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·
プレビュー・閲覧専用
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01
概観・AI所見・株価
02
業績・財務
03
株主構成
04
経営陣
05
大量保有報告書
06
適時開示
07
財務情報 一次資料
08
対話深掘り
09
実機デモ
概観
不動産業
ムゲンエステート
時価総額
¥
40.8
B
EV
¥
88.3
B
株価
¥
1,730
▲+1.35%
LTM EV/EBITDA
9.2
x
LTM EV/EBIT
10.6
x
LTM PER
8.8
x
LTM PBR
1.1
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-52.5%pt
100
1
2
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
1
2026/2/13
第3四半期好決算で独歩高
2
2026/8/7
2026年12月期 第2四半期決算発表
時価総額 → EV
40.8B
時価総額
66.8B
+有利子負債
18.3B
−現預金
0.95B
−投資有価証券
88.3B
EV
AI ブリーフィング
ムゲンエステートは中古不動産の買取再販を軸に首都圏・全国6都市で展開するバリューアッド特化型不動産会社。2024年12月期は売上¥62.2B・営業利益率15.5%と急拡大し、小口化・クラウドファンディングへの隣接事業展開も加速。EV/EBITDA約6.3x(LTM基準)と収益成長に対し市場評価は控えめで、オーナー系支配構造がM&A上の鍵となる。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
34.0
'21/12
31.2
'22/12
51.6
'23/12
62.2
'24/12
68.3
'25/12
EBITDA 推移 (¥B)
2.98
'21/12
3.64
'22/12
6.65
'23/12
10.4
'24/12
12.1
'25/12
純利益 推移 (¥B)
1.28
'21/12
1.56
'22/12
3.65
'23/12
6.09
'24/12
6.66
'25/12
資本構成
35%
65%
自己資本
D/E 1.88x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▼ 借入超
現預金
投資有価証券
有利子負債
17.6
36.1
'21/12
17.8
46.2
'22/12
20.4
46.6
'23/12
22.0
48.8
'24/12
21.9
62.7
'25/12
株主構成
上位10名で
56.1%
2025-12-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
藤田 進
17.39
%
2
株式会社ドリームカムトゥルー
8.94
%
3
株式会社夢現企画
6.22
%
4
藤田 進一
6.05
%
5
株式会社セラネス
5.54
%
6
藤田 由香
2.98
%
7
庄田 桂二
2.96
%
8
庄田 優子
2.79
%
9
合同会社サライ
2.13
%
10
大久保 明
1.06
%
経営陣
役員 9 名
藤田 進
代表取締役会長
1975年6月三和商事株式会社入社1990年5月当社設立 代表取締役社長2013年3月当社代表取締役会長(現)2022年3月当社執行役員(現)
1948-05-02
藤田 進一
代表取締役社長
1994年4月株式会社大塚商会入社1997年4月当社入社2000年2月当社取締役2001年2月当社専務取締役2013年3月当社代表取締役社長(現)2021年4月当社取締役開発事業本部長2022年3月当社執行役員(現)
1970-05-13
渡邉 敏之
取締役専務
1997年4月当社入社2013年9月当社取締役営業統括部長兼第一営業部長2015年1月当社取締役新宿支店長兼新宿第一営業部長2016年2月当社取締役営業本部長兼新宿第一営業部長2018年1月当社取締役営業本部長2022年3月当社専務執行役員営業本部長2024年1月当社専務執行役員営業本部長兼東日本第一事業部長2026年1月当社専務執行役員営業本部長兼第一事業部長(現)2026年3月当社取締役(現)
1973-05-28
仁田 雅志
取締役(非常勤)
1990年5月株式会社東急文化村入社2003年4月同社取締役2006年4月同社常務取締役2008年4月同社専務取締役2016年5月当社顧問(非常勤)2017年3月当社取締役(現)
1949-02-01
前川 研吾
取締役(非常勤)
2003年10月新日本監査法人(現EY新日本有限責任監査法人)入所2007年5月公認会計士登録2008年4月汐留パートナーズ株式会社(現RSM汐留パートナーズ株式会社)設立 代表取締役社長(現)2012年8月汐留パートナーズ税理士法人(現RSM汐留パートナーズ税理士法人)設立 代表社員(現)2023年9月当社顧問(非常勤)2024年3月当社取締役(現)
1981-01-15
富所 幸子
取締役(非常勤)
1998年4月第一生命保険相互会社(現第一生命保険株式会社)入社2019年4月同社広報部広告宣伝課 部長2022年4月同社契約医務部長2025年2月当社顧問(非常勤)2025年3月当社取締役(現)2025年4月ネオファースト生命保険株式会社 常務執行役員(現)
1974-07-09
林 暁
監査役(常勤)
1999年10月太田昭和監査法人(現EY新日本有限責任監査法人)入所2003年4月公認会計士登録2026年1月林暁公認会計士事務所開業(現)当社顧問2026年3月当社監査役(現)
1975-09-13
吉田 夢子
監査役(非常勤)
2015年12月弁護士登録 吉田康法律事務所入所(現)2021年6月株式会社たすきコンサルティング 社外監査役2024年3月当社監査役(現)2025年3月株式会社メンタルヘルステクノロジーズ 社外監査役(現)
1988-10-18
河村 真優美
監査役(非常勤)
2012年2月新日本有限責任監査法人(現EY新日本有限責任監査法人)入所2015年10月公認会計士登録2019年2月河村公認会計士事務所開業(現)2023年6月株式会社Looop社外取締役(現)2025年11月当社顧問(非常勤)2026年3月当社監査役(現)
1983-04-27
大量保有報告書・変更報告書
株式会社セラネス
2026-07-22
5.34%
→
5.34%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 5.54%
株式会社セラネス
2026-06-29
5.34%
→
5.34%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2025-12-31時点): 5.54%
株式会社ドリームカムトゥルー
2026-05-13
8.62%
→
8.62%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 8.94%
株式会社セラネス
2026-05-13
5.34%
→
5.34%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 5.54%
株式会社夢現企画
2025-08-29
4.76%
→
5.99%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 6.22%
藤田 進
2025-08-29
18.93%
→
16.98%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 17.39%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-07
第2四半期決算短信
2026年12月期第2四半期(中間期)決算短信[日本基準](連結)
