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·
プレビュー・閲覧専用
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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
対話深掘り
08
実機デモ
概観
小売業
カワチ薬品
時価総額
¥
84.5
B
EV
¥
56.1
B
株価
¥
3,785
▼-0.39%
LTM EV/EBITDA
4.9
x
LTM EV/EBIT
8.0
x
LTM PER
26.0
x
LTM PBR
0.7
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▲+3.6%pt
100
2025/8/25 – 2026/8/21
株価
TOPIX
時価総額 → EV
84.5B
時価総額
16.5B
+有利子負債
44.6B
−現預金
0.31B
−投資有価証券
56.1B
EV
AI ブリーフィング
カワチ薬品は関東・東北16都県に展開する郊外型メガ・ドラッグストアチェーンで、調剤併設店舗の拡大を通じて地域ヘルスケアハブとしての存在感を高めている。直近4期の売上は¥279B→¥288Bと緩やかな成長にとどまり、営業利益率は2%台半ばで横ばい推移と収益性改善が課題。時価総額¥68Bに対しネットキャッシュ¥33.1B（Cash¥42.4B－Debt¥9.3B）が突出しており、資本効率改善圧力と潜在的なバリューアンロックが株価論点の核心。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
279
'22/3
282
'23/3
286
'24/3
288
'25/3
284
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
12.1
'22/3
11.0
'23/3
11.9
'24/3
12.0
'25/3
11.3
'26/3
純利益 推移 (¥B)
4.83
'22/3
4.18
'23/3
4.71
'24/3
4.88
'25/3
3.20
'26/3
資本構成
88%
自己資本
D/E 0.14x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
39.0
22.9
'22/3
38.6
19.5
'23/3
35.8
16.7
'24/3
36.8
16.6
'25/3
38.4
16.1
'26/3
株主構成
上位10名で
54.5%
1
公益財団法人河内奨学財団
11.64
%
2
河内 伸二
10.91
%
3
河内 一真
10.24
%
4
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
7.81
%
5
河内 博子
5.96
%
6
河内 タカ
3.17
%
7
株式会社日本カストディ銀行（信託口）
1.78
%
8
カワチ薬品従業員持株会
1.44
%
9
株式会社栃木銀行
0.90
%
10
株式会社商工組合中央金庫
0.63
%
経営陣
役員 8 名
河内 伸二
代表取締役社長
1983年５月当社入社1991年５月取締役1993年10月取締役人材開発部長1999年６月専務取締役2000年３月専務取締役経営企画室長2002年６月代表取締役社長（現任）
1957-03-31
大久保 勝之
取締役店舗開発部長
1983年４月当社入社2005年４月商品部次長2011年４月店舗運営部次長2012年９月店舗運営部長2013年３月執行役員店舗運営部長2015年６月取締役営業統括部長2019年４月取締役店舗開発部長（現任）2022年１月株式会社横浜ファーマシー代表取締役社長（現任）
1964-09-04
渡辺 林治
取締役
1990年４月株式会社野村総合研究所入社1999年11月シュローダー投信投資顧問株式会社(現シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社)入社2009年３月リンジーアドバイス株式会社代表取締役社長（現任）2016年６月当社取締役（現任）
1966-11-18
江藤 美帆
取締役
1995年５月Microsoft Corp.入社2004年11月クオリティライフソリューションズ株式会社代表取締役2012年１月グーグル株式会社（現グーグル合同会社）入社オペレーションズリード2014年８月株式会社オプトソーシャルメディア事業部2015年10月株式会社オプトインキュベートスナップマート事業責任者2016年８月スナップマート株式会社代表取締役2019年４月株式会社栃木サッカークラブ取締役マーケティング戦略部長2022年５月株式会社南葛ＳＣマーケティング部長（現任）2022年６月当社取締役（現任）2022年12月株式会社マイナビ社外取締役（現任）
1972-07-24
田村 好夫
常勤監査役
1975年３月当社入社2002年３月当社栃木地区ブロック長2006年４月当社栃木地区長2011年２月当社退社2013年６月当社常勤監査役（現任）
1956-10-18
澤田 雄二
監査役
1996年４月弁護士登録2009年１月宇都宮中央法律事務所所長（現任）2015年６月当社監査役（現任）2020年４月栃木県弁護士会会長
1968-02-03
岡安 俊幸
監査役
2006年５月税理士登録2006年７月岡安俊幸税理士事務所所長（現任）2017年５月株式会社横浜ファーマシー監査役（現任）2024年６月当社監査役（現任）
1976-12-01
大谷 剛
監査役
1980年４月山之内製薬株式会社（現アステラス製薬株式会社）入社1997年８月同社シャクリー事業本部長代理1997年８月同社米国シャクリーコーポレーション（米国子会社）取締役2001年８月同社広報部IR担当次長2003年６月同社欧米部欧州事業担当部長2005年10月同社欧州統括会社（在英国）出向内部監査部門長2009年４月同社監査部長2013年６月同社常勤監査役2016年６月イオンフィナンシャルサービス株式会社社外監査役2017年２月一般社団法人実践コーポレートガバナンス研究会理事2023年２月同法人代表理事（現任）2024年６月当社監査役（現任）
1955-07-30
大量保有報告書・変更報告書
カナメ・キャピタル・エルピー（Kaname Capital, L.P.）
2026-06-10
5.01%
適時開示
データなし
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当？
M&A候補としての魅力は？
財務リスクは？
事業の成長余地は？
業界での競争位置は？
ここまでがプレビュー表示です
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概観・AI所見・株価
