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監理銘柄(審査中) · 2026/4/1 指定 JPX 公表資料
概観
サービス業

サンウェルズ

時価総額
¥3.67B
EV
¥28.8B
株価¥113-1.74%
LTM EV/EBITDA
44.2
x
LTM EV/EBIT
NM
LTM PER
NM
LTM PBR
0.6
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX -112.4%pt
100
2025/9/222026/9/18株価TOPIX
時価総額 → EV
3.67B時価総額29.0B+有利子負債3.93B−現預金0.00B−投資有価証券28.8BEV
AI ブリーフィング
サンウェルズはパーキンソン病専門施設「PDハウス」43拠点を核に介護・医療特化型住宅を展開、売上は¥13.7B→¥26.5Bへ急拡大も、2025/3期にOP率4.2%へ急落し2026/3期は営業赤字転落予測と収益悪化が鮮明。Total Debt ¥29.1BはEquity ¥6.9Bの4倍超・EV/EBITDA LTMは48x超と財務レバレッジが極めて高く、時価総額¥3.8Bに対し実質的な債務超過リスクと流動性懸念が株価の核心論点。2024年7月にTSEプライム上場(筆頭株主・株式会社杏が41.62%保有)したばかりの成長ステージ企業だが、拡大投資と収益回収のミスマッチ解消が急務。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
5.40'21/313.7'23/320.1'24/326.5'25/328.1'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
0.50'21/31.93'23/33.05'24/32.50'25/30.64'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.78'23/30.78'24/3-0.93'25/3-1.66'26/3
資本構成
18%
82%
自己資本D/E 4.42x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B) 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
0.502.99'21/32.6111.2'23/33.3120.1'24/35.6422.5'25/34.0929.1'26/3
株主構成
上位10名で 74.2%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
株式会社杏
41.62%
2
苗代 亮達
12.04%
3
BNYM SA/NV FOR BNYM FOR BNYM GCM CLIENT ACCTS M ILM FE(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
5.92%
4
DBS BANK LTD.700104(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
4.83%
5
JP JPMSE LUX RE UBS AG LONDON BRANCH EQ CO(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
3.18%
6
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
2.36%
7
MSIP CLIENT SECURITIES(常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社)
1.15%
8
UBS証券株式会社
1.15%
9
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL(常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社)
0.99%
10
DBS BANK LTD FOR G.K.GOH STRATEGIC HOLDINGS PTE LTD 700551(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
0.99%
経営陣
役員 7 名
苗代 亮達
代表取締役社長
1999年12月 有限会社アイテム商業建築研究所(株式会      社アイテム) 入社2002年3月 株式会社アイテム 代表取締役 就任2006年9月 株式会社ケア・コミュニケーションズ      (現:当社) 設立 代表取締役2007年7月 株式会社セントラルケアスタッフ 設立      代表取締役2008年5月 株式会社サライ 設立 取締役2010年7月 社会福祉法人達樹会 設立 理事長2011年1月 株式会社サライ 代表取締役 就任2011年4月 当社 代表取締役社長 就任2013年10月 株式会社SUN加圧スタジオを会社分割に      より設立 代表取締役2014年9月 株式会社SUN整骨院 設立 代表取締役2015年2月 株式会社SUNエステート 設立 代表取      締役2015年7月 株式会社サンメディカルサポート 設立       取締役2017年3月 株式会社杏設立 代表取締役(現任)2026年6月 当社 取締役(予定)
1973-07-20
上野 英一
取締役コーポレート本部長
