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概観
海運業

飯野海運

時価総額
¥187B
EV
¥276B
株価¥1,766▲+1.26%
LTM EV/EBITDA
9.6
x
LTM EV/EBIT
19.0
x
LTM PER
8.0
x
LTM PBR
1.1
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▲+14.8%pt
10012
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12025/10/31好決算による株価上昇
22026/3/18アクティビスト投資による株価上昇
時価総額 → EV
187B時価総額144B+有利子負債18.3B−現預金35.9B−投資有価証券276BEV
AI ブリーフィング
飯野海運は1899年創業の東証上場海運・不動産複合グループ(時価総額¥162B)。外航エネルギー海運(タンカー・LNG/LPG・アンモニア船)を主軸に、内幸町の飯野ビルを核とした不動産事業が安定収益を補完する。直近業績は売上¥142B(FY2025)ながら営業利益率は12.1%へ低下傾向で、FY2026予想ではOP¥13.4B(10.6%)とさらなる収益圧縮が株価の下押し論点。EV/EBITDA(LTM)は約9.5倍と割高感は限定的だが、海運市況軟化・為替リスク・脱炭素対応投資の増加が今後のマルチプル評価を左右する。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
104'22/3141'23/3138'24/3142'25/3127'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
19.3'22/332.2'23/332.4'24/331.2'25/327.0'26/3
純利益 推移 (¥B)
12.5'22/322.7'23/319.7'24/318.4'25/315.4'26/3
資本構成
54%
46%
自己資本D/E 0.86x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
30.3126'22/334.8114'23/343.9124'24/337.3123'25/348.4143'26/3
株主構成
上位10名で 39.6%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
8.83%
2
飯野海運取引先持株会
6.03%
3
東京海上日動火災保険株式会社
3.98%
4
株式会社みずほ銀行(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)
3.97%
5
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505018(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
3.24%
6
株式会社竹中工務店
3.16%
7
三井住友信託銀行株式会社(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)
2.92%
8
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
2.92%
9
美須賀海運株式会社
2.34%
10
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505223(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
2.20%
経営陣
役員 12 名
大 谷 祐 介
代表取締役社長社長執行役員
1991年4月当社入社2010年6月イイノガストランスポート㈱営業グループリーダー2012年6月当社ガスキャリアグループリーダー2014年6月当社ドバイ駐在員事務所代表2016年6月当社総務・企画部長2017年6月当社経営企画部長兼事業開発推進部長2018年6月当社執行役員経営企画部長委嘱2019年6月当社執行役員兼イイノエンタープライズ㈱代表取締役社長2020年6月当社取締役執行役員2021年6月当社取締役常務執行役員2023年4月当社代表取締役社長 社長執行役員(現)
1967-09-16
鮒子田 修
取締役常務執行役員
1991年4月当社入社2013年1月IINO SINGAPORE PTE. LTD. 出向2014年6月当社ケミカル船第二部長兼IINO SINGAPORE PTE. LTD. 出向2016年6月当社ケミカル船第一部長2019年6月当社経理部長2020年6月当社執行役員経理部長委嘱2023年6月当社取締役執行役員経理部長委嘱2024年6月当社取締役常務執行役員(現)
1967-08-04
藤 村 誠 一
取締役執行役員
1988年6月当社入社2003年7月Fairfield Chemical Carriers Inc. 出向2010年6月当社海運営業第1グループリーダー2012年6月当社油槽船グループリーダー2014年6月当社ケミカル船第一部長2016年6月当社ケミカル船第二部長兼IINO SINGAPORE PTE. LTD. Director2018年6月当社執行役員ケミカル船第二部長委嘱兼IINO SINGAPORE PTE. LTD. Managing Director2024年6月当社取締役執行役員兼IINO SINGAPORE PTE. LTD. Managing Director2025年6月当社取締役執行役員兼IINO SINGAPORE PTE. LTD. Managing Director兼IINO LINES(U.S.A.)INC President2026年6月当社取締役常務執行役員兼IINO LINES(U.S.A.)INC President(現)
1965-10-28
保 木 裕 二
取締役執行役員
1993年4月当社入社2006年7月IINO SINGAPORE PTE. LTD. 出向2017年6月当社業務管理部長2019年6月当社経営監査室長2023年6月当社執行役員サステナビリティ推進部長委嘱兼事業戦略部長委嘱兼DX推進部長委嘱2024年6月当社取締役執行役員サステナビリティ推進部長委嘱兼事業戦略部長委嘱兼DX推進部長委嘱2025年6月当社取締役執行役員事業戦略部長委嘱兼DX推進部長委嘱2026年6月当社取締役常務執行役員DX推進部長委嘱(現)
1970-02-04
三 好 真 理
取締役(非常勤)
1980年4月外務省入省2006年8月国際連合日本政府代表部公使2008年8月在ドイツ日本国大使館公使2012年4月法務省仙台入国管理局長2014年1月外務省領事局長2015年10月在アイルランド特命全権大使2019年8月特命全権大使(国際テロ対策・組織犯罪対策協力担当兼北極担当)2021年3月外務省退官2021年6月当社監査役(非常勤、社外監査役)2022年6月当社取締役(非常勤、社外取締役)(現)
1958-03-16
野々村 智範
取締役(非常勤)
1981年4月住友セメント㈱(現住友大阪セメント㈱)入社2009年6月住友大阪セメント㈱法務室長2013年6月同社執行役員兼企画部長兼管理部長2018年6月エスオーシー物流㈱代表取締役社長2021年6月同社取締役相談役2023年3月同 退任2023年6月当社取締役(非常勤、社外取締役)(現)
