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概観
情報・通信業

ユミルリンク

時価総額
¥5.15B
EV
¥2.48B
株価¥1,345▲+0.00%
LTM EV/EBITDA
3.0
x
LTM EV/EBIT
3.5
x
LTM PER
12.8
x
LTM PBR
1.6
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-41.0%pt
1001
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12026/2/13Q3決算発表による営業利益悪化
時価総額 → EV
5.15B時価総額0.06B+有利子負債2.73B−現預金0.00B−投資有価証券2.48BEV
AI ブリーフィング
ユミルリンクはCuenoteブランドのB2B SaaSメッセージング基盤を垂直統合で展開し、2024年12月期売上¥2.7Bと安定成長を維持。親会社アイテック阪急阪神が51.81%を保有する実質的な子会社であり、独立した戦略的意思決定には構造的制約がある。EV¥2.0B対EBITDA¥0.8BのEV/EBITDA約2.5xは割安水準だが、流動性の薄さとガバナンス構造が株価のディスカウント要因となっている。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
1.93'21/122.18'22/122.31'23/122.67'24/123.05'25/12
EBITDA 推移 (¥B)
0.48'21/120.60'22/120.68'23/120.72'24/120.78'25/12
純利益 推移 (¥B)
0.29'21/120.36'22/120.41'23/120.47'24/120.36'25/12
資本構成
98%
自己資本D/E 0.02x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
1.51'21/121.72'22/122.09'23/122.540.06'24/122.58'25/12
株主構成
上位10名で 88.9%
2025-12-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
アイテック阪急阪神株式会社
51.82%
2
USBK NA JP I&W TS(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
12.10%
3
清水 亘
6.81%
4
光通信KK投資事業有限責任組合無限責任組合員光通信株式会社
4.53%
5
INTERACTIVE BROKERS LLC(常任代理人 インタラクティブ・ブローカー株式会社)
3.70%
6
木下 圭一郎
3.03%
7
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
2.85%
8
及川 英夫
2.21%
9
光通信株式会社
1.02%
10
BBH CO FOR GRANDEUR PEAK GLOBAL MICRO CAP FUND(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
0.85%
経営陣
役員 11 名
清水 亘
代表取締役社長
1992年4月 株式会社仏光堂入社2000年3月 シノックス株式会社入社2001年4月 株式会社パイプドビッツ入社2002年7月 当社入社2005年10月 Forcast事業部統括2007年10月 開発本部長2008年3月 代表取締役社長(現任)2024年7月 株式会社ROC取締役(現任)
1971-12-01
小林 幹彦
常務取締役
1983年4月 阪神電気鉄道株式会社入社2005年7月 同社 不動産事業本部建設部長2006年7月 同社 不動産事業本部開発営業室部長2008年4月 同社 社長室(現 経営企画室)部長2010年4月 同社 EC事業本部CM統括部 部長2011年4月 阪神不動産株式会社(現 阪急阪神エステートサービス㈱)出向 常務取締役2014年4月 株式会社阪神ステーションネット代表取締役社長2018年4月 同社 代表取締役会長2019年3月 当社 常務取締役 コーポレート本部・経理財務本部 分掌2019年10月 常務取締役 コーポレート本部・経理財務本部・カスタマー本部 分掌2020年3月 常務取締役 コーポレート本部・経理財務本部 分掌(現任)
1956-04-17
渡邉 弘一
取締役
2001年4月 株式会社日本テクノ開発入社2005年7月 当社入社2013年4月 セールス本部営業企画部シニアマネージャー2018年3月 取締役 セールス本部営業企画部シニアマネージャー2018年4月 取締役 マーケティング本部ゼネラルマネージャー2019年10月 取締役 マーケティング本部・技術本部・セールス本部 分掌      マーケティング本部ゼネラルマネージャー 兼 セールス本部ゼネラルマネージャー2020年3月 取締役 マーケティング本部・セールス本部 分掌      マーケティング本部ゼネラルマネージャー2024年1月 取締役 マーケティング本部・セールス本部 ・事業推進本部 分掌      マーケティング本部ゼネラルマネージャー2025年1月 取締役 マーケティング本部・セールス本部 分掌      マーケティング本部ゼネラルマネージャー(現任)
1979-01-17
高比良 実
取締役
