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プレビュー・閲覧専用
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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
対話深掘り
08
実機デモ
概観
情報・通信業
アイネス
時価総額
¥
50.9
B
EV
¥
31.2
B
株価
¥
2,447
▲+3.60%
LTM EV/EBITDA
13.6
x
LTM EV/EBIT
204.2
x
LTM PER
NM
LTM PBR
1.4
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▲+9.5%pt
100
1
2
3
2025/8/25 – 2026/8/21
株価
TOPIX
1
2025/10/29
2026年3月期通期経常利益予想を41億円→15億円に下方修正
2
2026/3/24
2027年3月期業績見通し発表での減益予想
3
2026/3/25
前日下げからの自律反発買い
時価総額 → EV
50.9B
時価総額
3.54B
+有利子負債
16.1B
−現預金
7.08B
−投資有価証券
31.2B
EV
AI ブリーフィング
アイネスは1964年創業の東証プライム上場ITサービス企業で、地方自治体向けシステムと民間向けクラウド・BPOを柱に全国展開。三菱総合研究所との資本業務提携を基盤に安定した公共IT受注を維持しているが、2026年3月期に売上¥36.6B・営業損失▲¥0.6Bと急激な業績悪化が計画されており、構造転換の真っ只中にある。EV/EBITDA（Fwd）約10.3xは低位に見えるが、直近LTM EBITDAとの乖離が大きく業績の視界不良が株価を抑制している。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
40.0
'22/3
42.4
'23/3
40.6
'24/3
40.6
'25/3
36.6
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
4.91
'22/3
5.85
'23/3
4.87
'24/3
5.45
'25/3
1.20
'26/3
純利益 推移 (¥B)
1.30
'22/3
2.54
'23/3
1.79
'24/3
2.44
'25/3
-1.84
'26/3
資本構成
91%
自己資本
D/E 0.09x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
23.5
'22/3
22.6
'23/3
20.0
5.00
'24/3
20.0
7.58
'25/3
16.3
3.75
'26/3
株主構成
上位10名で
60.1%
1
株式会社三菱総合研究所
19.47
%
2
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL（常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社）
9.15
%
3
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
8.81
%
4
AVI JAPAN OPPORTUNITY TRUST PLC（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部）
6.12
%
5
アイネスグループ社員持株会
4.24
%
6
BNP PARIBAS LUXEMBOURG/2S/JASDEC/JANUS HENDERSON HORIZON FUND（常任代理人 香港上海銀行東京支店）
3.60
%
7
株式会社日本カストディ銀行（信託口）
2.66
%
8
株式会社三菱ＵＦＪ銀行
2.47
%
9
LIM JAPAN EVENT MASTER FUND（常任代理人 立花証券株式会社）
1.85
%
10
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC)（常任代理人 株式会社三菱ＵＦＪ銀行）
1.68
%
経営陣
役員 11 名
服部 修治
代表取締役社長
1988年４月当社 入社2006年10月当社 名古屋支社長2012年４月当社 営業統括本部公共営業本部長2013年10月当社 運用サービス事業部第一運用サービス本部長2017年４月当社 事業戦略本部担当本部長2019年４月当社 執行役員公共ソリューション本部副本部長2021年４月当社 常務執行役員2023年６月当社 取締役常務執行役員2024年４月当社 代表取締役社長（現任）
1965-08-16
塚原 進
代表取締役
1985年４月株式会社三菱銀行（現 株式会社三菱ＵＦＪ銀行）入行2005年６月同行 総合企画室次長2008年５月同行 企画部主計室室長2014年11月当社 執行役員財務本部長2015年６月当社 取締役常務執行役員財務本部長2021年４月当社 取締役専務執行役員2023年６月当社 代表取締役専務執行役員2026年５月当社 代表取締役（現任）
