概観
化学

I-ne

I-neは、ヘアケア・スキンケア・美容家電などの自社ブランド(BOTANIST、SALONIA、YOLUなど)の開発・販売を行う日本発のビューティーブランド企業です。製造は外部委託し、ブランド創出・デジタルマーケティング・オムニチャネル販売に注力するファブレス型のビジネスモデルを採用しています。国内ではドラッグストアや量販店への卸売・EC直販を展開するとともに、中国・米国・韓国などへの海外展開も推進しています。

時価総額
¥42.8B
EV
¥41.9B
株価¥2,403▲+0.50%
LTM EV/EBITDA
7.0
x
LTM EV/EBIT
10.0
x
LTM PER
19.2
x
LTM PBR
2.4
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▲+42.6%pt
1001
2025/11/13 – 2026/11/13株価TOPIX
12026/8/102026年12月期 第2四半期決算発表
時価総額 → EV
42.8B時価総額6.00B+有利子負債6.90B−現預金0.00B−投資有価証券41.9BEV
AI ブリーフィング
I-neはBOTANIST・SALONIA・YOLU等の自社ブランドを展開するファブレス型ビューティー企業で、国内卸・EC直販に加え中国・米国・韓国等への海外展開を推進。FY25/12は売上¥49.0B(前期比+8.9%)に伸長する一方、営業利益は¥3.9B・利益率7.9%と前期10.2%から低下しトップライン成長と収益性のトレードオフが論点。EBITDA FwdがLTM比で大きく低下(¥6.0B→¥2.5B)しており、今後の収益性見通しが株価評価の焦点となる。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
28.4'21/1235.3'22/1241.6'23/1245.0'24/1249.0'25/12
EBITDA 推移 (¥B)
2.50'21/123.47'22/124.70'23/125.15'24/125.63'25/12
純利益 推移 (¥B)
1.24'21/121.93'22/123.95'23/122.95'24/122.10'25/12
資本構成
74%
26%
自己資本D/E 0.34x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
6.800.85'21/125.510.19'22/128.990.06'23/128.3910.0'24/128.536.64'25/12
事業セグメント
2025/12 · ¥B
97%
国内事業
売上高
47.7
セグメント利益
7.3015.3%
2.5%
海外事業
売上高
1.24
セグメント利益
-0.13-10.1%
調整額
売上高
—
セグメント利益
-3.29
株主構成
上位10名で 69.8%
2026-06-30時点 · 出典: 有価証券報告書
1
株式会社COH
41.76%
2
大西 洋平
14.55%
3
THE BANK OF NEW YORK 133652(常任代理人:株式会社みずほ銀行)
3.37%
4
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
2.24%
5
内藤 征吾
2.14%
6
杉元 将二
1.18%
7
伊藤 翔哉
1.18%
8
今井 新
1.18%
9
藤岡 礼記
1.16%
10
THE BANK OF NEW YORK MELLON 140051(常任代理人:株式会社みずほ銀行)
1.06%
経営陣
役員 7 名
大西 洋平
代表取締役社長
2005年3月Y.B.O 設立(個人事業主)2007年3月当社設立 代表取締役社長2016年10月台灣艾恩伊股份有限公司 董事長2020年7月艾恩伊(上海)化粧品有限公司 董事(現任)2023年6月株式会社COH 代表取締役(現任)2024年1月当社 代表取締役社長CEO(現任)
1982-05-18
原 義典
取締役
2007年4月プロクター・アンド・ギャンブル・ファー・イースト・インク株式会社(現P&Gジャパン合同会社)入社2009年6月Procter&Gamble International Operations SA Singapore Branch APACヘアケア事業部 2012年10月ピー・アンド・ジー株式会社 高崎工場ファイナンスマネージャー2015年3月Procter&Gamble International Operations SA Singapore Branch APAC ファブリックケア ファイナンスマネージャー 2019年1月P&Gジャパン合同会社 ジャパンランドリー ビジネスリーダー2020年1月同社 ジャパンセールスファイナンス シニアディレクター2022年6月当社 入社2023年1月当社 経営管理本部長2023年3月当社 執行役員 経営管理本部長2024年1月当社 執行役員 CFO2024年3月当社 取締役執行役員 CFO(現任)
1982-12-29
笹俣 弘志
取締役
1993年4月プロクター・アンド・ギャンブル・ファー・イースト・インク株式会社(現P&Gジャパン合同会社)入社1998年9月A.T. カーニー株式会社 入社2009年1月同社 消費財プラクティス シニアパートナー2012年4月同社 消費財プラクティス シニアパートナー兼エネルギープラクティス東京事務所リーダー(現任)2022年3月当社 社外取締役(現任)
1969-09-05
水留 浩一
取締役
1991年4月株式会社電通 入社1996年2月アンダーセンコンサルティング株式会社(現アクセンチュア株式会社) 入社2000年4月株式会社ローランド・ベルガー(日本法人) 入社2005年1月同社 代表取締役2009年10月株式会社企業再生支援機構(現株式会社地域経済活性化支援機構) 常務取締役2010年12月日本航空株式会社 取締役副社長2013年6月株式会社ワールド 取締役専務執行役員2015年2月株式会社あきんどスシロー(現株式会社FOOD & LIFE COMPANIES) 代表取締役社長2022年5月株式会社アダストリア(現株式会社アンドエスティHD) 社外取締役(現任)2024年12月株式会社FOOD & LIFE COMPANIES 取締役特別顧問2025年9月当社 社外取締役(現任)2026年3月サッポロホールディングス株式会社(現任)
1968-01-26
堀川  健
取締役(常勤監査等委員)
1982年4月日東電工株式会社 入社2001年12月マンパワー・ジャパン株式会社 入社2005年1月同社 財務本部財務部長2006年11月スターバックス コーヒー ジャパン株式会社入社 ファイナンス&プランニング本部経理部長2008年7月ジョルジオ アルマーニ ジャパン株式会社 入社 ファイナンスジェネラルマネージャー2009年7月株式会社ポーラ・オルビスホールディングス 入社2016年4月同社 執行役員総合企画・財務担当2017年1月同社 執行役員財務・法務総務担当2022年3月当社 社外取締役(監査等委員)(現任)
1960-03-10
山中 典子
取締役(監査等委員)
1998年10月朝日監査法人(現有限責任あずさ監査法人)入所2004年8月金融庁入庁 証券取引等監視委員会特別調査課2006年8月あずさ監査法人(現有限責任あずさ監査法人)入所2012年9月サントリーホールディングス株式会社 入社 財務企画部2014年10月サントリービジネスエキスパート株式会社(現サントリービジネスシステム株式会社)グループ経理部出向2021年9月サントリーホールディングス株式会社 グループ監査部2022年3月株式会社プロントコーポレーション 監査役(非常勤)2024年1月山中公認会計士事務所 開設(現任)2024年3月当社 社外取締役(監査等委員)(現任)2025年6月シチズン時計株式会社 社外取締役(監査等委員)(現任)
