈱日本代表2025年9月FountainVest Groupシニアアドバイザー(現任)2025年10月当社取締役(監査等委員)(現任)
1963-05-29
柴 田 陽 子
取締役(監査等委員)
1995年7月㈱WDI 入社2004年7月㈲柴田陽子事務所 代表取締役(現任)2018年7月㈱BORDERS at BALCONY代表取締役(現任)2025年10月当社取締役(監査等委員)(現任)
1971-12-19
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
矢吹 満
2026-01-19
41.85%
→
41.85%
有報大株主構成(2025-07-31時点): 44.82%
矢吹満
2026-01-05
41.85%
→
41.85%
有報大株主構成(2025-07-31時点): 44.82%
矢吹満
2025-12-17
41.85%
→
41.85%
有報大株主構成(2025-07-31時点): 44.82%
矢吹 満
2025-12-05
43.28%
→
41.85%
有報大株主構成(2025-07-31時点): 44.82%
キャンター フィッツジェラルド ヨーロッパ
2025-09-26
7.92%
→
6.75%
キャンター フィッツジェラルド ヨーロッパ
2025-09-12
9.11%
→
7.92%
適時開示
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
財務情報 一次資料
TDnet
2026-09-14
通期決算短信
2026年7月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
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TDnet
2026-06-11
第3四半期決算短信
2026年7月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
PDFを見る →
EDINET
2026-03-17
半期報告書
半期報告書-第58期(2025/08/01-2026/07/31)
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EDINET
2026-01-19
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2026-01-05
大量保有報告書
変更報告書
PDFを見る →
EDINET
2025-12-17
大量保有報告書
変更報告書
PDFを見る →
TDnet
2025-12-11
第1四半期決算短信
2026年7月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
PDFを見る →
EDINET
訂正
2025-12-08
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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EDINET
2025-11-27
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2025-10-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第57期(2024/08/01-2025/07/31)
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EDINET
2025-09-26
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2025-09-12
大量保有報告書
変更報告書
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TDnet
2025-06-12
第3四半期決算短信
2025年7月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2025-03-17
半期報告書
半期報告書-第57期(2024/08/01-2025/07/31)
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TDnet
2024-12-12
第1四半期決算短信
2025年7月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2024-10-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第56期(2023/08/01-2024/07/31)
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EDINET
訂正
2024-07-01
訂正有価証券届出書
訂正有価証券届出書(組込方式)
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EDINET
2024-06-28
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
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EDINET
2024-06-14
四半期報告書
四半期報告書-第56期第3四半期(2024/02/01-2024/04/30)
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EDINET
2024-03-15
四半期報告書
四半期報告書-第56期第2四半期(2023/11/01-2024/01/31)
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EDINET
訂正
2024-02-09
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第55期(2022/08/01-2023/07/31)
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EDINET
2023-12-15
四半期報告書
四半期報告書-第56期第1四半期(2023/08/01-2023/10/31)
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EDINET
2023-10-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第55期(2022/08/01-2023/07/31)
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EDINET
2023-06-14
四半期報告書
四半期報告書-第55期第3四半期(2023/02/01-2023/04/30)
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2023-03-17
四半期報告書
四半期報告書-第55期第2四半期(2022/11/01-2023/01/31)
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2022-12-22
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
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2022-12-15
四半期報告書
四半期報告書-第55期第1四半期(令和4年8月1日-令和4年10月31日)
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2022-10-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第54期(令和3年8月1日-令和4年7月31日)
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2022-06-14
四半期報告書
四半期報告書-第54期第3四半期(令和4年2月1日-令和4年4月30日)
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2022-03-17
四半期報告書
四半期報告書-第54期第2四半期(令和3年11月1日-令和4年1月31日)
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対話深掘り
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