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概観
陸運業

ヒガシホールディングス

時価総額
¥23.7B
EV
¥23.6B
株価¥1,815▼-0.11%
LTM EV/EBITDA
4.3
x
LTM EV/EBIT
5.6
x
LTM PER
8.7
x
LTM PBR
1.5
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-22.8%pt
10012
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12025/10/29第2四半期決算による一時的調整
22026/3/18ピアレス事業統合による収益改善
時価総額 → EV
23.7B時価総額9.52B+有利子負債7.22B−現預金2.46B−投資有価証券23.6BEV
AI ブリーフィング
ヒガシホールディングス(TSE Standard、時価総額¥24.9B)は大阪拠点の総合物流グループで、輸送・倉庫・館内デリバリーを軸に近畿・首都圏・中部圏で事業展開。2025年4月に持株会社体制へ移行、直近3期で売上高¥34.8B→¥48.1Bと高成長を示す一方、営業利益率は5%台に留まり、FY2026予想でOP率7.0%へのマージン改善が株価の主要な論点。関西電力(13.76%)・日本生命(7.95%)・毎日新聞(5.35%)等の安定株主が約34%を保有し、EV/EBITDA(LTM)約4.6xは物流セクターで割安水準、戦略的再編や持株会社構造活用によるバリューアップ余地を孕む。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
28.0'22/334.8'23/340.6'24/348.1'25/358.0'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
1.99'22/32.49'23/32.96'24/33.76'25/35.24'26/3
純利益 推移 (¥B)
1.12'22/31.27'23/31.51'24/31.80'25/32.60'26/3
資本構成
63%
37%
自己資本D/E 0.58x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
4.062.75'22/34.203.98'23/35.275.93'24/35.999.47'25/311.110.2'26/3
株主構成
上位10名で 51.7%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
関西電力株式会社
13.76%
2
日本生命保険相互会社(常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
7.95%
3
星光ビル管理株式会社
7.17%
4
株式会社毎日新聞社
5.35%
5
ヒガシホールディングス 従業員持株会
4.39%
6
東京センチュリー株式会社
4.13%
7
株式会社星和ビジネスリンク
2.92%
8
株式会社三菱UFJ銀行
2.78%
9
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
1.67%
10
金森 滋美
1.53%
経営陣
役員 10 名
児 島 一 裕
取締役
1983年4月日本生命保険相互会社入社2017年7月同社 専務執行役員2019年4月当社入社 副社長執行役員2019年6月取締役執行役副社長2020年1月株式会社ワールドコーポレーション 取締役(現任)2020年4月取締役代表執行役社長(現任) 株式会社FMサポート21 代表取締役社長(現任) 株式会社トランスポート21 代表取締役社長 ユートランスシステム株式会社 取締役(現任) ヒガシオフィスサービス株式会社 取締役(現任)2021年4月株式会社トランスポート21 取締役(現任)2022年2月山神運輸工業株式会社 取締役(現任)2022年3月株式会社イシカワコーポレーション 取締役(現任)2022年8月株式会社旅人 取締役(現任)2024年6月株式会社ネオコンピタンス 取締役(現任)2024年9月株式会社ヒガシトゥエンティワン分割準備会社 (現 株式会社ヒガシトゥエンティワン)代表取締役社長(現任)2025年6月株式会社ピアレス 取締役(現任)
1960-11-30
山 田  寛
取締役
1988年4月当社入社2016年7月執行役員 東京総務部長兼人事部長兼輸送サービス事業本部副本部長兼輸送サービス事業部長2017年4月執行役員 業務統括本部副本部長兼業務管理部長兼人事部長2018年1月株式会社FMサポート21 取締役(現任)2018年4月常務執行役員 業務統括本部副本部長兼業務開発部長 人事総務部、介護サービス事業部担当2019年4月常務執行役員 営業統括部長2019年6月取締役常務執行役 営業部門統括(現任)2020年1月株式会社ワールドコーポレーション 取締役2021年4月株式会社トランスポート21 代表取締役社長2023年1月株式会社ワールドコーポレーション 代表取締役社長2024年9月株式会社ヒガシトゥエンティワン分割準備会社(現 株式会社ヒガシトゥエンティワン) 取締役(現任)2026年3月株式会社トランスポート21 代表取締役社長(現任)
1964-04-30
田 口 宗 勝
取締役
1984年4月日本生命保険相互会社入社2009年8月同社 首都圏代理店第四部代理店部長2012年4月当社入社 首都圏本部部長2016年7月執行役員 企画総務部長兼法務室長2017年4月執行役員 企画総務部長兼法務室長兼名古屋ロジネット事業部長2018年4月常務執行役員 営業統括副本部長兼名古屋ロジネット事業部長、企画部、サプライソリューション事業部担当2019年4月常務執行役員 企画部長2019年6月常務執行役 企画部長2020年4月常務執行役 総務部長2021年4月常務執行役 管理部門統括2021年6月取締役常務執行役 管理部門統括(現任)2023年4月株式会社FMサポート21 C.O.O.2024年9月株式会社ヒガシトゥエンティワン分割準備会社 (現 株式会社ヒガシトゥエンティワン)取締役(現任)2025年3月山神運輸工業株式会社 取締役(現任)2026年3月株式会社FMサポート21 取締役(現任)
1961-11-07
角 野 公 史
取締役
1994年4月当社入社2016年4月オフィスサービス事業部長 兼 業務管理部長2019年4月執行役員 オフィスサービス事業部長2019年6月株式会社星和ビジネスリンク 社外取締役(現任)2020年1月株式会社ワールドコーポレーション 取締役2020年4月ヒガシオフィスサービス株式会社 代表取締役社長(現任)2023年4月上席執行役2024年6月株式会社ネオコンピタンス 取締役(現任)2025年3月株式会社ワールドコーポレーション 代表取締役社長(現任)2025年6月取締役上席執行役(現任) 株式会社ヒガシトゥエンティワン 取締役(現任)
1974-10-02
江 上 雅 彦
取締役
1984年4月住友信託銀行株式会社(現 三井住友信託銀行株式会社)入社2005年9月ミシガン大学数学部助教授2007年8月京都大学大学院経済学研究科准教授2010年12月京都大学大学院経済学研究科教授(現任)2016年6月当社 社外取締役(現任)2018年4月京都大学大学院経済学研究科長・経済学部長2020年10月京都大学 副学長2023年4月京都大学 理事・副学長(現任)