1958-03-21
髙 橋 静 代
取締役(非常勤)
1984年4月チェース・マンハッタン銀行(現JPモルガン・チェース銀行)東京支店入行1990年12月中央クーパース・アンド・ライブランドコンサルティング㈱入社1994年10月フューチャーシステムコンサルティング㈱(現フューチャーアーキテクト㈱)入社2004年4月同社執行役員事業部長2008年4月同社執行役員人財本部長2016年1月㈱ビジネスブレイン太田昭和入社2017年7月ウェルネット㈱入社2017年9月同社取締役管理部長2020年7月㈱ベビーカレンダー社外取締役(現)2023年4月㈱シーイーシー社外取締役(現)2023年6月当社取締役(非常勤、社外取締役)(現)
1962-02-24
姫野 毅
取締役(非常勤)
1987年4月旭化成工業㈱(現旭化成㈱)入社1988年10月札幌医科大学派遣2006年7月旭化成ファーマ㈱臨床開発センター開発推進部長2011年4月同社医薬研究センター長2013年4月同社薬事・信頼性保証センター長2014年4月旭化成㈱研究・開発本部ヘルスケア研究開発センター長2015年4月同社執行役員2016年4月旭化成メディカル㈱取締役常務執行役員医療製品開発本部長2017年4月同社代表取締役社長2019年4月旭化成㈱上席執行役員、品質保証担当2022年4月同社顧問2024年6月当社取締役(非常勤、社外取締役)(現)
1958-08-19
橋 村 義 憲
監査役(常勤)
1989年4月旭硝子(現AGC)㈱入社1992年10月中央新光監査法人入所1996年4月公認会計士登録2004年9月橋村公認会計士事務所開設2004年10月税理士登録2016年6月当社監査役(現)
1967-03-19
清 水 紀 和
監査役(常勤)
1989年4月当社入社2001年9月イイノマネジメントデータ㈱出向2014年6月同 第二会計グループリーダー2018年6月同 常務取締役2023年6月同 取締役社長2025年6月当社監査役(現)
1966-05-17
福 田 健 吉
監査役(非常勤)
1983年4月日本開発銀行(現㈱日本政策投資銀行)入行2007年4月日本政策投資銀行(現㈱日本政策投資銀行)総務部審議役2008年10月同行管理部長2009年6月同行中国支店長2012年6月同行執行役員人事部長2014年6月同行常務執行役員(関西支店長)2016年6月同行取締役常務執行役員2021年6月新むつ小川原㈱代表取締役社長(現)2021年6月東京都市開発㈱社外監査役2021年6月新都市熱供給㈱社外監査役2022年6月㈱ソラシドエア社外取締役2022年6月㈱AIRDO社外取締役2022年10月㈱リージョナルプラスウイングス社外取締役(現)2024年6月当社監査役(非常勤、社外監査役)(現)
1960-11-10
三 宅 雄 大
監査役(非常勤)
2006年10月弁護士登録(東京弁護士会)2006年10月三宅法律事務所(現三宅苅野法律事務所)入所(現)2018年6月当社補欠監査役選任2023年6月山洋電気㈱社外取締役(現)2024年6月当社監査役(非常勤、社外監査役)(現)
1974-06-24
大量保有報告書・変更報告書
三井住友信託銀行株式会社
2025-09-19
2.85%→2.85%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-04
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第135期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-02-05
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-14
半期報告書
半期報告書-第135期(2025/04/01-2026/03/31)
EDINET
2025-09-19
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2025-07-31
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第134期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-14
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)(公認会計士等による期中レビューの完了)
TDnet
2025-01-31
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-08
半期報告書
半期報告書-第134期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-09
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)(公認会計士等による期中レビューの完了)
TDnet
2024-07-31
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第133期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第133期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第133期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第133期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第132期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第132期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-11
四半期報告書
四半期報告書-第132期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第132期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第131期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第131期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第131期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-13
四半期報告書
四半期報告書-第131期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第130期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-12
四半期報告書
四半期報告書-第130期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
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