概観
サービス業

GRCS

株式会社GRCSは、GRC(ガバナンス・リスク・コンプライアンス)およびサイバーセキュリティの領域において、自社開発のSaaSプロダクトと専門コンサルティングサービスを組み合わせたソリューションを提供しています。主力製品として、ISO31000に準拠した全社的リスクマネジメントツール「Enterprise Risk MT」、CSIRTのインシデント管理を支援する「CSIRT MT.mss」、および金融市場向けのフィナンシャルテクノロジーサービスを展開しています。200社以上の取引実績を持ち、GRC・セキュリティ分野に精通した専門人材による高品質なサービス提供を強みとしています。

時価総額
¥1.50B
EV
¥1.95B
株価¥1,001▲+0.10%
LTM EV/EBITDA
9.5
x
LTM EV/EBIT
NM
LTM PER
NM
LTM PBR
NM
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-22.7%pt
100123
2025/11/13 – 2026/11/13株価TOPIX
12026/1/21アクティビスト投資家による経営陣への提案継続
22026/10/162026年11月期 第3四半期決算発表
32026/10/21「サイバーセキュリティ・ガバナンス特別相談窓口」開設発表、不正アクセス多発でセキュリティ関連株物色
時価総額 → EV
1.50B時価総額0.76B+有利子負債0.31B−現預金0.00B−投資有価証券1.95BEV
AI ブリーフィング
GRCSはGRC(ガバナンス・リスク・コンプライアンス)とサイバーセキュリティ分野で自社SaaSとコンサルを組み合わせて提供し、200社超の取引実績を持つ東証グロース上場企業。FY25/11売上¥3.3Bは前期横ばい、OPは¥-0.1B(-2.0%)と赤字転落、EBITDA Fwdも¥0.1Bに縮小し収益性に課題。上位株主は合同会社Trojans(24.99%)やFixstars Investment(9.69%)など少数に集中し、公開買付(TOB)に関する情報は公開データに記載なし。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
1.76'21/112.40'22/112.78'23/113.29'24/113.33'25/11
EBITDA 推移 (¥B)
0.13'21/11-0.17'22/11-0.10'23/110.15'24/110.14'25/11
純利益 推移 (¥B)
0.14'21/11-0.21'22/11-0.28'23/110.11'24/11-0.53'25/11
資本構成
104%
自己資本有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
0.88'21/110.850.57'22/110.610.67'23/110.740.65'24/110.531.00'25/11
株主構成
上位10名で 65.3%
2026-05-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
合同会社Trojans
24.99%
2
株式会社FixstarsInvestment
9.69%
3
塚本 拓也
5.55%
4
佐々木 慈和
4.68%
5
マイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社
4.12%
6
板倉 聡
4.01%
7
新井 友行
4.01%
8
楽天証券株式会社共有口
3.18%
9
田中 郁恵
3.10%
10
チェ マンチュン
2.00%
経営陣
役員 9 名
佐々木 慈和
代表取締役社長
2002年1月 日本ヒューレット・パッカード株式会社(現 日本ヒューレット・パッカード合同会社)入社2005年3月 Frontier X Frontier株式会社(現 当社)設立代表取締役社長2020年11月 合同会社Trojans設立 代表社員(現任)2022年6月 当社代表取締役社長兼フィナンシャルテクノロジー部長2023年1月 当社代表取締役社長(現任)
1976-09-05
塚本 拓也
取締役
2002年4月 NECソフト株式会社(現 NECソリューションイノベータ株式会社)入社2007年5月 株式会社ENVISIONLAB代表取締役(現任)2013年12月 当社取締役2019年12月 当社グローバルテクノロジー部長2022年7月 株式会社バリュレイト代表取締役2023年12月 当社営業推進部長2024年12月 当社取締役GRCSプラットフォーム事業担当2025年2月 株式会社バリュレイト取締役(現任)2026年1月 当社取締役GRC事業担当(現任)
1978-04-05
田中 郁恵
取締役
1993年4月 株式会社日本エル・シー・エー(現 株式会社インタープライズ・コンサルティング)入社1997年6月 有限会社アガスタ(現 株式会社アガスタ)設立1998年12月 同社取締役2012年7月 株式会社アズイッツ設立 代表取締役(現任)2014年5月 当社取締役2019年12月 当社取締役管理部長2022年7月 株式会社バリュレイト取締役(現任)2024年12月 当社取締役(現任)