概観
小売業
カワチ薬品
時価総額
¥
84.5
B
EV
¥
56.1
B
株価
¥
3,785
▼-0.39%
LTM EV/EBITDA
4.9
x
LTM EV/EBIT
8.0
x
LTM PER
26.0
x
LTM PBR
0.7
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▲+3.6%pt
100
2025/8/25 – 2026/8/21
株価
TOPIX
時価総額 → EV
84.5B
時価総額
16.5B
+有利子負債
44.6B
−現預金
0.31B
−投資有価証券
56.1B
EV
AI ブリーフィング
カワチ薬品は関東・東北16都県に展開する郊外型メガ・ドラッグストアチェーンで、調剤併設店舗の拡大を通じて地域ヘルスケアハブとしての存在感を高めている。直近4期の売上は¥279B→¥288Bと緩やかな成長にとどまり、営業利益率は2%台半ばで横ばい推移と収益性改善が課題。時価総額¥68Bに対しネットキャッシュ¥33.1B（Cash¥42.4B－Debt¥9.3B）が突出しており、資本効率改善圧力と潜在的なバリューアンロックが株価論点の核心。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
279
'22/3
282
'23/3
286
'24/3
288
'25/3
284
'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
12.1
'22/3
11.0
'23/3
11.9
'24/3
12.0
'25/3
11.3
'26/3
純利益 推移 (¥B)
4.83
'22/3
4.18
'23/3
4.71
'24/3
4.88
'25/3
3.20
'26/3
資本構成
88%
自己資本
D/E 0.14x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▲ 現金余剰
現預金
投資有価証券
有利子負債
39.0
22.9
'22/3
38.6
19.5
'23/3
35.8
16.7
'24/3
36.8
16.6
'25/3
38.4
16.1
'26/3
株主構成
株主構成
上位10名で
54.5%
1
公益財団法人河内奨学財団
11.64
%
2
河内 伸二
10.91
%
3
河内 一真
10.24
%
4
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
7.81
%
5
河内 博子
5.96
%
6
河内 タカ
3.17
%
7
株式会社日本カストディ銀行（信託口）
1.78
%
8
カワチ薬品従業員持株会
1.44
%
9
株式会社栃木銀行
0.90
%
10
株式会社商工組合中央金庫
0.63
%
経営陣
経営陣
役員 8 名
河内 伸二
代表取締役社長
1983年５月当社入社1991年５月取締役1993年10月取締役人材開発部長1999年６月専務取締役2000年３月専務取締役経営企画室長2002年６月代表取締役社長（現任）
1957-03-31
大久保 勝之
取締役店舗開発部長
1983年４月当社入社2005年４月商品部次長2011年４月店舗運営部次長2012年９月店舗運営部長2013年３月執行役員店舗運営部長2015年６月取締役営業統括部長2019年４月取締役店舗開発部長（現任）2022年１月株式会社横浜ファーマシー代表取締役社長（現任）
1964-09-04
渡辺 林治
取締役
1990年４月株式会社野村総合研究所入社1999年11月シュローダー投信投資顧問株式会社(現シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社)入社2009年３月リンジーアドバイス株式会社代表取締役社長（現任）2016年６月当社取締役（現任）
1966-11-18
江藤 美帆
取締役
1995年５月Microsoft Corp.入社2004年11月クオリティライフソリューションズ株式会社代表取締役2012年１月グーグル株式会社（現グーグル合同会社）入社オペレーションズリード2014年８月株式会社オプトソーシャルメディア事業部2015年10月株式会社オプトインキュベートスナップマート事業責任者2016年８月スナップマート株式会社代表取締役2019年４月株式会社栃木サッカークラブ取締役マーケティング戦略部長2022年５月株式会社南葛ＳＣマーケティング部長（現任）2022年６月当社取締役（現任）2022年12月株式会社マイナビ社外取締役（現任）
1972-07-24
田村 好夫
常勤監査役
1975年３月当社入社2002年３月当社栃木地区ブロック長2006年４月当社栃木地区長2011年２月当社退社2013年６月当社常勤監査役（現任）
1956-10-18
澤田 雄二
監査役
1996年４月弁護士登録2009年１月宇都宮中央法律事務所所長（現任）2015年６月当社監査役（現任）2020年４月栃木県弁護士会会長
1968-02-03
岡安 俊幸
監査役
2006年５月税理士登録2006年７月岡安俊幸税理士事務所所長（現任）2017年５月株式会社横浜ファーマシー監査役（現任）2024年６月当社監査役（現任）
1976-12-01
大谷 剛
監査役
1980年４月山之内製薬株式会社（現アステラス製薬株式会社）入社1997年８月同社シャクリー事業本部長代理1997年８月同社米国シャクリーコーポレーション（米国子会社）取締役2001年８月同社広報部IR担当次長2003年６月同社欧米部欧州事業担当部長2005年10月同社欧州統括会社（在英国）出向内部監査部門長2009年４月同社監査部長2013年６月同社常勤監査役2016年６月イオンフィナンシャルサービス株式会社社外監査役2017年２月一般社団法人実践コーポレートガバナンス研究会理事2023年２月同法人代表理事（現任）2024年６月当社監査役（現任）
1955-07-30
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
カナメ・キャピタル・エルピー（Kaname Capital, L.P.）
2026-06-10
5.01%
適時開示
適時開示
データなし
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この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
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M&A候補としての魅力は？
財務リスクは？
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