1961-04-08
鈴木 玲子
取締役
1990年４月当社 入社2008年４月当社 公共システム本部第三ソリューションサービス部長2010年10月当社 公共システム事業部第二公共システム本部長2014年４月当社 執行役員公共システム事業部長2016年４月当社 執行役員人事総務本部副本部長2018年４月株式会社アイネス総合研究所取締役2023年10月当社 執行役員公共ソリューション本部副本部長2024年４月当社 執行役員開発本部副本部長2024年６月当社 取締役執行役員開発本部副本部長2025年４月当社 取締役（現任）
1967-05-29
村上 嘉奈子
取締役
2001年10月弁護士登録（第二東京弁護士会）（現在）のぞみ総合法律事務所入所2012年11月東京都生活衛生審議会委員2020年６月新生信託銀行株式会社（現 ＳＢＩ新生信託銀行株式会社） 社外監査役（現任）2021年４月のぞみ総合法律事務所パートナー（現任）2022年４月第二東京弁護士会常議員2022年６月当社 取締役（現任）2023年４月日本弁護士連合会常務理事2025年11月株式会社コシダカホールディングス 社外取締役(監査等委員)（現任）
1978-03-13
佐藤 信行
取締役
1992年４月中央大学 法学部兼任講師1995年４月釧路公立大学 経済学部専任講師1997年４月釧路公立大学 経済学部助教授2001年４月尚美学園大学 総合政策学部教授2006年４月中央大学 大学院法務研究科教授（現任）2011年１月中央大学 副学長（2014年11月退任）2020年７月中央大学 副学長（現任）2021年４月中央大学 教育力研究開発機構長（現任）2022年６月当社 取締役（現任）
1962-08-06
森崎 孝
取締役
1978年４月株式会社三菱銀行（現 株式会社三菱ＵＦＪ銀行）入行2008年４月株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 常務執行役員 株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行（現 株式会社三菱ＵＦＪ銀行） 常務執行役員2010年５月同行 常務執行役員アジア本部長2012年５月同行 専務執行役員市場部門長2012年６月同行 専務取締役市場部門長2012年７月株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 常務執行役員市場連結事業本部長2014年５月株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行 副頭取2016年10月株式会社三菱総合研究所 副社長執行役員2016年12月同社 代表取締役社長2021年12月同社 取締役会長（現任）2023年６月当社 取締役（現任）
1955-01-01
尾澤 重知
取締役
2004年４月早稲田大学 人間総合研究センター 助手2005年４月安田女子短期大学 保育科 専任講師2006年４月国立大学法人 大分大学 高等教育開発センター 講師2007年10月国立大学法人 大分大学 高等教育開発センター 准教授2010年４月早稲田大学 人間科学学術院 准教授2021年４月早稲田大学 人間科学学術院 教授（現任）2025年６月当社 取締役（現任）
1975-04-19
筒井 さち子
取締役
1989年２月X/OPENカンパニーリミテッド マーケティングマネジャー1996年８月株式会社ガートナーグループ（現ガートナージャパン）プリンシパルアナリスト/コンサルタント2001年２月ABNアムロ証券 証券アナリスト2001年12月UFJキャピタルマーケッツ証券株式会社（現三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社） 投資銀行本部 バイスプレジデント2008年８月株式会社日立製作所 経営戦略統括本部 担当本部長2023年６月株式会社タチエス 社外取締役 （現任）2025年６月当社 取締役（現任）
1962-05-01
高田 浩二
取締役（監査等委員）
1990年４月当社 入社2011年10月当社 中部支社長2015年４月当社 支社統括本部副統括本部長2017年４月当社 事業戦略本部担当本部長2020年４月当社 執行役員経営企画本部長（兼）経営管理本部長2021年４月当社 執行役員金融・社会ソリューション本部長2023年４月当社 執行役員事業企画本部長2024年６月当社 取締役執行役員2025年４月当社 取締役2025年６月当社 取締役（監査等委員）（現任）
1967-12-11
早船 勝利
取締役（監査等委員）
1992年10月監査法人トーマツ（現 有限責任監査法人トーマツ）入所1996年５月公認会計士登録（現在）2000年９月株式会社東京三菱銀行（現 株式会社三菱ＵＦＪ銀行）入行2002年４月監査法人トーマツ 金融インダストリーグループ部門入所2007年６月同法人 ファイナンシャルアドバイザリーサービス部門パートナー2012年７月デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー株式会社（現 合同会社デロイト トーマツ）に転籍、パートナー2019年10月ｙｋｒアカウンティングアドバイザリー合同会社 代表社員（現任）2023年６月当社 取締役（監査等委員）（現任）
