概観
機械

ナガオカ

株式会社ナガオカは、水関連事業とエネルギー関連事業の2セグメントを主軸に事業を展開しています。水関連事業では、地下水・伏流水の取水に用いるナガオカ・スクリーン(取水用スクリーン)の製造・販売に加え、薬品を使用しない独自の超高速生物処理装置「ケミレス」や省エネ型気散処理装置「エアシス」など水処理設備の設計・施工・メンテナンスを行っており、上水道・工業用水・農業用水など幅広い用途に対応しています。エネルギー関連事業では、石油精製・石油化学・肥料プラントの反応塔内に設置される精密内部装置「スクリーン・インターナル」を製造・販売しており、高温・高圧・高腐食の過酷な使用環境下で長期安定稼働を実現する高い技術力を強みとして、世界各国のプラントに製品を納入しています。

時価総額
¥8.64B
EV
¥5.76B
株価¥1,245▲+0.40%
LTM EV/EBITDA
6.8
x
LTM EV/EBIT
8.2
x
LTM PER
20.3
x
LTM PBR
1.1
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-32.5%pt
1001
2025/11/13 – 2026/11/13株価TOPIX
12026/8/102026年6月期 通期決算発表
時価総額 → EV
8.64B時価総額0.30B+有利子負債3.18B−現預金0.00B−投資有価証券5.76BEV
AI ブリーフィング
ナガオカは水関連(取水スクリーン・ケミレス等)とエネルギー関連(精密内部装置スクリーン・インターナル)の2本柱で、浜田グループが議決権52.94%を握る同族色の強い上場企業。FY26/6は売上¥7.5B・OP¥0.5B(6.7%)と前期FY25/6(売上¥8.9B・OP¥1.5B)から大幅減益となり、米政策動向や中東情勢による海外エネルギー案件の出荷遅延・稼働率低下・原材料高が利益を圧迫、顧客の資金繰り問題で中断した案件には貸倒引当も計上した。一方で現預金¥3.2Bに対し有利金利負債¥0.3Bと財務は健全、水・エネルギー両セグメントで受注・繰越残高は増加し八沢フェロマイト受注も寄与、配当維持・自社株買いを継続しつつ2029年6月期までの新中期計画FLIGHT PLAN: TRANSFORM (REBOOT) 2029でV字回復を目指す計画だが、最大顧客ハネウェルUOPへの依存度上昇や中国新規プラント需要の停滞、M&Aによる成長計画が未達という課題も残る。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
6.33'22/68.15'23/69.51'24/68.92'25/67.47'26/6
EBITDA 推移 (¥B)
0.99'22/61.54'23/61.86'24/61.68'25/60.65'26/6
純利益 推移 (¥B)
0.80'22/60.87'23/61.15'24/60.97'25/60.33'26/6
資本構成
96%
自己資本D/E 0.04x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
2.121.25'22/62.111.18'23/62.660.31'24/62.670.23'25/63.180.30'26/6
事業セグメント
2026/06 · ¥B
60%
エネルギー関連
売上高
4.51
セグメント利益
0.9320.6%
40%
水関連
売上高
2.96
セグメント利益
0.165.5%
その他
売上高
—
セグメント利益
-0.59
過去5年のセグメント変更 なし
株主構成
上位10名で 71.8%
2026-06-30時点 · 出典: 有価証券報告書
1
株式会社ハマダグループ
52.94%
2
光通信KK投資事業有限責任組合
5.12%
3
東海東京証券株式会社
4.91%
4
梅津 泰久
2.21%
5
三菱UFJeスマート証券株式会社
1.88%
6
株式会社フラクタル・ビジネス
1.21%
7
楯本 智也
1.01%
8
株式会社SBI証券
0.96%
9
GMO Optical Investment株式会社
0.78%
10
奥村 学
0.74%
経営陣
役員 6 名
梅津 泰久
代表取締役社長兼エネルギー事業本部長