1995年10月 キャリアスタッフ株式会社入社2006年7月 株式会社えむぼま入社 部長2012年6月 当社入社 カスタマーサービス本部CSグループインフラ運用チーム2015年1月 カスタマー本部ネットワーク部シニアマネージャー2018年4月 カスタマー本部ゼネラルマネージャー 兼 ネットワーク部シニアマネージャー2020年3月 取締役 カスタマー本部・技術本部 分掌      カスタマー本部ゼネラルマネージャー2022年4月 取締役 カスタマー本部・技術本部 分掌      カスタマー本部 兼 技術本部ゼネラルマネージャー2024年5月 取締役 カスタマー本部・技術本部 分掌      カスタマー本部ゼネラルマネージャー(現任)
1973-11-14
森 健一
取締役
1992年4月 阪神電気鉄道株式会社入社2013年4月 アイテック阪急阪神株式会社 マルチメディア事業本部IPソリューション部長 兼 同本部ケーブルソリューション部長 兼 事業戦略室部長2014年4月 同社 マルチメディア事業本部副本部長2018年4月 同社 ビジネスインフラ事業本部副本部長2019年4月 同社 執行役員 ビジネスインフラ事業本部 副本部長2020年4月 同社 執行役員 エンタープライズ事業本部 副本部長2021年4月 同社 執行役員 インフラソリューション事業本部長2024年4月 同社 常務執行役員 マルチメディア事業本部長(現任)2026年3月 当社 取締役(現任)
1969-03-23
鏑木 祥介
取締役
1994年4月 イノテック株式会社入社2000年4月 アイティアクセス株式会社 取締役営業本部長2004年6月 同社 代表取締役社長2009年6月 イノテック株式会社 取締役デバイステクノロジー本部長2013年4月 同社 常務取締役デバイステクノロジー本部長2015年4月 同社 取締役ICソリューション本部担当2015年6月 ガイオ・テクノロジー株式会社 代表取締役会長2015年6月 アイティアクセス株式会社 取締役2018年5月 INNOTECH FRONTIER,Inc. 取締役(現任)2019年3月 当社 社外取締役(現任)2020年4月 株式会社モーデック 代表取締役会長(現任)2021年4月 イノテック株式会社 常務取締役 ICソリューション本部 兼 コネクテッドビジネス統括部 兼 海外事業推進室担当2021年6月 INNOTECH FRONTIER,Inc. 代表取締役社長(現任)2022年6月 三栄ハイテックス株式会社取締役(現任)2023年6月 イノテック株式会社 常務執行役員(現任)2024年4月 サイバー・フィジカル・エンジニアリング技術研究組合理事
1970-02-28
菊川 泰宏
取締役
1987年3月 兼松エレクトロニクス株式会社入社2007年4月 同社 執行役員2010年4月 同社 上席執行役員2011年6月 同社 取締役2013年4月 同社 常務取締役2014年4月 同社 代表取締役社長2018年4月 ケー・イー・エルテクニカルサービス株式会社 取締役会長2019年4月 兼松エレクトロニクス株式会社 取締役相談役2019年6月 同社 顧問2019年8月 当社 社外取締役(現任)2020年7月 東京エグゼクティブ・サーチ株式会社 コンサルタント2021年3月 株式会社ヴィンクス 取締役2025年6月 株式会社ゲットイット 顧問(現任)
1957-07-25
伊達 有希子
取締役
2000年4月 東京地方裁判所入所2007年9月 弁護士登録      加茂法律事務所入所2011年9月 新千代田総合法律事務所入所2014年5月 東京都労働委員会事務局 審査調整法務担当課長2017年7月 新千代田総合法律事務所(現任)2022年3月 当社 社外取締役(現任)
1974-09-30
松田 拓
常勤監査役
1984年4月 丸紅株式会社入社2003年4月 同社 監査部 主任監査員2005年4月 伊藤忠丸紅鉄鋼株式会社出向 監査部 部長補佐2008年4月 丸紅株式会社 監査部 主任監査員2014年4月 同社 監査部 副部長2014年5月 同社 コンプライアンス統括部 副部長 兼 コンプライアンス第二課 課長2016年4月 同社 コンプライアンス統括部 副部長 兼 丸紅トレードマネジメント株式会社 監査役2017年4月 パシフィックグレーンセンター株式会社 監査役2021年4月 丸紅ケミックス株式会社 監査役      昭永ケミカル株式会社 社外監査役      シンコーケミカル・ターミナル株式会社 監査役2022年3月 当社 社外監査役(現任)
1959-12-20
宇仁菅 亮介
監査役
1997年4月 阪神電気鉄道株式会社入社2013年4月 同社 経営企画室経営計画部課長 兼 阪急阪神ホールディングス株式会社グループ経営企画室経営計画部課長2020年6月 アイテック阪急阪神株式会社 経営企画室 部長2023年3月 当社 監査役(現任)2023年6月 アイテック阪急阪神株式会社 経営企画室長2024年4月 同社 執行役員 経営企画室長 2025年4月 同社 執行役員(現任)
1974-12-17
芹沢 俊太郎
監査役
1999年10月 朝日監査法人(現 有限責任 あずさ監査法人)入所2003年4月 公認会計士登録2007年1月 芹沢公認会計士事務所開設2007年6月 税理士登録2007年12月 株式会社セラク 社外監査役(現任)2008年11月 みさき監査法人設立 代表社員(現任)2010年7月 TRADコンサルティング株式会社 代表取締役(現任)2013年11月 TRAD税理士法人設立 代表社員(現任)2017年7月 株式会社イー・ロジット 社外監査役2019年3月 当社 社外監査役(現任)2024年9月 株式会社イー・ロジット 非常勤社外取締役(監査等委員)(現任)
1976-03-19
大量保有報告書・変更報告書
光通信株式会社
2026-07-09
6.46%→7.42%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 1.02%
光通信株式会社
2026-04-02