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EDINET
2026-08-07
半期報告書
半期報告書-第37期(2026/01/01-2026/12/31)
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EDINET
2026-07-22
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
訂正
2026-06-29
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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TDnet
2026-05-15
第1四半期決算短信
2026年12月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2026-05-13
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2026-05-13
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2026-03-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第36期(2025/01/01-2025/12/31)
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TDnet
2025-11-14
第3四半期決算短信
2025年12月期第3四半期決算短信[日本基準](連結)
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EDINET
2025-08-29
大量保有報告書
変更報告書
PDFを見る →
EDINET
2025-08-29
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2025-08-08
半期報告書
半期報告書-第36期(2025/01/01-2025/12/31)
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TDnet
2025-05-14
第1四半期決算短信
2025年12月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2025-03-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第35期(2024/01/01-2024/12/31)
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EDINET
2024-08-09
半期報告書
半期報告書-第35期(2024/01/01-2024/12/31)
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EDINET
2024-05-10
四半期報告書
四半期報告書-第35期第1四半期(2024/01/01-2024/03/31)
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EDINET
2024-03-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第34期(2023/01/01-2023/12/31)
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EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第34期第3四半期(2023/07/01-2023/09/30)
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EDINET
2023-08-04
四半期報告書
四半期報告書-第34期第2四半期(2023/04/01-2023/06/30)
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EDINET
2023-05-12
四半期報告書
四半期報告書-第34期第1四半期(2023/01/01-2023/03/31)
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EDINET
訂正
2023-04-04
訂正有価証券届出書
訂正有価証券届出書(組込方式)
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EDINET
2023-03-30
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
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EDINET
2023-03-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第33期(2022/01/01-2022/12/31)
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EDINET
2022-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第33期第3四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
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EDINET
2022-08-05
四半期報告書
四半期報告書-第33期第2四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
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EDINET
2022-05-13
四半期報告書
四半期報告書-第33期第1四半期(令和4年1月1日-令和4年3月31日)
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EDINET
2022-03-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第32期(令和3年1月1日-令和3年12月31日)
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EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第32期第3四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
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EDINET
2021-08-06
四半期報告書
四半期報告書-第32期第2四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
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EDINET
2021-05-14
四半期報告書
四半期報告書-第32期第1四半期(令和3年1月1日-令和3年3月31日)
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対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
バリュエーションは妥当?
M&A候補としての魅力は?
財務リスクは?
事業の成長余地は?
業界での競争位置は?