1971-05-21
岩尾 健太郎
取締役（監査等委員）
1987年９月青山監査法人 入所2000年７月中央青山監査法人 社員就任2005年７月同上 代表社員就任2006年９月あらた監査法人（現PwC Japan有限責任監査法人） 代表社員就任2022年７月清明監査法人 代表社員2025年６月当社 取締役（監査等委員）（現任）
1962-05-13
大量保有報告書・変更報告書
アセット・バリュー・インベスターズ・リミテッド
2026-07-23
8.05%
→
9.05%
エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー
2026-06-17
14.74%
→
15.76%
アセット・バリュー・インベスターズ・リミテッド
2026-05-25
7.03%
→
8.05%
エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー
2026-04-23
13.72%
→
14.74%
アセット・バリュー・インベスターズ・リミテッド
2026-03-25
6.02%
→
7.03%
エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー (Effissimo Capital Management Pte. Ltd.)
2026-03-03
13.40%
→
13.72%
エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー
2026-02-20
12.35%
→
13.40%
アセット・バリュー・インベスターズ・リミテッド
2026-01-23
5.02%
→
6.02%
アセット・バリュー・インベスターズ・リミテッド
2025-12-12
5.02%
エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー
2025-11-19
11.29%
→
12.35%
エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー
2025-08-15
10.27%
→
11.29%
適時開示
データなし
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当？
M&A候補としての魅力は？
財務リスクは？
事業の成長余地は？
業界での競争位置は？
ここまでがプレビュー表示です
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概観・AI所見・株価
概観
情報・通信業
アイネス
時価総額
¥
50.9
B
EV
¥
31.2
B
株価
¥
2,447
▲+3.60%
LTM EV/EBITDA
13.6
x
LTM EV/EBIT
204.2
x
LTM PER
NM
LTM PBR
1.4
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▲+9.5%pt
100
1
2
3
2025/8/25 – 2026/8/21
株価
TOPIX
1
2025/10/29
2026年3月期通期経常利益予想を41億円→15億円に下方修正
2
2026/3/24
2027年3月期業績見通し発表での減益予想
3
2026/3/25
前日下げからの自律反発買い
時価総額 → EV
50.9B
時価総額
3.54B
+有利子負債
16.1B
−現預金
7.08B
−投資有価証券
31.2B
EV
AI ブリーフィング
アイネスは1964年創業の東証プライム上場ITサービス企業で、地方自治体向けシステムと民間向けクラウド・BPOを柱に全国展開。三菱総合研究所との資本業務提携を基盤に安定した公共IT受注を維持しているが、2026年3月期に売上¥36.6B・営業損失▲¥0.6Bと急激な業績悪化が計画されており、構造転換の真っ只中にある。EV/EBITDA（Fwd）約10.3xは低位に見えるが、直近LTM EBITDAとの乖離が大きく業績の視界不良が株価を抑制している。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
40.0
'22/3
42.4
'23/3
40.6
'24/3
40.6
'25/3
36.6
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
4.91
'22/3
5.85
'23/3
4.87
'24/3
5.45
'25/3
1.20
'26/3
純利益 推移 (¥B)
1.30
'22/3
2.54
'23/3
1.79
'24/3
2.44
'25/3
-1.84
'26/3
資本構成
91%
自己資本
D/E 0.09x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
23.5
'22/3
22.6
'23/3
20.0
5.00
'24/3
20.0
7.58
'25/3
16.3
