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概観
サービス業

エラン

時価総額
¥44.1B
EV
¥36.3B
株価¥730▼-0.14%
LTM EV/EBITDA
6.5
x
LTM EV/EBIT
7.5
x
LTM PER
14.1
x
LTM PBR
2.9
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-39.3%pt
1001
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12026/2/5年度決算発表
時価総額 → EV
44.1B時価総額0.73B+有利子負債7.38B−現預金1.20B−投資有価証券36.3BEV
AI ブリーフィング
エランは入院セットサービス(CSセット)の国内最大手で、2,570施設・継続率96.3%の堅固な経常収益モデルを保有。売上は2022年¥36.3Bから2025年¥55.4Bへ拡大基調を維持しつつ、2024年のOP率7.5%への低下が投資家の懸念点。EV/EBITDA約5.9x(Fwd)は同業比較での割安感か成長鈍化の反映かが株価の核心的論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
31.6'21/1236.3'22/1241.4'23/1247.5'24/1255.4'25/12
EBITDA 推移 (¥B)
2.88'21/123.52'22/123.85'23/124.47'24/125.49'25/12
純利益 推移 (¥B)
1.91'21/122.08'22/122.52'23/122.35'24/122.77'25/12
資本構成
95%
自己資本D/E 0.05x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
6.57'21/126.77'22/127.66'23/129.410.08'24/128.010.83'25/12
株主構成
上位10名で 78.7%
2025-12-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
エムスリー株式会社
55.00%
2
櫻井 英治
4.49%
3
中島 信弘
4.00%
4
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
3.76%
5
株式会社SAKURAコーポレーション
3.04%
6
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
2.50%
7
株式会社UH5
1.54%
8
光通信KK投資事業有限責任組合
1.51%
9
MSIP CLIENT SECURITIES(常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社)
1.46%
10
株式会社N-Style
1.37%
経営陣
役員 10 名
峯崎 友宏
代表取締役社長社長執行役員CEO
1997年4月 中島雄三税理士事務所入所1999年12月 有限会社アイ・エス・オー入社2003年8月 当社入社2009年1月 当社営業部長2011年7月 当社取締役営業部長2018年1月 当社取締役業務本部長2018年9月 株式会社エランサービス取締役2020年1月 当社取締役営業本部長2020年3月 当社執行役員2021年3月 当社常務取締役運営管理本部長 兼 当社常務執行役員2022年3月 当社代表取締役社長 社長執行役員COO 運営管理本部長2022年4月 当社代表取締役社長 社長執行役員COO2025年3月 当社代表取締役社長 社長執行役員CEO(現任)
1972-09-07
石塚 明
取締役執行役員CSO経営戦略本部長
2005年8月 メディカル・ケア・サービス株式会社取締役2010年3月 同社常務取締役2016年3月 三光ソフラン株式会社常務取締役2016年10月 株式会社リアルワールド(現 株式会社デジタルプラス)執行役員2017年4月 同社執行役員CFO2017年12月 同社取締役CFO2019年4月 当社入社2019年7月 当社総務人事本部長2020年1月 当社経営戦略本部長2020年3月 当社執行役員2021年12月 クラシコ株式会社社外取締役(現任)2022年3月 当社取締役 執行役員CSO 経営戦略本部長(現任)2023年1月 株式会社エランクルール代表取締役社長(現任)
1970-08-08
上條 陽一
取締役執行役員CFO管理本部長
1995年4月 株式会社第一勧銀情報システム(現 みずほリサーチ&テクノロジーズ株式会社)入社1999年10月 監査法人トーマツ(現 有限責任監査法人トーマツ)入所2003年4月 公認会計士登録2015年10月 当社入社2015年11月 当社業務部長2016年8月 PwCあらた有限責任監査法人(現 PwC Japan有限責任監査法人)入所2017年8月 有限責任監査法人トーマツ入所2019年7月 株式会社エイブル(現 株式会社ビーエイブル)入社2019年12月 当社入社2020年1月 当社経営管理部長2021年4月 株式会社琉球エラン取締役(現任)2024年1月 当社執行役員管理本部副本部長2024年5月 当社執行役員CFO管理本部長2025年3月 当社取締役執行役員CFO管理本部長(現任)2025年9月 株式会社エランクルール取締役(現任) 株式会社エラン・ロジスティクス取締役(現任) GREEN LAUNDRY JOINT STOCK COMPANY取締役(現任) TMC VIET NAM TRADING AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY取締役(現任)
1973-03-30
松本 友紀子
取締役
2004年4月 株式会社サイバーエージェント入社2007年4月 株式会社ミツエーリンクス入社2011年2月 エムスリー株式会社入社2016年11月 エムスリー株式会社 新事業プラットフォーム グループリーダー2018年6月 エムスリーキャリア株式会社取締役(現任)2021年5月 エムスリー株式会社 キャリアプラットフォーム グループリーダー(現任)開業継承プラットフォーム グループリーダー(現任)2022年5月 同社業務執行役員(現任)2022年8月 同社エコシステム推進 グループリーダー(現任)2025年3月 当社取締役(現任)
1980-11-20
江守 直美
取締役
1980年4月 京都第一赤十字病院入職1983年4月 福井医科大学医学部附属病院入職      富山医科薬科大学医学部附属病院出向1989年4月 福井医科大学医学部附属病院 副看護婦長1991年4月 同院 看護婦長2013年4月 福井大学医学部付属病院 副看護部長2015年4月 同院 看護部長・副病院長2019年6月 公益社団法人日本看護協会 地区理事      公益社団法人福井県看護協会 会長2020年3月 当社社外取締役就任(現任)
1959-02-21
狩野 雄祐
取締役常勤監査等委員
1996年4月 株式会社小野測器入社2001年7月 有限会社アイ・エス・オー入社2003年9月 当社入社2016年11月 当社経営企画部長2017年4月 当社運営管理部長2018年1月 当社事業開発部長2020年1月 当社運営管理部長2021年1月 当社執行役員 営業本部副本部長2022年4月 当社執行役員 事業開発本部副本部長2022年7月 当社執行役員 事業開発本部長      株式会社琉球エラン取締役2024年7月 当社執行役員 運営管理本部長2025年9月 GREEN LAUNDRY JOINT STOCK COMPANY 監査役(現任)      TMC VIET NAM TRADING AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY 監査役(現任)2026年1月 当社執行役員内部監査室長2026年3月 当社取締役(常勤監査等委員)(現任)
1972-09-23
大場 啓史
取締役監査等委員
