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·
プレビュー・閲覧専用
実機デモを試す →
01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
対話深掘り
08
実機デモ
概観
サービス業
シーユーシー
時価総額
¥
23.5
B
EV
¥
60.4
B
株価
¥
800
▼-0.25%
LTM EV/EBITDA
6.1
x
LTM EV/EBIT
11.9
x
LTM PER
9.9
x
LTM PBR
0.7
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-60.3%pt
100
1
2025/9/22 – 2026/9/18
株価
TOPIX
1
2025/10/14
業績悪化懸念・売り圧力
時価総額 → EV
23.5B
時価総額
56.7B
+有利子負債
18.3B
−現預金
1.40B
−投資有価証券
60.4B
EV
AI ブリーフィング
シーユーシーは病院経営支援・ホスピス・訪問看護・シニアケアの4軸で展開する統合ヘルスケアグループ。FY2025売上¥47.0B（前期比+42%）・OP¥5.3Bと急拡大中だが、有利子負債¥60.1B（EV/EBITDA約6.2x）に対し時価総額¥22.0Bと資本構造は重く、親会社エムスリー（63.45%）の戦略意図がバリュエーションの最大論点。FY2026ガイダンスでOP利益率が10.6%へ微低下する見通しであり、海外展開コストとの収益バランスが焦点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
33.0
'24/3
47.0
'25/3
54.4
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
5.54
'24/3
8.63
'25/3
10.7
'26/3
純利益 推移 (¥B)
2.60
'24/3
3.13
'25/3
2.85
'26/3
資本構成
36%
64%
自己資本
D/E 1.76x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▼ 借入超
現預金
投資有価証券
有利子負債
8.26
29.6
'24/3
7.53
43.5
'25/3
15.8
52.5
'26/3
株主構成
上位10名で
85.3%
2026-03-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
エムスリー株式会社
63.45
%
2
NATIONAL FINANCIAL SERVICES LLC（常任代理人 シティバンク エヌ・エイ東京支店）
6.21
%
3
株式会社日本カストディ銀行（信託口）
3.28
%
4
株式会社日本政策投資銀行
2.97
%
5
BBH CO FOR ARCUS JAPAN VALUE FUND（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行）
2.79
%
6
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC)（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行）
1.70
%
7
田邉 隆通
1.41
%
8
BBH LUX/BROWN BROTHERS HARRIMAN（LUXEMBOURG）SCA CUSTODIAN FOR SMD－AM FUNDS－DSBI JAPAN EQUITY SMALL CAP ABSOLUTE VALUE（常任代理人 株式会社三井住友銀行）
1.31
%
9
BNP PARIBAS LONDON BRANCH FOR PRIME BROKERAGE CLEARANCE ACC FOR THIRD PARTY（常任代理人 香港上海銀行 東京支店）
1.11
%
10
UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT（常任代理人 シティバンク エヌ・エイ東京支店）
1.03
%
経営陣
役員 7 名
濵口 慶太
代表取締役
1996年４月 株式会社リクルート入社2007年９月 株式会社ジェイ・ウィル・パートナーズ入社2013年12月 エムスリー株式会社入社2014年８月 当社 代表取締役就任（現任）
1974-03-14
田邉 隆通
取締役
1998年４月 株式会社リクルート入社2011年７月 日本福祉総合研究所株式会社入社2011年７月 HRソリューションズ株式会社入社2015年７月 当社 入社2016年12月 当社 取締役就任2020年６月 当社 執行役員就任2022年６月 当社 取締役就任（現任）2024年10月 株式会社ノアコンツェル 代表取締役就任（現任）
1974-11-05
松浦 俊雄
取締役
