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概観
小売業

カンセキ

時価総額
¥6.75B
EV
¥14.4B
株価¥905▲+1.91%
LTM EV/EBITDA
13.2
x
LTM EV/EBIT
23.6
x
LTM PER
18.0
x
LTM PBR
1.0
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-26.1%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
6.75B時価総額11.7B+有利子負債1.37B−現預金2.67B−投資有価証券14.4BEV
AI ブリーフィング
カンセキは栃木・茨城を地盤とする関東圏複合小売で、ホームセンター・WILD-1・業務スーパー・リユースの4軸81店舗を展開。2024/2期にOP▲¥1.5Bの赤字転落後、2025/2期は¥0.5Bへ急回復し構造改善が進行中。EV/EBITDA約12倍超とバリュエーションは重く、DCM資本参加を背景にTOB・非公開化シナリオが株価論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
40.9'22/238.1'23/236.4'24/236.6'25/235.5'26/2
EBITDA 推移 (¥B)
2.94'22/21.82'23/2-0.88'24/21.02'25/20.99'26/2
純利益 推移 (¥B)
-0.18'22/20.69'23/2-5.22'24/20.52'25/20.31'26/2
資本構成
35%
65%
自己資本D/E 1.82x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▼ 借入超
現預金投資有価証券有利子負債
4.1111.4'22/23.9011.9'23/23.9513.2'24/23.3811.8'25/24.1511.8'26/2
株主構成
上位10名で 77.6%
2026-02-28時点 · 出典: 有価証券報告書
1
服部商会株式会社
29.23%
2
服 部 京 子
19.55%
3
DCM株式会社
9.79%
4
千 葉 ゆきえ
6.16%
5
服 部 正 吉
3.79%
6
服 部 良 江
3.48%
7
株式会社足利銀行
1.64%
8
株式会社栃木銀行
1.55%
9
カンセキ社員持株会
1.22%
10
カンセキ取引先持株会
1.20%
経営陣
役員 8 名
大田垣 一 郎
代表取締役社長兼営業本部長
1986年4月当社入社2007年3月商品部次長兼HIグループ課長2009年2月商品部長兼商品1課課長2011年3月ホームセンター事業部長兼商品部長2012年5月取締役就任2018年5月代表取締役社長就任(現)営業本部長兼ホームセンター事業部長2020年3月営業本部長2021年11月㈱茨城カンセキ代表取締役社長就任㈱バーン代表取締役社長就任2022年3月経営企画部長兼コンプライアンス担当2022年4月コンプライアンス担当2024年3月営業本部長兼ホームセンター事業部長2025年3月代表取締役社長兼営業本部長(現)
1962-12-11
大 野 昌 利
常務取締役管理本部長兼総務人事部長兼コンプライアンス担当
1987年4月㈱足利銀行入行2011年10月同行総合企画部上席審議役2014年1月同行事務企画部長2017年6月同行執行役員システム統合推進室長2019年6月同行常務執行役員システム統合推進室長2020年6月同行常務執行役員監査部長2022年3月同行退職2022年4月当社入社 経営企画部長2022年5月取締役就任経営企画部長2023年3月経理部管掌2023年5月常務取締役就任2025年3月常務取締役管理本部長兼総務人事部長兼コンプライアンス担当(現)
1964-12-30
星   一 成
取締役WILD-1事業部長兼商品部長
1989年7月当社入社2003年3月WILD-1事業部次長兼営業企画課長2006年6月執行役員就任WILD-1事業部長兼商品課長2007年5月取締役就任WILD-1事業部長2008年3月営業本部長兼ホームセンター事業部長2009年3月営業副本部長兼WILD-1事業部長2009年10月常務取締役就任経営企画部長2013年3月コンプライアンス担当兼内部統制監査室長2019年3月事業開発室長2021年3月営業本部専門店事業部長2021年11月取締役専門店事業部長2023年3月取締役WILD-1事業部長2024年3月取締役WILD-1事業部長兼営業企画部長2025年3月取締役WILD-1事業部長兼商品部長(現)
1965-03-19
野 尻 昌 彦
取締役専門店事業部長
1987年4月当社入社1998年3月ホームセンター雀宮店長2008年3月店舗運営2課長2016年3月総務人事課長2019年3月管理本部総務部長2021年3月執行役員管理本部総務部長2021年11月執行役員総務人事部長2022年5月取締役就任総務人事部長2023年3月コンプライアンス担当2025年3月取締役専門店事業部長(現)
1964-12-08
福 田   誠
取締役店舗開発部長
1987年4月当社入社2000年3月総務部人事教育課長2009年3月人事労務課長2015年6月ホームセンター駅東店長2017年3月総務人事部労務グループ統括マネージャー2019年3月人事部長兼労務グループ統括マネージャー2021年3月執行役員店舗開発部長2022年5月取締役就任店舗開発部長(現)
1963-11-08
益 子 和 也
取締役(常勤監査等委員)
1986年4月当社入社1992年1月ホームセンター小川店店長1999年2月ホームセンター事業部店舗運営部第2エリアマネージャー2001年9月経営企画室次長2011年3月ホームセンター事業部店舗運営部長2015年3月営業本部営業推進部長2016年5月営業本部専門店事業部長2021年3月内部統制監査室長2024年5月取締役(常勤監査等委員)就任(現)
