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概観
小売業

やまや

時価総額
¥22.0B
EV
¥14.4B
株価¥2,031▼-0.20%
LTM EV/EBITDA
3.3
x
LTM EV/EBIT
4.4
x
LTM PER
10.8
x
LTM PBR
0.6
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-47.7%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
22.0B時価総額5.57B+有利子負債11.7B−現預金1.45B−投資有価証券14.4BEV
AI ブリーフィング
やまやは酒販353店舗・外食622店舗を擁する垂直統合型の酒類流通・飲食グループ。2024年3月期にOP利益率3.9%へ急改善した後、2025・2026年度にかけて段階的に収益が圧縮されるトレンドが継続中。時価総額¥22.6B・EV¥14.4Bと純現金ポジション下でEV/EBITDA約3x台にとどまり、持株構造を含めたバリュエーション圧縮が株価論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
143'22/3153'23/3160'24/3160'25/3159'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
1.84'22/33.96'23/37.39'24/36.50'25/34.65'26/3
純利益 推移 (¥B)
4.40'22/31.93'23/33.62'24/33.64'25/32.08'26/3
資本構成
87%
自己資本D/E 0.15x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
14.613.5'22/312.610.1'23/314.58.09'24/313.56.81'25/313.85.68'26/3
株主構成
上位10名で 71.5%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
山内コンサルタント株式会社
22.83%
2
山内エンタープライズ株式会社
20.01%
3
イオン株式会社
19.11%
4
山内浩晶
2.99%
5
株式会社七十七銀行(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)
2.02%
6
山内英房
1.82%
7
山内一枝
0.79%
8
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 510660(常任代理人株式会社みずほ銀行)
0.71%
9
株式会社三井住友銀行
0.66%
10
モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社
0.58%
経営陣
役員 8 名
佐藤浩也
代表取締役社長
1989年4月当社入社2000年10月当社商品部次長2002年6月当社営業部長2003年6月当社取締役営業部長2006年6月当社執行役員2007年6月当社常務執行役員営業部長2013年6月当社取締役専務執行役員営業部長2015年3月2017年5月2018年11月2020年7月チムニー株式会社取締役コルドンヴェール株式会社取締役(現任)株式会社つぼ八取締役当社代表取締役社長兼社長執行役員(現任)
1966-08-31
糠塚紀久夫
取締役
1997年4月当社入社2016年10月当社営業部次長2020年3月当社商品部次長2020年8月当社商品部長2021年6月当社執行役員商品部長2022年5月コルドンヴェール株式会社取締役(現任)2022年5月やまや商流株式会社代表取締役社長(現任)2022年6月当社取締役(現任)2024年6月株式会社つぼ八取締役(現任)2024年6月チムニー株式会社取締役(現任)
1967-11-26
早坂克昭
常勤監査役
1998年10月株式会社德陽シティ銀行退職1998年10月当社入社 経理部2008年2月当社経理部長2008年6月当社執行役員経理部長2012年6月2018年11月当社常勤監査役(現任)株式会社つぼ八監査役(現任)2021年6月チムニー株式会社監査役(現任)
1959-03-07
山内英靖
代表取締役会長
1985年4月当社入社1985年12月当社取締役1988年7月当社取締役貿易部長1994年10月当社取締役経営企画室長1999年4月当社取締役営業部長1999年6月当社常務取締役営業部長2002年6月当社専務取締役営業本部長2005年6月当社代表取締役社長兼営業本部長兼開発部長2006年6月2006年7月2008年7月2012年8月2014年3月2016年3月2018年11月2019年9月2020年6月2020年7月当社代表取締役社長兼社長執行役員コルドンヴェール株式会社監査役(現任)やまや関西株式会社代表取締役社長(現任)やまや北陸(現やまや東日本株式会社)株式会社代表取締役社長(現任)チムニー株式会社取締役チムニー株式会社代表取締役会長(現任)株式会社つぼ八代表取締役会長(現任)山内エンタープライズ株式会社代表取締役(現任)マルシェ株式会社取締役当社代表取締役会長(現任)
1962-11-15
土谷美津子
取締役
1986年4月ジャスコ株式会社(現イオン株式会社)入社2006年5月同社執行役2010年5月株式会社イオンファンタジー代表取締役社長2013年3月イオンリテール株式会社専務執行役員食品商品企画本部長2013年5月同社取締役2016年6月ビオセボン・ジャポン株式会社代表取締役2019年3月イオンリテール株式会社取締役執行役員副社長近畿カンパニー支社長2020年3月同社取締役専務執行役員近畿カンパニー支社長2022年3月イオン株式会社執行役 商品担当 イオントップバリュ株式会社代表取締役社長(現任)2022年6月当社取締役(現任)2023年3月イオン株式会社執行役副社長 商品担当2024年5月イオン株式会社取締役兼執行役副社長 商品担当2025年3月イオン株式会社取締役兼執行役副社長 商品・物流担当(現任)
1963-12-09
山岸洋
取締役
1986年3月最高裁判所司法研修所第38期司法修習修了1986年4月弁護士登録 東京八重洲法律事務所入所1990年4月三宅坂総合法律事務所開設 パートナー(現任)2017年6月当社取締役(現任)
1959-03-06
鈴木一樹
監査役
1992年10月霞友会計事務所勤務 霞友監査法人勤務1997年6月公認会計士登録 税理士登録2000年7月学校法人北杜学園理事2007年4月学校法人北杜学園 仙台大原簿記情報公務員専門学校校長2012年6月当社監査役(現任)2014年4月学校法人北杜学園理事長(現任)2016年4月2016年6月仙台医療福祉専門学校校長仙台青葉学院短期大学学長2023年6月公益社団法人全国経理教育協会理事長(現任)
1970-03-13
黒澤徳治
監査役
1991年6月勝島敏明税理士事務所(現税理士法人トーマツ)入社1994年2月税理士登録1997年8月同事務所退職1997年9月黒澤税理士事務所開設1998年7月有限会社アイルコーポレーション代表取締役(現任)1999年7月当社顧問税理士2007年6月当社補欠監査役2012年6月当社監査役(現任)
1959-10-14
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-13
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第56期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-02-12
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-14
半期報告書
半期報告書-第56期(2025/04/01-2025/09/30)
TDnet
2025-08-13
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET訂正
2025-06-18
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第51期(2020/04/01-2021/03/31)
EDINET訂正
2025-06-18
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第54期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2025-06-18
有価証券報告書
有価証券報告書-第55期(2024/04/01-2025/03/31)
EDINET訂正
2025-06-18
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第52期(2021/04/01-2022/03/31)
EDINET訂正
2025-06-18
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第53期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET訂正
2025-06-18
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第50期(2019/04/01-2020/03/31)
TDnet
2025-02-13
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-14
半期報告書
半期報告書-第55期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-09
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-20
有価証券報告書
有価証券報告書-第54期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第54期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第54期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-14
四半期報告書
四半期報告書-第54期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第53期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第53期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第53期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-15
四半期報告書
四半期報告書-第53期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第52期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第52期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-15
四半期報告書
四半期報告書-第52期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-13
四半期報告書
四半期報告書-第52期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第51期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-15
四半期報告書
四半期報告書-第51期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
対話深掘り
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