ここまでがプレビュー表示です
実機を、すべて触ってみる
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概観・AI所見・株価
概観
不動産業
ムゲンエステート
時価総額
¥
40.8
B
EV
¥
88.3
B
株価
¥
1,730
▲+1.35%
LTM EV/EBITDA
9.2
x
LTM EV/EBIT
10.6
x
LTM PER
8.8
x
LTM PBR
1.1
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)
vs TOPIX ▼-52.5%pt
100
1
2
2025/9/29 – 2026/9/25
株価
TOPIX
1
2026/2/13
第3四半期好決算で独歩高
2
2026/8/7
2026年12月期 第2四半期決算発表
時価総額 → EV
40.8B
時価総額
66.8B
+有利子負債
18.3B
−現預金
0.95B
−投資有価証券
88.3B
EV
AI ブリーフィング
ムゲンエステートは中古不動産の買取再販を軸に首都圏・全国6都市で展開するバリューアッド特化型不動産会社。2024年12月期は売上¥62.2B・営業利益率15.5%と急拡大し、小口化・クラウドファンディングへの隣接事業展開も加速。EV/EBITDA約6.3x(LTM基準)と収益成長に対し市場評価は控えめで、オーナー系支配構造がM&A上の鍵となる。
業績・財務
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
34.0
'21/12
31.2
'22/12
51.6
'23/12
62.2
'24/12
68.3
'25/12
EBITDA 推移 (¥B)
2.98
'21/12
3.64
'22/12
6.65
'23/12
10.4
'24/12
12.1
'25/12
純利益 推移 (¥B)
1.28
'21/12
1.56
'22/12
3.65
'23/12
6.09
'24/12
6.66
'25/12
資本構成
35%
65%
自己資本
D/E 1.88x
有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)
▼ 借入超
現預金
投資有価証券
有利子負債
17.6
36.1
'21/12
17.8
46.2
'22/12
20.4
46.6
'23/12
22.0
48.8
'24/12
21.9
62.7
'25/12
株主構成
株主構成
上位10名で
56.1%
2025-12-31時点 ·
出典: 有価証券報告書
1
藤田 進
17.39
%
2
株式会社ドリームカムトゥルー
8.94
%
3
株式会社夢現企画
6.22
%
4
藤田 進一
6.05
%
5
株式会社セラネス
5.54
%
6
藤田 由香
2.98
%
7
庄田 桂二
2.96
%
8
庄田 優子
2.79
%
9
合同会社サライ
2.13
%
10
大久保 明
1.06
%
経営陣
経営陣
役員 9 名
藤田 進
代表取締役会長
1975年6月三和商事株式会社入社1990年5月当社設立 代表取締役社長2013年3月当社代表取締役会長(現)2022年3月当社執行役員(現)
1948-05-02
藤田 進一
代表取締役社長
1994年4月株式会社大塚商会入社1997年4月当社入社2000年2月当社取締役2001年2月当社専務取締役2013年3月当社代表取締役社長(現)2021年4月当社取締役開発事業本部長2022年3月当社執行役員(現)
1970-05-13
渡邉 敏之
取締役専務
1997年4月当社入社2013年9月当社取締役営業統括部長兼第一営業部長2015年1月当社取締役新宿支店長兼新宿第一営業部長2016年2月当社取締役営業本部長兼新宿第一営業部長2018年1月当社取締役営業本部長2022年3月当社専務執行役員営業本部長2024年1月当社専務執行役員営業本部長兼東日本第一事業部長2026年1月当社専務執行役員営業本部長兼第一事業部長(現)2026年3月当社取締役(現)
1973-05-28
仁田 雅志
取締役(非常勤)
1990年5月株式会社東急文化村入社2003年4月同社取締役2006年4月同社常務取締役2008年4月同社専務取締役2016年5月当社顧問(非常勤)2017年3月当社取締役(現)
1949-02-01
前川 研吾
取締役(非常勤)
2003年10月新日本監査法人(現EY新日本有限責任監査法人)入所2007年5月公認会計士登録2008年4月汐留パートナーズ株式会社(現RSM汐留パートナーズ株式会社)設立 代表取締役社長(現)2012年8月汐留パートナーズ税理士法人(現RSM汐留パートナーズ税理士法人)設立 代表社員(現)2023年9月当社顧問(非常勤)2024年3月当社取締役(現)
1981-01-15
富所 幸子
取締役(非常勤)
1998年4月第一生命保険相互会社(現第一生命保険株式会社)入社2019年4月同社広報部広告宣伝課 部長2022年4月同社契約医務部長2025年2月当社顧問(非常勤)2025年3月当社取締役(現)2025年4月ネオファースト生命保険株式会社 常務執行役員(現)
1974-07-09
林 暁
監査役(常勤)
1999年10月太田昭和監査法人(現EY新日本有限責任監査法人)入所2003年4月公認会計士登録2026年1月林暁公認会計士事務所開業(現)当社顧問2026年3月当社監査役(現)
1975-09-13
吉田 夢子
監査役(非常勤)
2015年12月弁護士登録 吉田康法律事務所入所(現)2021年6月株式会社たすきコンサルティング 社外監査役2024年3月当社監査役(現)2025年3月株式会社メンタルヘルステクノロジーズ 社外監査役(現)
1988-10-18
河村 真優美
監査役(非常勤)
2012年2月新日本有限責任監査法人(現EY新日本有限責任監査法人)入所2015年10月公認会計士登録2019年2月河村公認会計士事務所開業(現)2023年6月株式会社Looop社外取締役(現)2025年11月当社顧問(非常勤)2026年3月当社監査役(現)
1983-04-27
大量保有報告書
大量保有報告書・変更報告書
株式会社セラネス
2026-07-22
5.34%
→
5.34%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 5.54%
株式会社セラネス
2026-06-29
5.34%
→
5.34%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2025-12-31時点): 5.54%
株式会社ドリームカムトゥルー
2026-05-13
8.62%
→
8.62%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 8.94%
株式会社セラネス
2026-05-13
5.34%
→
5.34%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 5.54%
株式会社夢現企画
2025-08-29
4.76%
→
5.99%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 6.22%
藤田 進
2025-08-29
18.93%
→
16.98%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 17.39%
適時開示
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
財務情報 一次資料
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2026-08-07
第2四半期決算短信
2026年12月期第2四半期(中間期)決算短信[日本基準](連結)
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EDINET
2026-08-07
