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概観
情報・通信業

イルグルム

時価総額
¥3.62B
EV
¥3.05B
株価¥573▲+0.00%
LTM EV/EBITDA
4.3
x
LTM EV/EBIT
5.8
x
LTM PER
95.1
x
LTM PBR
1.9
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-41.0%pt
100123
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12025/9/29第2四半期決算の売上未達による調整
22025/10/22第2四半期決算の予想超えによる上昇
32025/11/7四半期決算の売上高減少による失望売り
時価総額 → EV
3.62B時価総額2.46B+有利子負債2.97B−現預金0.06B−投資有価証券3.05BEV
AI ブリーフィング
イルグルムは「アドエビス」「EC-CUBE」を軸にマーケティングDXとEC領域をSaaSで一気通貫カバーする国内MarTech企業。直近2期は売上横ばいから2025/9期に¥4.9Bへ急拡大したが、OP率は11.8%→4.5%へ継続低下し収益性劣化が課題。EV¥2.2BはLTM EBITDA¥0.6Bの3.7倍と低評価に留まり、創業者支配・低流動性が再評価の障壁となっている。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
2.96'21/93.33'22/93.63'23/93.64'24/94.93'25/9
EBITDA 推移 (¥B)
0.55'21/90.58'22/90.51'23/90.34'24/90.48'25/9
純利益 推移 (¥B)
0.24'21/90.24'22/90.20'23/90.07'24/9-0.14'25/9
資本構成
43%
57%
自己資本D/E 1.31x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
1.430.98'21/91.370.88'22/91.510.63'23/91.460.84'24/91.610.68'25/9
株主構成
上位10名で 65.5%
2025-09-30時点 · 出典: 有価証券報告書
1
岩田 進
42.59%
2
福田 博一
12.43%
3
又座 加奈子
5.31%
4
山下 良久
1.09%
5
イルグルム従業員持株会
1.03%
6
㈱博報堂
0.96%
7
山田 智則
0.85%
8
中川 仁
0.48%
9
長野 佳代子
0.38%
10
㈱アイレップ
0.35%
経営陣
役員 8 名
岩田 進
代表取締役社長執行役員CEO
2001年6月当社設立 代表取締役社長2018年10月㈱イーシーキューブ代表取締役2019年12月代表取締役・社長執行役員CEO(現任)2021年2月㈱スプー取締役2021年7月㈱トピカ取締役2022年2月ファーエンドテクノロジー㈱取締役2023年9月㈱イーシーキューブ代表取締役社長(現任)2024年9月ルビー・グループ㈱代表取締役(現任)
1977-07-16
赤澤 洋樹
取締役上席執行役員CFO
1999年4月秋葉会計事務所入所2003年3月ガイア㈱入社2006年10月㈱日本エスコン(現㈱エスコン入社)2008年11月㈱ユー・エス・ジェイ(現(合)ユー・エス・ジェイ)入社2016年10月当社入社2017年2月経営企画部長2018年9月経営管理本部長2018年10月執行役員CFO2020年12月取締役執行役員CFO2021年7月㈱トピカ取締役(現任)2022年5月ファーエンドテクノロジー㈱取締役2022年10月当社取締役上席執行役員CFO2023年9月取締役上席執行役員COO兼CFO運営本部本部長兼事業戦略室長2024年9月取締役上席執行役員COO兼CFOルビー・グループ㈱取締役2024年10月当社取締役上席執行役員CSO兼CFOルビー・グループ㈱取締役執行役員COO(現任)2025年4月当社取締役上席執行役員CFO(現任)
1974-05-14
椎木 茂
取締役
1993年1月プライスウォーターハウスコンサルタント㈱パートナー&常務取締役2006年7月IBMビジネスコンサルティングサービス㈱代表取締役社長兼日本アイ・ビー・エム㈱執行役員GBS担当2009年7月日本アイ・ビー・エム㈱専務執行役員兼IBMビジネスコンサルティングサービス㈱代表取締役社長2013年4月日本オラクル㈱副社長執行役員アプリケーションビジネス統括・アライアンス事業統括2016年12月当社取締役(監査等委員)2017年10月SAPジャパン㈱ デジタルビジネスサービス事業本部シニアエグゼクティブアドバイザー2017年12月当社取締役(現任)2021年9月㈱アイデミー社外取締役2023年12月㈱イーシーキューブ取締役(現任)2024年4月ELESTYLE㈱社外取締役(現任)
1950-02-13
佐伯 壽一
取締役(監査等委員)
1970年4月㈱神戸製鋼所入社2001年6月同社理事・大阪支社長2002年6月神鋼ケアライフ㈱(現スミリンケアライフ㈱)代表取締役社長2012年4月国立大学法人神戸大学特命教授・学長補佐2015年6月㈱淀川製鋼所(現㈱ヨドコウ)社外取締役2016年12月当社社外取締役(監査等委員)(現任)2018年10月㈱イーシーキューブ監査役(現任)2024年9月ルビー・グループ㈱監査役(現任)
1948-03-01
西野 充
取締役(監査等委員)
1975年4月㈱東京銀行(現㈱三菱UFJ銀行)入行2001年7月㈱東京三菱銀行理事2003年4月同行神戸支社長2006年8月ペンタックス㈱顧問2007年1月同社執行役員2007年6月同社執行役員CSR・内部統制統括部長2008年3月HOYA㈱監査部ゼネラル・マネージャー2012年6月旭精機工業㈱社外監査役2016年12月当社社外取締役(監査等委員)(現任)2016年12月LOCKON Vietnam Co.,Ltd.(現YRGLM VIETNAM Co., Ltd.)監査役(現任)2020年6月旭精機工業㈱社外取締役2022年2月ファーエンドテクノロジー㈱監査役(現任)
1952-08-27
川原 均
取締役
1982年4月日本アイ・ビー・エム㈱入社2010年1月同社専務執行役員ソフトウエア事業部長2011年8月Berlitz Corporation取締役副社長2012年11月㈱セールスフォース・ドットコム(現㈱セールスフォース・ジャパン)副社長兼エンタープライズ営業本部長2014年4月同社取締役社長兼COO2016年12月デロイトトーマツコンサルティング(合)副社長2018年11月同社経営会議議長2024年7月フライシュマン・ヒラード・ジャパン㈱顧問(現任)2024年9月㈱SHIFT顧問(現任)2025年8月㈱日本企業成長投資顧問(現任)2025年12月当社社外取締役(現任)
1959-12-11
藤田 明久
取締役
1991年4月㈱電通入社1996年7月㈱サイバー・コミュニケーションズ(現㈱CARTA COMMUNICATIONS)取締役2000年6月㈱ディーツー コミュニケーションズ(現㈱D2C)代表取締役社長2010年6月㈱電通デジタル・ホールディングス(現㈱電通イノベーションパートナーズ)専務取締役2014年6月㈱ぐるなび代表取締役副社長2017年6月㈱ぱど(現㈱中広メディアソリューションズ)取締役副社長2018年6月㈱瀬戸内ブランドコーポレーション代表取締役社長2022年6月インフォコム㈱社外取締役㈱ミクシィ(現㈱MIXI)社外取締役(現任)2023年5月サインポスト㈱社外取締役(現任)2024年9月㈱リップス社外取締役(現任)2025年12月当社社外取締役(現任)