5.45%→6.46%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 1.02%
光通信株式会社
2025-09-26
5.01%→5.45%
有報大株主構成(2025-12-31時点): 1.02%
ミリ・キャピタル・マネジメント・エルエルシー (MIRI Capital Management LLC)
2023-09-08
10.37%→11.62%
ミリ・キャピタル・マネジメント・エルエルシー (MIRI Capital Management LLC)
2023-06-16
9.35%→10.37%
ミリ・キャピタル・マネジメント・エルエルシー (MIRI Capital Management LLC)
2022-05-23
7.26%→9.35%
ミリ・キャピタル・マネジメント・エルエルシー (MIRI Capital Management LLC)
2022-03-17
6.14%→7.26%
ミリ・キャピタル・マネジメント・エルエルシー (MIRI Capital Management LLC)
2022-03-10
5.12%→6.14%
ミリ・キャピタル・マネジメント・エルエルシー (MIRI Capital Management LLC)
2022-03-04
5.12%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-14
第2四半期決算短信
2026年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-08-14
半期報告書
半期報告書-第29期(2026/01/01-2026/12/31)
EDINET
2026-07-09
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2026-05-15
第1四半期決算短信
2026年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-04-02
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-03-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第28期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet
2025-11-14
第3四半期決算短信
2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-09-26
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-08-14
半期報告書
半期報告書-第28期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet
2025-05-15
第1四半期決算短信
2025年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-03-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第27期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-08-09
半期報告書
半期報告書-第27期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-05-14
四半期報告書
四半期報告書-第27期第1四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET
2024-03-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第26期(2023/01/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-13
四半期報告書
四半期報告書-第26期第3四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-09
四半期報告書
四半期報告書-第26期第2四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-05-11
四半期報告書
四半期報告書-第26期第1四半期(2023/01/01-2023/03/31)
EDINET
2023-03-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第25期(2022/01/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第25期第3四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第25期第2四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-05-13
四半期報告書
四半期報告書-第25期第1四半期(令和4年1月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-03-31
有価証券報告書
有価証券報告書-第24期(令和3年1月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第24期第3四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
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