2005年4月 みずほ証券株式会社入社2010年5月 株式会社ファッションウォーカー入社2011年10月 株式会社ファッション・コ・ラボ執行役員2012年4月 株式会社全力代表取締役2013年4月 エムスリー株式会社入社2019年4月 同社執行役員就任(現任)2019年6月 エムスリーキャリア株式会社監査役(現任)      株式会社エムプラス取締役(現任)2019年10月 株式会社シーユーシー監査役2020年6月 株式会社シーユーシー取締役(監査等委員)2020年9月 健康サポート株式会社代表取締役(現任)2022年4月 株式会社サプリム監査役(現任)2024年4月 エムスリーテクノロジーズ株式会社監査役(現任)2025年3月 当社取締役(監査等委員)(現任)2025年4月 株式会社イーウェル監査役(現任)2026年6月 株式会社シーユーシー取締役(現任)
1980-07-27
愛川 直秀
取締役監査等委員
2004年10月 三浦法律事務所入所2007年9月 愛川法律事務所開設      同事務所所長(現任)2007年10月 国立大学法人信州大学教育学部非常勤講師2011年4月 国立大学法人信州大学大学院法曹法務研究科特任准教授2014年3月 当社社外監査役就任2020年3月 当社社外取締役(監査等委員)就任(現任)2024年4月 長野県弁護士会副会長
1977-09-17
齋藤 美帆
取締役監査等委員
1986年4月 野村證券株式会社入社1988年3月 クレディスイス信託銀行入行1989年11月 スパークス投資顧問株式会社(現 スパークス・グループ株式会社)入社1993年6月 J.L.Kellogg Graduate School of Management at Northwestern University 修了 経営学修士(MBA) 取得1993年9月 スパークス投資顧問株式会社(現 スパークス・グループ株式会社)入社1997年9月 シンガポール政府投資公社入社2006年1月 Clay Finlay Inc入社2009年11月 国連職員合同年金基金入社2024年6月 株式会社ストラテジー・アドバイザーズ入社 資本市場本部 執行役員2025年3月 当社社外取締役(監査等委員)(現任)2025年6月 株式会社山口フィナンシャルグループ社外取締役(現任)      東邦ホールディングス株式会社社外取締役(現任)
1963-04-08
三浦 太
取締役監査等委員
1986年10月 監査法人中央会計事務所入所1991年8月 公認会計士登録2007年8月 新日本監査法人(現EY新日本有限責任監査法人)代表社員2010年8月 同法人シニアパートナー2011年7月 一般社団法人日本ベンチャー学会理事2014年3月 上場会社役員ガバナンスフォーラム代表幹事(現任)2024年2月 M'sGAパ-トナ-ズ事務所代表(現任)2024年5月 株式会社魚金社外取締役(現任)2024年6月 株式会社MetaMoJi社外取締役(現任)2024年9月 株式会社リップス社外監査役(現任)2025年1月 一般財団法人会計教育研修機構シニアフェロー(現任)2025年4月 国立競技場運営事業等モニタリング有識者委員会委員(現任)2025年6月 日本公認会計士協会東京会副会長(現任)2025年7月 日本公認会計士協会理事(現任)2025年11月 株式会社セラク社外取締役(現任)2025年12月 ビジネスコーチ株式会社 社外取締役(現任)2026年3月 当社社外取締役(監査等委員)(現任)
1961-08-07
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
EDINET
2026-08-03
半期報告書
半期報告書-第33期(2026/01/01-2026/12/31)
TDnet
2026-07-31
第2四半期決算短信
2026年12月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2026-05-01
第1四半期決算短信
2026年12月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-03-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第32期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet
2025-11-07
第3四半期決算短信
2025年12月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-08-07
半期報告書
半期報告書-第32期(2025/01/01-2025/12/31)
TDnet
2025-05-02
第1四半期決算短信
2025年12月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-03-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第31期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-08-07
半期報告書
半期報告書-第31期(2024/01/01-2024/12/31)
EDINET
2024-05-09
四半期報告書
四半期報告書-第31期第1四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET
2024-03-25
有価証券報告書
有価証券報告書-第30期(2023/01/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-08
四半期報告書
四半期報告書-第30期第3四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-08
四半期報告書
四半期報告書-第30期第2四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-05-11
四半期報告書
四半期報告書-第30期第1四半期(2023/01/01-2023/03/31)
EDINET訂正
2023-04-25
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第29期(2022/01/01-2022/12/31)
EDINET
2023-03-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第29期(2022/01/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-11
四半期報告書
四半期報告書-第29期第3四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第29期第2四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-05-13
四半期報告書
四半期報告書-第29期第1四半期(令和4年1月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-03-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第28期(令和3年1月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第28期第3四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-13
四半期報告書
四半期報告書-第28期第2四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-05-14
四半期報告書
四半期報告書-第28期第1四半期(令和3年1月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-03-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第27期(令和2年1月1日-令和2年12月31日)
EDINET訂正
2021-03-24
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第26期(平成31年1月1日-令和1年12月31日)
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