1970-11-25
望月 淳
取締役
1988年4月 日本ディジタル イクイップメント株式会社(現 日本ヒューレット・パッカード合同会社)入社1988年10月 コンパックコンピュータ株式会社(現 日本ヒューレット・パッカード合同会社)入社2002年11月 日本ヒューレット・パッカード株式会社(現 日本ヒューレット・パッカード合同会社)入社2009年1月 同社セキュリティソリューション部長2014年11月 同社セキュリティ本部長2018年5月 当社セキュリティサービス部長2019年3月 当社執行役員セキュリティサービス部長2019年12月 当社執行役員GRCセキュリティ本部長2024年12月 当社執行役員ソリューション本部長2025年2月 当社取締役GRCSソリューション事業担当2025年2月 株式会社バリュレイト代表取締役(現任)2026年1月 当社取締役セキュリティ事業担当(現任)
1965-01-03
久保 惠一
取締役
1976年3月 等松・青木監査法人(現 有限責任監査法人トーマツ)入所2009年4月 デロイト トーマツリスクサービス株式会社(現 デロイト トーマツリスクアドバイザリー合同会社)代表取締役社長2015年1月 公認会計士久保惠一事務所開設(現任)2018年3月 当社社外取締役(現任)2020年6月 株式会社ぱど(現 株式会社Def consulting)取締役監査等委員(現任)
1953-11-13
山野 修
取締役
1984年6月 AT&Tベル研究所主任研究員1985年11月 横河ヒューレット・パッカード株式会社(現 日本ヒューレット・パッカード合同会社)入社1999年9月 RSAセキュリティ株式会社代表取締役社長2010年7月 EMCジャパン株式会社代表取締役副社長EMC Corporation副社長2011年1月 EMCジャパン株式会社代表取締役社長2016年5月 マカフィー株式会社代表取締役社長Intel Corporation副社長McAfee, LLC.副社長2019年3月 アカマイ・テクノロジーズ合同会社職務執行者社長Akamai Technologies Inc.副社長2022年2月 当社社外取締役(現任)2022年6月 サイバーリーズン合同会社代表執行役員社長
1959-06-13
佐藤 尚人
常勤監査役
1981年4月 株式会社太陽神戸銀行(現 株式会社三井住友銀行)入行2001年7月 株式会社みなと銀行 リスク管理室室長2003年8月 株式会社三井住友銀行 監査部上席考査役2007年1月 山陽特殊製鋼株式会社 寧波山陽特殊鋼製品有限公司董事・副総経理2011年4月 ハリマ化成株式会社(現 ハリマ化成グループ株式会社)海外部担当部長2012年6月 同社執行役員2012年6月 Lawter Inc.Vice PresidentFinance & Information Systems2015年6月 ハリマ化成グループ株式会社上席執行役員財務グループ長2024年6月 同社特命顧問2025年2月 当社社外監査役(現任)
1957-05-05
島田 容男
監査役
1991年10月 監査法人トーマツ(現 有限責任監査法人トーマツ)入所2000年8月 JPモルガン証券会社(現 JPモルガン証券株式会社)入社2001年8月 ドイツ証券会社(現 ドイツ証券株式会社)入社2003年4月 フェニックス・キャピタル株式会社(現 エンデバー・ユナイテッド株式会社)入社2004年11月 株式会社江戸沢(現 株式会社焼肉坂井ホールディングス)取締役2005年10月 コンピタント株式会社 マネージングパートナー(現任)2008年5月 コンピタント税理士法人代表社員(現任)2010年7月 株式会社アイペット(現 アイペット損害保険株式会社)社外監査役2014年7月 当社社外監査役(現任)2017年4月 株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス社外監査役2020年4月 株式会社ヒューマンクリエイションホールディングス社外取締役(現任)2021年10月 東京インフラ・エネルギー投資法人 監督役員(現任)2023年8月 ハイブリィド株式会社 社外取締役(現任)
1969-02-02
伊賀 志乃
監査役
2006年10月 ホワイト&ケース法律事務所入所2009年2月 経済産業省経済産業政策局競争環境整備室室長補佐2011年1月 ホワイト&ケース法律事務所復帰2018年4月 当社社外監査役(現任)
1980-04-27
大量保有報告書・変更報告書
マイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社
2026-05-15
18.10%→4.07%
有報大株主構成(2026-05-31時点): 4.12%
塚本 拓也
2026-02-26
6.32%→6.00%
有報大株主構成(2026-05-31時点): 5.55%
塚本 拓也
2026-02-26
6.32%→6.00%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2026-05-31時点): 5.55%
株式会社Fixstars Investment
2026-02-09
9.57%
有報大株主構成(2026-05-31時点): 9.69%
マイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社
2026-01-27
19.58%→18.10%
有報大株主構成(2026-05-31時点): 4.12%
合同会社Trojans
2025-11-17
30.00%→27.10%
有報大株主構成(2026-05-31時点): 24.99%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-11-10
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
TDnet
2026-10-15
業績予想の修正
特別損失の計上(見込み)及び業績予想の修正に関するお知らせ
TDnet
2026-10-15
第3四半期決算短信
2026年11月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-07-15
半期報告書
半期報告書-第22期(2025/12/01-2026/11/30)
TDnet
2026-07-15
第2四半期決算短信
2026年11月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-05-15
大量保有報告書
変更報告書(短期大量譲渡)
TDnet
2026-04-14
第1四半期決算短信
2026年11月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-02-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第21期(2024/12/01-2025/11/30)
EDINET
2026-02-26
大量保有報告書
変更報告書
EDINET訂正
2026-02-26
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-02-09
大量保有報告書
大量保有報告書
EDINET
2026-01-27
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2026-01-19
業績予想の修正
業績予想と実績値の差異及び特別損失の計上並びに繰延税金資産の取崩し並びに役員報酬の減額に関するお知らせ
TDnet
2026-01-19
特別損益
当社連結子会社の吸収合併及び特別損失(抱合せ株式消滅差損)の計上に関するお知らせ
TDnet
2026-01-19
通期決算短信
2025年11月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-17
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2025-10-15
業績予想の修正
業績予想の修正に関するお知らせ
TDnet
2025-10-15
第3四半期決算短信
2025年11月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-07-15
半期報告書
半期報告書-第21期(2024/12/01-2025/11/30)
TDnet
2025-04-14
第1四半期決算短信
2025年11月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-02-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第20期(2023/12/01-2024/11/30)
EDINET
2024-07-12
四半期報告書
四半期報告書-第20期第2四半期(2024/03/01-2024/05/31)
EDINET
2024-04-26
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
EDINET
2024-04-12
四半期報告書
四半期報告書-第20期第1四半期(2023/12/01-2024/02/29)
EDINET
2024-02-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第19期(2022/12/01-2023/11/30)
EDINET
2023-10-13
四半期報告書
四半期報告書-第19期第3四半期(2023/06/01-2023/08/31)
EDINET
2023-07-14
四半期報告書
四半期報告書-第19期第2四半期(2023/03/01-2023/05/31)
EDINET
2023-04-14
四半期報告書
四半期報告書-第19期第1四半期(2022/12/01-2023/02/28)
EDINET
2023-02-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第18期(2021/12/01-2022/11/30)
EDINET
2022-10-14
四半期報告書
四半期報告書-第18期第3四半期(令和4年6月1日-令和4年8月31日)
対話深掘り
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