1961-09-19
樋 口 眞 人
取締役
1982年4月警察庁入庁2007年1月警察庁捜査第二課長2009年10月警察庁情報通信企画課長2011年9月東京都青少年・治安対策本部長2013年6月福岡県警察本部長2015年1月大阪府警察本部長2016年10月弁護士登録(第一東京弁護士会)樋口コンプライアンス法律事務所 弁護士(現任)2019年6月当社 社外取締役(現任)2020年6月宮地エンジニアリンググループ株式会社 社外監査役2021年6月同社 社外取締役(現任)2021年8月太陽ケーブルテック株式会社 社外取締役(現任)2022年11月日本BS放送株式会社 社外取締役(現任)2025年6月株式会社ヒガシトゥエンティワン 非業務執行取締役(現任)
1957-06-05
大 西 由 紀
取締役
1992年3月有限会社シィ・エイ・ティ設立 代表取締役社長1997年4月株式会社シィ・エイ・ティ設立 代表取締役社長2014年3月株式会社KCSソリューションズ設立 代表取締役社長2018年6月同社 顧問2019年4月天神橋税理士法人 経営主席コンサルタント(非常勤)2019年6月当社 社外取締役(現任)2020年6月大研医器株式会社 社外監査役(現任)2020年8月株式会社グランバレーホールディングス 社外取締役2022年2月シリコンスタジオ株式会社 社外監査役(現任)2022年6月クリエイト株式会社 社外取締役(現任)2025年6月 株式会社ヒガシトゥエンティワン 非業務執行取締役(現任)
1963-04-12
脇   陽 子
取締役
2002年10月弁護士登録(第一東京弁護士会) 虎ノ門南法律事務所(現 LM虎ノ門南法律事務所)入所2012年1月同所 パートナー(現任)2019年6月当社 社外取締役(現任)2020年6月日本曹達株式会社 社外取締役(現任)2025年6月 株式会社ヒガシトゥエンティワン 非業務執行取締役(現任)
1971-09-09
勝 田 達 規
取締役
1977年4月関西電力株式会社入社2006年6月同社 執行役員2011年6月同社 常務執行役員2015年6月同社 取締役常務執行役員2017年6月関電不動産開発株式会社 代表取締役社長 関電ファシリティーズ株式会社 取締役2018年6月山陽電気鉄道株式会社 社外監査役2021年6月関電不動産開発株式会社 相談役 当社 社外取締役(現任)2025年6月 株式会社ヒガシトゥエンティワン 非業務執行取締役(現任)
1953-01-08
鵜 川 勝 利
取締役
1989年4月株式会社毎日新聞社入社2006年4月同社 西部本社販売部販売主任2009年10月同社 大阪本社近畿販売二部副部長2013年4月同社 大阪本社近畿販売三部副部長2014年4月同社 大阪本社中四国北陸販売部長2015年4月同社 大阪本社近畿販売一部長2018年4月同社 大阪本社販売局次長2020年4月同社 大阪本社販売局長2024年4月同社 販売総本部長(局長職)兼大阪販売担当局長2025年4月同社 執行役員、販売担当、販売総本部長、大阪本社代表(現任)2025年6月当社 社外取締役(現任) 株式会社ヒガシトゥエンティワン 非業務執行取締役(現任)
1967-01-21
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-24
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-05
有価証券報告書
有価証券報告書-第104期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-01-23
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-05
半期報告書
半期報告書-第104期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-07-25
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-12
有価証券報告書
有価証券報告書-第103期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-01-24
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-05
半期報告書
半期報告書-第103期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-07-26
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-17
有価証券報告書
有価証券報告書-第102期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-05
四半期報告書
四半期報告書-第102期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-06
四半期報告書
四半期報告書-第102期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-07
四半期報告書
四半期報告書-第102期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-19
有価証券報告書
有価証券報告書-第101期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-06
四半期報告書
四半期報告書-第101期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-07
四半期報告書
四半期報告書-第101期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-08
四半期報告書
四半期報告書-第101期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第100期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-07
四半期報告書
四半期報告書-第100期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-08
四半期報告書
四半期報告書-第100期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第100期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-17
有価証券報告書
有価証券報告書-第99期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-08
四半期報告書
四半期報告書-第99期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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