1976年4月 株式会社北陸銀行 入行1997年1月 同行 八尾支店長 就任1999年6月 同行 東大阪支店長 就任2002年4月 同行 黒部支店長 就任2004年6月 同行 石川地区事業部副本部長兼金沢支店      長 就任2006年6月 同行 福井地区事業部副本部長兼福井支店      長 就任2008年6月 同行 常任監査役 就任2009年6月 EIZO株式会社 常勤監査役 就任2016年6月 EIZO株式会社 社外取締役(監査等委      員) 就任2018年7月 当社 社外取締役 就任2018年10月 当社 監査役 就任2019年7月 当社 取締役総務経理部長 就任2022年6月 当社 常務取締役総務経理部長 就任2023年4月 当社 常務取締役管理本部長 就任2025年2月 当社 取締役管理本部長 就任2025年4月 当社 取締役コーポレート本部長 就任     (現任)
1953-07-21
新 俊彦
取締役
1992年4月 厚生省(現厚生労働省)入省2001年7月 京都府保健福祉部高齢化対策課長2011年2月 厚生労働省年金局事業管理課システム室長2011年10月 厚生労働省年金局事業管理課給付事業室長2013年7月 内閣法制局参事官(第一部)2016年4月 国立社会保障・人口問題研究所企画部長2020年8月 内閣府食品安全委員会事務局総務課長2022年3月 退官2022年4月 クラノス株式会社 代表取締役 就任      (現任)2022年9月 オージーウエルネスホールディングス株式      会社 社外取締役 就任(現任)2025年11月 当社 社外取締役 就任2026年6月 当社 代表取締役社長 就任(予定)
1968-11-02
山本 英博
取締役(常勤監査等委員)
1980年4月 株式会社北國銀行 入行2001年1月 同行 七塚支店長 就任2002年4月 同行 金石支店長 就任2004年11月 同行 野々市エリア統括店長兼野々市支店      長 就任2007年6月 同行 高岡エリア統括店長兼高岡支店長       就任2011年4月 同行 執行役員人事部長兼人材開発室長       就任2013年6月 同行 取締役兼執行役員東京支店長 就任2015年4月 同行 取締役兼執行役員経営管理部長兼法      務室長就任  2017年6月 同行 取締役 監査等委員 就任2021年6月 北國総合リース株式会社 代表取締役社長      就任2022年3月 株式会社CCIグループ 執行役員 就任2023年6月 当社 社外取締役(常勤監査等委員) 就      任(現任)
1958-01-26
畠 善昭
取締役(監査等委員)
1969年4月 北方公認会計士事務所 入所1974年9月 畠税理士事務所 設立1979年8月 株式会社ケイビイシー 設立 代表取締役1996年4月 畠行政書士事務所 設立2000年3月 株式会社青山財産ネットワークス金沢(旧      株式会社船井財産コンサルタンツ金沢)      設立 代表取締役2007年6月 株式会社メディカ・コンサルティング 設      立 監査役(現任)2007年10月 税理士法人畠経営グループ(旧税理士法人      畠税理士事務所) 設立 代表社員2008年1月 株式会社畠フィナンシャル・エージェンシ      ー(旧株式会社畠&スターシップ会計社)      設立 代表取締役2013年10月 税理士法人畠経営グループ(旧税理士法人      畠税理士事務所) 会長 就任2018年7月 当社 社外監査役 就任2019年7月 当社 社外取締役(監査等委員) 就任     (現任)2023年2月 株式会社ケイビイシー 取締役(現任)2024年10月 税理士法人畠経営グループ 顧問(現任)2024年11月 株式会社畠フィナンシャル・エージェンシ      ー 取締役(現任)2025年3月 株式会社青山財産ネットワークス金沢 取      締役(現任)
1947-03-25
中西 祐一
取締役(監査等委員)
2001年4月 最高裁判所司法研修所 入所2002年10月 金沢弁護士会 登録2002年10月 岡田進法律事務所 入所2008年6月 高松機械工業株式会社 社外取締役 就任      (現任)2014年1月 中西祐一法律事務所 開設(現任)2018年7月 当社 社外監査役 就任2019年7月 当社 社外取締役(監査等委員) 就任      (現任)2021年10月 株式会社北國銀行 社外監査役 就任(現      任)2024年12月 株式会社石敬木材センター 一時代表取締      役(現任)2025年4月 金沢弁護士会 常議員
1975-12-09
中島 恵子
取締役(監査等委員)
2004年1月 辻・本郷税理士法人 入社2005年7月 あいわ税理士法人 入社2006年11月 東京税理士会 登録2023年4月 中島恵子税理士事務所 開設(現任)2023年5月 株式会社魚金 社外監査役 就任(現任)2023年6月 当社 社外取締役(監査等委員) 就任     (現任)
1973-09-09
大量保有報告書・変更報告書
メリルリンチ・インターナショナル(Merrill Lynch International)
2026-07-07
5.64%2.54%
ユービーエス・エイ・ジー(銀行)
2026-02-20
3.81%3.89%
ユービーエス・エイ・ジー(銀行)
2025-12-22
4.48%3.81%
株式会社杏
2025-10-06
38.33%38.33%
有報大株主構成(2026-03-31時点): 41.62%
適時開示
データなし
対話深掘り
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