1995年４月 株式会社平和入社2007年９月 株式会社リクルート入社2014年４月 カルチュア・コンビニエンス・クラブ株式会社入社2022年11月 当社 入社2023年７月 当社 執行役員就任2025年６月 当社 取締役就任（現任）2026年５月 CUC Podiatry Holdings, LLC CEO就任（現任）
1973-03-15
大場 啓史
取締役
2005年４月 みずほ証券株式会社入社2010年５月 株式会社ファッションウォーカー入社2011年10月 株式会社ファッション・コ・ラボ 執行役員就任2012年４月 株式会社全力 代表取締役就任2013年４月 エムスリー株式会社入社2019年４月 エムスリー株式会社 執行役員就任（現任）2019年10月 当社 監査役就任2020年６月 当社 取締役（監査等委員）就任2025年３月 株式会社エラン 取締役（監査等委員）就任（現任）2025年６月 当社 取締役就任（現任）
1980-07-27
桶谷 主税
取締役（監査等委員）
1985年４月 三洋電機株式会社入社2015年10月 当社 入社2020年６月 当社 執行役員就任2022年６月 当社 取締役就任2025年６月 当社 取締役（監査等委員）就任（現任）
1962-03-04
芦澤 千尋
取締役（監査等委員）
2004年10月 弁護士登録、三井安田法律事務所入所2005年４月 外国法共同事業法律事務所リンク レーターズ入所2009年６月 クリフォードチャンス法律事務所 外国法共同事業入所2025年11月 アシャースト法律事務所外国法 共同事業パートナー就任（現任）2026年６月 当社 社外取締役（監査等委員） 就任（現任）
1979-05-25
加藤 佑子
取締役（監査等委員）
2000年４月 株式会社ベネッセコーポレーション2011年12月 弁護士登録、川人法律事務所入所2014年８月 鳥飼総合法律事務所入所2019年９月 株式会社ipoca社外監査役就任2020年４月 学校法人新渡戸文化学園理事就任 （現任）2020年７月 株式会社エヌエルプラス社外監査役 就任2022年８月 株式会社ipoca社外監査役就任2023年６月 株式会社ピーシーデポコーポレー ション社外監査役就任（現任）2024年８月 株式会社FLUX社外監査役就任 （現任）2024年９月 三浦法律事務所入所2026年６月 当社 社外取締役（監査等委員） 就任（現任）
1976-10-22
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当？
M&A候補としての魅力は？
財務リスクは？
事業の成長余地は？
業界での競争位置は？
ここまでがプレビュー表示です
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概観・AI所見・株価
概観
サービス業
シーユーシー
時価総額
¥
23.5
B
EV
¥
60.4
B
株価
¥
800
▼-0.25%
LTM EV/EBITDA
6.1
x
LTM EV/EBIT
11.9
x
LTM PER
9.9
x
LTM PBR
0.7
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-60.3%pt
100
1
2025/9/22 – 2026/9/18
株価
TOPIX
1
2025/10/14
業績悪化懸念・売り圧力
時価総額 → EV
23.5B
時価総額
56.7B
+有利子負債
18.3B
−現預金
1.40B
−投資有価証券
60.4B
EV
AI ブリーフィング
シーユーシーは病院経営支援・ホスピス・訪問看護・シニアケアの4軸で展開する統合ヘルスケアグループ。FY2025売上¥47.0B（前期比+42%）・OP¥5.3Bと急拡大中だが、有利子負債¥60.1B（EV/EBITDA約6.2x）に対し時価総額¥22.0Bと資本構造は重く、親会社エムスリー（63.45%）の戦略意図がバリュエーションの最大論点。FY2026ガイダンスでOP利益率が10.6%へ微低下する見通しであり、海外展開コストとの収益バランスが焦点。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
33.0
'24/3
47.0
'25/3
54.4
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
5.54
'24/3
8.63
'25/3
10.7
'26/3
純利益 推移 (¥B)
2.60
'24/3
3.13
'25/3
2.85
'26/3
資本構成
36%
64%
自己資本
D/E 1.76x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▼ 借入超
現預金
投資有価証券
有利子負債
8.26
29.6
'24/3
7.53
43.5
'25/3
15.8
52.5
'26/3
株主構成
株主構成
上位10名で
85.3%
2026-03-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
エムスリー株式会社
63.45
%
2
NATIONAL FINANCIAL SERVICES LLC（常任代理人 シティバンク エヌ・エイ東京支店）