1961-08-24
横 山 幸 子
取締役(監査等委員)
1978年4月㈱足利銀行入行1979年8月㈱足利銀行退職1985年10月司法試験合格1988年4月検事任官1993年3月検事退官1993年4月弁護士登録1995年8月横山法律事務所所長(現)2006年5月監査役就任2018年5月取締役(監査等委員)就任(現)
1956-02-10
藤 沼 千 春
取締役(監査等委員)
1982年4月㈱東武宇都宮百貨店入社2005年3月同社人事部長2010年3月同社人事部長兼改革推進部長2011年6月同社取締役人事部長兼改革推進部長2013年6月同社取締役総務部長兼人事部長2015年5月同社退任2016年5月取締役就任2018年5月取締役(監査等委員)就任(現)
1959-11-28
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-07-09
第1四半期決算短信
2027年2月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2026-05-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第52期(2025/03/01-2026/02/28)
TDnet
2026-01-08
第3四半期決算短信
2026年2月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2025-10-10
半期報告書
半期報告書-第52期(2025/03/01-2026/02/28)
TDnet
2025-07-10
第1四半期決算短信
2026年2月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2025-05-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第51期(2024/03/01-2025/02/28)
TDnet
2025-01-09
第3四半期決算短信
2025年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2024-10-11
半期報告書
半期報告書-第51期(2024/03/01-2025/02/28)
EDINET
2024-07-12
四半期報告書
四半期報告書-第51期第1四半期(2024/03/01-2024/05/31)
TDnet
2024-07-11
第1四半期決算短信
2025年2月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
EDINET
2024-05-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第50期(2023/03/01-2024/02/29)
EDINET
2024-01-12
四半期報告書
四半期報告書-第50期第3四半期(2023/09/01-2023/11/30)
EDINET
2023-10-13
四半期報告書
四半期報告書-第50期第2四半期(2023/06/01-2023/08/31)
EDINET
2023-07-14
四半期報告書
四半期報告書-第50期第1四半期(2023/03/01-2023/05/31)
EDINET訂正
2023-05-31
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第49期(2022/03/01-2023/02/28)
EDINET
2023-05-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第49期(2022/03/01-2023/02/28)
EDINET
2023-01-12
四半期報告書
四半期報告書-第49期第3四半期(2022/09/01-2022/11/30)
EDINET
2022-10-13
四半期報告書
四半期報告書-第49期第2四半期(令和4年6月1日-令和4年8月31日)
EDINET訂正
2022-07-14
訂正有価証券届出書
訂正有価証券届出書(組込方式)
EDINET
2022-07-12
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
EDINET
2022-07-12
四半期報告書
四半期報告書-第49期第1四半期(令和4年3月1日-令和4年5月31日)
EDINET
2022-05-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第48期(令和3年3月1日-令和4年2月28日)
EDINET
2022-01-13
四半期報告書
四半期報告書-第48期第3四半期(令和3年9月1日-令和3年11月30日)
EDINET
2021-11-15
四半期報告書
四半期報告書-第48期第2四半期(令和3年6月1日-令和3年8月31日)
EDINET
2021-07-14
四半期報告書
四半期報告書-第48期第1四半期(令和3年3月1日-令和3年5月31日)
EDINET
2021-05-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第47期(令和2年3月1日-令和3年2月28日)
EDINET
2021-01-14
四半期報告書
四半期報告書-第47期第3四半期(令和2年9月1日-令和2年11月30日)
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