3.75
'26/3
株主構成
株主構成
上位10名で
60.1%
1
株式会社三菱総合研究所
19.47
%
2
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL（常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社）
9.15
%
3
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
8.81
%
4
AVI JAPAN OPPORTUNITY TRUST PLC（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部）
6.12
%
5
アイネスグループ社員持株会
4.24
%
6
BNP PARIBAS LUXEMBOURG/2S/JASDEC/JANUS HENDERSON HORIZON FUND（常任代理人 香港上海銀行東京支店）
3.60
%
7
株式会社日本カストディ銀行（信託口）
2.66
%
8
株式会社三菱ＵＦＪ銀行
2.47
%
9
LIM JAPAN EVENT MASTER FUND（常任代理人 立花証券株式会社）
1.85
%
10
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC)（常任代理人 株式会社三菱ＵＦＪ銀行）
1.68
%
経営陣
経営陣
役員 11 名
服部 修治
代表取締役社長
1988年４月当社 入社2006年10月当社 名古屋支社長2012年４月当社 営業統括本部公共営業本部長2013年10月当社 運用サービス事業部第一運用サービス本部長2017年４月当社 事業戦略本部担当本部長2019年４月当社 執行役員公共ソリューション本部副本部長2021年４月当社 常務執行役員2023年６月当社 取締役常務執行役員2024年４月当社 代表取締役社長（現任）
1965-08-16
塚原 進
代表取締役
1985年４月株式会社三菱銀行（現 株式会社三菱ＵＦＪ銀行）入行2005年６月同行 総合企画室次長2008年５月同行 企画部主計室室長2014年11月当社 執行役員財務本部長2015年６月当社 取締役常務執行役員財務本部長2021年４月当社 取締役専務執行役員2023年６月当社 代表取締役専務執行役員2026年５月当社 代表取締役（現任）
1961-04-08
鈴木 玲子
取締役
1990年４月当社 入社2008年４月当社 公共システム本部第三ソリューションサービス部長2010年10月当社 公共システム事業部第二公共システム本部長2014年４月当社 執行役員公共システム事業部長2016年４月当社 執行役員人事総務本部副本部長2018年４月株式会社アイネス総合研究所取締役2023年10月当社 執行役員公共ソリューション本部副本部長2024年４月当社 執行役員開発本部副本部長2024年６月当社 取締役執行役員開発本部副本部長2025年４月当社 取締役（現任）
1967-05-29
村上 嘉奈子
取締役
2001年10月弁護士登録（第二東京弁護士会）（現在）のぞみ総合法律事務所入所2012年11月東京都生活衛生審議会委員2020年６月新生信託銀行株式会社（現 ＳＢＩ新生信託銀行株式会社） 社外監査役（現任）2021年４月のぞみ総合法律事務所パートナー（現任）2022年４月第二東京弁護士会常議員2022年６月当社 取締役（現任）2023年４月日本弁護士連合会常務理事2025年11月株式会社コシダカホールディングス 社外取締役(監査等委員)（現任）
1978-03-13
佐藤 信行
取締役
1992年４月中央大学 法学部兼任講師1995年４月釧路公立大学 経済学部専任講師1997年４月釧路公立大学 経済学部助教授2001年４月尚美学園大学 総合政策学部教授2006年４月中央大学 大学院法務研究科教授（現任）2011年１月中央大学 副学長（2014年11月退任）2020年７月中央大学 副学長（現任）2021年４月中央大学 教育力研究開発機構長（現任）2022年６月当社 取締役（現任）
1962-08-06
森崎 孝
取締役
1978年４月株式会社三菱銀行（現 株式会社三菱ＵＦＪ銀行）入行2008年４月株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 常務執行役員 株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行（現 株式会社三菱ＵＦＪ銀行） 常務執行役員2010年５月同行 常務執行役員アジア本部長2012年５月同行 専務執行役員市場部門長2012年６月同行 専務取締役市場部門長2012年７月株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 常務執行役員市場連結事業本部長2014年５月株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行 副頭取2016年10月株式会社三菱総合研究所 副社長執行役員2016年12月同社 代表取締役社長2021年12月同社 取締役会長（現任）2023年６月当社 取締役（現任）