半期報告書
半期報告書-第37期(2026/01/01-2026/12/31)
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EDINET
2026-07-22
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
訂正
2026-06-29
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
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2026-05-15
第1四半期決算短信
2026年12月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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2026-05-13
大量保有報告書
変更報告書
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2026-05-13
大量保有報告書
変更報告書
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2026-03-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第36期(2025/01/01-2025/12/31)
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2025-11-14
第3四半期決算短信
2025年12月期第3四半期決算短信[日本基準](連結)
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EDINET
2025-08-29
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2025-08-29
大量保有報告書
変更報告書
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EDINET
2025-08-08
半期報告書
半期報告書-第36期(2025/01/01-2025/12/31)
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2025-05-14
第1四半期決算短信
2025年12月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
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EDINET
2025-03-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第35期(2024/01/01-2024/12/31)
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EDINET
2024-08-09
半期報告書
半期報告書-第35期(2024/01/01-2024/12/31)
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EDINET
2024-05-10
四半期報告書
四半期報告書-第35期第1四半期(2024/01/01-2024/03/31)
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EDINET
2024-03-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第34期(2023/01/01-2023/12/31)
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EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第34期第3四半期(2023/07/01-2023/09/30)
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EDINET
2023-08-04
四半期報告書
四半期報告書-第34期第2四半期(2023/04/01-2023/06/30)
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EDINET
2023-05-12
四半期報告書
四半期報告書-第34期第1四半期(2023/01/01-2023/03/31)
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EDINET
訂正
2023-04-04
訂正有価証券届出書
訂正有価証券届出書(組込方式)
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EDINET
2023-03-30
有価証券届出書
有価証券届出書(組込方式)
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EDINET
2023-03-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第33期(2022/01/01-2022/12/31)
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EDINET
2022-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第33期第3四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
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EDINET
2022-08-05
四半期報告書
四半期報告書-第33期第2四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
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2022-05-13
四半期報告書
四半期報告書-第33期第1四半期(令和4年1月1日-令和4年3月31日)
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2022-03-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第32期(令和3年1月1日-令和3年12月31日)
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2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第32期第3四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
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2021-08-06
四半期報告書
四半期報告書-第32期第2四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
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2021-05-14
四半期報告書
四半期報告書-第32期第1四半期(令和3年1月1日-令和3年3月31日)
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対話深掘り
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