6.21
%
3
株式会社日本カストディ銀行（信託口）
3.28
%
4
株式会社日本政策投資銀行
2.97
%
5
BBH CO FOR ARCUS JAPAN VALUE FUND（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行）
2.79
%
6
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC)（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行）
1.70
%
7
田邉 隆通
1.41
%
8
BBH LUX/BROWN BROTHERS HARRIMAN（LUXEMBOURG）SCA CUSTODIAN FOR SMD－AM FUNDS－DSBI JAPAN EQUITY SMALL CAP ABSOLUTE VALUE（常任代理人 株式会社三井住友銀行）
1.31
%
9
BNP PARIBAS LONDON BRANCH FOR PRIME BROKERAGE CLEARANCE ACC FOR THIRD PARTY（常任代理人 香港上海銀行 東京支店）
1.11
%
10
UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT（常任代理人 シティバンク エヌ・エイ東京支店）
1.03
%
経営陣
経営陣
役員 7 名
濵口 慶太
代表取締役
1996年４月 株式会社リクルート入社2007年９月 株式会社ジェイ・ウィル・パートナーズ入社2013年12月 エムスリー株式会社入社2014年８月 当社 代表取締役就任（現任）
1974-03-14
田邉 隆通
取締役
1998年４月 株式会社リクルート入社2011年７月 日本福祉総合研究所株式会社入社2011年７月 HRソリューションズ株式会社入社2015年７月 当社 入社2016年12月 当社 取締役就任2020年６月 当社 執行役員就任2022年６月 当社 取締役就任（現任）2024年10月 株式会社ノアコンツェル 代表取締役就任（現任）
1974-11-05
松浦 俊雄
取締役
1995年４月 株式会社平和入社2007年９月 株式会社リクルート入社2014年４月 カルチュア・コンビニエンス・クラブ株式会社入社2022年11月 当社 入社2023年７月 当社 執行役員就任2025年６月 当社 取締役就任（現任）2026年５月 CUC Podiatry Holdings, LLC CEO就任（現任）
1973-03-15
大場 啓史
取締役
2005年４月 みずほ証券株式会社入社2010年５月 株式会社ファッションウォーカー入社2011年10月 株式会社ファッション・コ・ラボ 執行役員就任2012年４月 株式会社全力 代表取締役就任2013年４月 エムスリー株式会社入社2019年４月 エムスリー株式会社 執行役員就任（現任）2019年10月 当社 監査役就任2020年６月 当社 取締役（監査等委員）就任2025年３月 株式会社エラン 取締役（監査等委員）就任（現任）2025年６月 当社 取締役就任（現任）
1980-07-27
桶谷 主税
取締役（監査等委員）
1985年４月 三洋電機株式会社入社2015年10月 当社 入社2020年６月 当社 執行役員就任2022年６月 当社 取締役就任2025年６月 当社 取締役（監査等委員）就任（現任）
1962-03-04
芦澤 千尋
取締役（監査等委員）
2004年10月 弁護士登録、三井安田法律事務所入所2005年４月 外国法共同事業法律事務所リンク レーターズ入所2009年６月 クリフォードチャンス法律事務所 外国法共同事業入所2025年11月 アシャースト法律事務所外国法 共同事業パートナー就任（現任）2026年６月 当社 社外取締役（監査等委員） 就任（現任）
1979-05-25
加藤 佑子
取締役（監査等委員）
2000年４月 株式会社ベネッセコーポレーション2011年12月 弁護士登録、川人法律事務所入所2014年８月 鳥飼総合法律事務所入所2019年９月 株式会社ipoca社外監査役就任2020年４月 学校法人新渡戸文化学園理事就任 （現任）2020年７月 株式会社エヌエルプラス社外監査役 就任2022年８月 株式会社ipoca社外監査役就任2023年６月 株式会社ピーシーデポコーポレー ション社外監査役就任（現任）2024年８月 株式会社FLUX社外監査役就任 （現任）2024年９月 三浦法律事務所入所2026年６月 当社 社外取締役（監査等委員） 就任（現任）
1976-10-22
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
適時開示
データなし
対話深掘り
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バリュエーションは妥当？
M&A候補としての魅力は？
財務リスクは？
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