1973-04-22
古本 結子
取締役(監査等委員)
1986年4月新日本製鐵株式会社 入社1994年9月米国Steptoe & Johnson法律事務所 入所1995年9月三菱商事株式会社 入社2011年8月同社 コンプライアンス総括部2012年4月同社 法務部コンプライアンス総括室長2015年3月カンロ株式会社 社外取締役2015年4月三菱商事株式会社 生活産業グループ・コンプライアンス・オフィサー2018年4月同社 コーポレートスタッフ部門コンプライアンス・オフィサー2019年5月三菱商事ライフサイエンス株式会社 監査役2023年12月株式会社マイナビ 社外監査役(現任)2024年3月当社 社外取締役(監査等委員)(現任)2024年6月全国保証株式会社 社外監査役(現任)2025年6月株式会社UACJ 社外監査役(現任)
1963-10-04
大量保有報告書・変更報告書
ベイリー・ギフォード・アンド・カンパニー
2026-10-21
5.13%→4.03%
ウィル・フィールド・キャピタル・ピーティーイー・エルティーディー
2026-10-01
3.13%
株式会社COH
2026-07-21
41.76%→41.76%
有報大株主構成(2026-06-30時点): 41.76%
株式会社COH
2026-01-06
41.78%→41.76%
有報大株主構成(2026-06-30時点): 41.76%
りそなアセットマネジメント株式会社
2025-11-20
6.64%→4.93%
スパークス・アセット・マネジメント株式会社
2025-11-19
6.15%→4.68%
株式会社COH
2025-09-24
41.78%→41.78%
有報大株主構成(2026-06-30時点): 41.76%
株式会社COH
2025-09-17
41.78%→41.78%
有報大株主構成(2026-06-30時点): 41.76%
株式会社COH
2025-09-03
41.78%→41.78%
有報大株主構成(2026-06-30時点): 41.76%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-11-11
業績予想の修正
2026年12月期通期連結業績予想の修正に関するお知らせ
TDnet
2026-11-11
第3四半期決算短信
2026年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-10-21
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2026-10-01
大量保有報告書
大量保有報告書
TDnet
2026-08-07
業績予想の修正
2026年12月期通期連結業績予想の修正に関するお知らせ
TDnet
2026-08-07
第2四半期決算短信
2026年12月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-08-07
半期報告書
半期報告書-第20期(2026/01/01-2026/12/31)
EDINET
2026-07-21
大量保有報告書
変更報告書
EDINET訂正
2026-06-15
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第19期(2025/01/01-2025/12/31)
EDINET
2026-05-15
有価証券報告書
有価証券報告書-第19期(2025/01/01-2025/12/31)
EDINET訂正
2026-05-15
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第17期(2023/01/01-2023/12/31)
EDINET訂正
2026-05-15
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第16期(2022/01/01-2022/12/31)
TDnet
2026-05-15
第1四半期決算短信
2026年12月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2026-05-15
通期決算短信
2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2026-02-12
業績予想の修正
2025年12月期通期連結業績予想の修正に関するお知らせ
EDINET
2026-01-06
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-11-20
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
EDINET
2025-11-19
大量保有報告書
変更報告書(特例対象株券等)
TDnet
2025-11-07
第3四半期決算短信
2025年12月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2025-10-22
特別損益
連結子会社の吸収合併(簡易合併・略式合併)及び債権放棄に伴う個別決算における特別損失の計上に関するお知らせ
EDINET
2025-09-24
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-09-17
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-09-03
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2025-08-08
半期報告書
半期報告書-第19期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet
2025-05-09
第1四半期決算短信
2025年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-03-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第18期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-08-09
半期報告書
半期報告書-第18期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-05-10
四半期報告書
四半期報告書-第18期第1四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET
2024-03-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第17期(2023/01/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第17期第3四半期(2023/07/01-2023/09/30)
対話深掘り
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