1955-01-01
尾澤 重知
取締役
2004年４月早稲田大学 人間総合研究センター 助手2005年４月安田女子短期大学 保育科 専任講師2006年４月国立大学法人 大分大学 高等教育開発センター 講師2007年10月国立大学法人 大分大学 高等教育開発センター 准教授2010年４月早稲田大学 人間科学学術院 准教授2021年４月早稲田大学 人間科学学術院 教授（現任）2025年６月当社 取締役（現任）
1975-04-19
筒井 さち子
取締役
1989年２月X/OPENカンパニーリミテッド マーケティングマネジャー1996年８月株式会社ガートナーグループ（現ガートナージャパン）プリンシパルアナリスト/コンサルタント2001年２月ABNアムロ証券 証券アナリスト2001年12月UFJキャピタルマーケッツ証券株式会社（現三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社） 投資銀行本部 バイスプレジデント2008年８月株式会社日立製作所 経営戦略統括本部 担当本部長2023年６月株式会社タチエス 社外取締役 （現任）2025年６月当社 取締役（現任）
1962-05-01
高田 浩二
取締役（監査等委員）
1990年４月当社 入社2011年10月当社 中部支社長2015年４月当社 支社統括本部副統括本部長2017年４月当社 事業戦略本部担当本部長2020年４月当社 執行役員経営企画本部長（兼）経営管理本部長2021年４月当社 執行役員金融・社会ソリューション本部長2023年４月当社 執行役員事業企画本部長2024年６月当社 取締役執行役員2025年４月当社 取締役2025年６月当社 取締役（監査等委員）（現任）
1967-12-11
早船 勝利
取締役（監査等委員）
1992年10月監査法人トーマツ（現 有限責任監査法人トーマツ）入所1996年５月公認会計士登録（現在）2000年９月株式会社東京三菱銀行（現 株式会社三菱ＵＦＪ銀行）入行2002年４月監査法人トーマツ 金融インダストリーグループ部門入所2007年６月同法人 ファイナンシャルアドバイザリーサービス部門パートナー2012年７月デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー株式会社（現 合同会社デロイト トーマツ）に転籍、パートナー2019年10月ｙｋｒアカウンティングアドバイザリー合同会社 代表社員（現任）2023年６月当社 取締役（監査等委員）（現任）
1971-05-21
岩尾 健太郎
取締役（監査等委員）
1987年９月青山監査法人 入所2000年７月中央青山監査法人 社員就任2005年７月同上 代表社員就任2006年９月あらた監査法人（現PwC Japan有限責任監査法人） 代表社員就任2022年７月清明監査法人 代表社員2025年６月当社 取締役（監査等委員）（現任）
1962-05-13
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
アセット・バリュー・インベスターズ・リミテッド
2026-07-23
8.05%
→
9.05%
エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー
2026-06-17
14.74%
→
15.76%
アセット・バリュー・インベスターズ・リミテッド
2026-05-25
7.03%
→
8.05%
エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー
2026-04-23
13.72%
→
14.74%
アセット・バリュー・インベスターズ・リミテッド
2026-03-25
6.02%
→
7.03%
エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー (Effissimo Capital Management Pte. Ltd.)
2026-03-03
13.40%
→
13.72%
エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー
2026-02-20
12.35%
→
13.40%
アセット・バリュー・インベスターズ・リミテッド
2026-01-23
5.02%
→
6.02%
アセット・バリュー・インベスターズ・リミテッド
2025-12-12
5.02%
エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー
2025-11-19
11.29%
→
12.35%
エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー
2025-08-15
10.27%
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11.29%
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対話深掘り
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