1965-11-17
若松 典子
取締役(監査等委員)
1995年10月監査法人トーマツ(現有限責任監査法人トーマツ)入所 東京事務所国内監査部門所属2000年10月新日本アーンストアンドヤング㈱(現EY税理士法人)入社2005年9月㈱バイオフロンティア・パートナーズ入社 管理部所属2008年6月監査法人トーマツ(現有限責任監査法人トーマツ)入所 金融グループ所属2014年11月公認会計士若松弘之事務所入所(現任)2020年3月㈱アイデミー社外監査役(現任)2025年12月当社社外取締役(監査等委員)(現任)
1970-12-13
大量保有報告書・変更報告書
福田 博一
2026-07-13
12.98%→11.86%
訂正報告書(氏名等の訂正のみ) — 比率は元の届出を継承表示
有報大株主構成(2025-09-30時点): 12.43%
岩田 進
2026-03-24
42.18%→41.18%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 42.59%
岩田 進
2026-03-03
42.18%→41.18%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 42.59%
福田 博一
2026-02-25
12.98%→11.98%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 12.43%
福田 博一
2026-01-20
12.98%→11.86%
有報大株主構成(2025-09-30時点): 12.43%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-05
第3四半期決算短信
2026年9月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET訂正
2026-07-13
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-05-11
半期報告書
半期報告書-第26期(2025/10/01-2026/09/30)
EDINET訂正
2026-03-24
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-03-03
大量保有報告書
変更報告書
EDINET訂正
2026-02-25
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
TDnet
2026-02-05
第1四半期決算短信
2026年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-01-20
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-12-16
有価証券報告書
有価証券報告書-第25期(2024/10/01-2025/09/30)
TDnet
2025-08-04
第3四半期決算短信
2025年9月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-05-08
半期報告書
半期報告書-第25期(2024/10/01-2025/09/30)
TDnet
2025-02-05
第1四半期決算短信
2025年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-12-20
有価証券報告書
有価証券報告書-第24期(2023/10/01-2024/09/30)
EDINET訂正
2024-12-18
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第23期(2022/10/01-2023/09/30)
EDINET
2024-05-09
四半期報告書
四半期報告書-第24期第2四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-06
四半期報告書
四半期報告書-第24期第1四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET訂正
2024-01-17
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第23期(2022/10/01-2023/09/30)
EDINET
2023-12-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第23期(2022/10/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-07
四半期報告書
四半期報告書-第23期第3四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-05-09
四半期報告書
四半期報告書-第23期第2四半期(2023/01/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-06
四半期報告書
四半期報告書-第23期第1四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-12-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第22期(令和3年10月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-08
四半期報告書
四半期報告書-第22期第3四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-05-09
四半期報告書
四半期報告書-第22期第2四半期(令和4年1月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-07
四半期報告書
四半期報告書-第22期第1四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-12-17
有価証券報告書
有価証券報告書-第21期(令和2年10月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-06
四半期報告書
四半期報告書-第21期第3四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-05-10
四半期報告書
四半期報告書-第21期第2四半期(令和3年1月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-08
四半期報告書
四半期報告書-第21期第1四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
対話深掘り
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ここまでがプレビュー表示です

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