1984年4月 伊藤忠商事㈱入社2000年11月 日本アジア投資㈱入社2001年3月 同社米国法人JAIC America,Inc.      President&COO2009年4月 マエストロパートナーズ有限責任事業組合設立 共同代表パートナー2011年9月 当社取締役(社外取締役)2012年1月 マエストロパートナーズ㈱設立 代表取締役2017年2月 当社代表取締役社長2017年2月 那賀日造設備(大連)有限公司(現 那賀設備(大連)有限公司) 董事2019年5月 那賀設備(大連)有限公司 董事長(現任)2020年3月 NAGAOKA VIETNAM CO., LTD.社長(現任)2022年7月 矢澤フェロマイト株式会社 代表取締役(現任)2026年1月 当社代表取締役社長兼エネルギー事業本部長(現任)
1961-06-30
楯本 智也
常務取締役管理本部長
1985年4月 磯じまん㈱入社1990年9月 ㈱布谷入社2001年4月 ㈱ヴィーナス・ファンド入社2002年5月 同社取締役2004年4月 ㈱WDB(現 WDBホールディングス㈱)入社2007年6月 同社取締役管理本部長2012年12月 フローバル㈱入社2016年4月 当社入社2016年7月 当社上席理事 管理本部長2017年9月 当社取締役 管理本部長2017年10月 那賀日造設備(大連)有限公司(現 那賀設備(大連)有限公司)監事2022年7月 矢澤フェロマイト株式会社 監査役(現任)2024年9月 当社常務取締役 管理本部長(現任)2025年8月 那賀設備(大連)有限公司 董事(現任)
1962-11-08
青木 尚人
取締役水事業本部長
1993年4月 ㈱そごう入社1997年1月 ㈱荏原製作所(現水ing㈱)入社2022年2月 当社入社2022年2月 当社上席理事 水事業本部本部長代理2022年7月 矢澤フェロマイト株式会社 取締役(現任)2023年7月 当社執行役員 水事業本部本部長代理2024年7月 当社執行役員 水事業本部長2024年9月 当社取締役 水事業本部長(現任)
1970-06-05
帽田 泰輔
取締役(監査等委員)
1984年4月 ㈱浜田組(現 ㈱ハマダ)入社2005年1月 ㈱ハマダ 取締役2010年7月 ㈱ハマダ 常務取締役2012年7月 ㈱ハマダ 代表取締役社長(現任)2012年7月 ㈱ハマダコム 代表取締役社長      (現任)2015年7月 ㈱ハーベスト 代表取締役(現任)2017年9月 当社取締役(監査等委員)(現任)2021年12月 ㈱ハマダグループ 代表取締役      (現任)2025年7月 汗管興行㈱ 代表取締役(現任)2026年4月 創販㈱ 代表取締役(現任)
1961-02-20
中井 康之
取締役(監査等委員)
1982年4月 弁護士登録      堂島法律事務所入所2007年4月 同事務所 代表パートナー2017年9月 当社取締役(監査等委員)(現任)2022年4月 堂島法律事務所 所属(現任)
1956-01-03
菊池 健太郎
取締役(監査等委員)
2001年10月 朝日監査法人(現 有限責任 あずさ監査法人)入所2006年6月 公認会計士登録2016年10月 菊池健太郎公認会計士事務所設立 所長(現任)2016年12月 税理士登録2017年9月 当社取締役(監査等委員)(現任)2026年6月 藤友税理士法人 代表社員(現任)
1975-04-24
大量保有報告書・変更報告書
株式会社フラクタル・ビジネス
2026-05-25
1.60%→1.89%
有報大株主構成(2026-06-30時点): 1.21%
奥村 学
2026-05-22
5.23%→6.38%
有報大株主構成(2026-06-30時点): 0.74%
奥村学
2026-05-15
4.48%→5.23%
有報大株主構成(2026-06-30時点): 0.74%
奥村学
2026-02-16
3.47%→4.48%
有報大株主構成(2026-06-30時点): 0.74%
光通信株式会社
2026-01-09
4.92%
奥村 学
2025-10-07
3.47%→3.47%
有報大株主構成(2026-06-30時点): 0.74%
奥村学
2025-10-06
3.47%
有報大株主構成(2026-06-30時点): 0.74%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-11-12
第1四半期決算短信
2027年6月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-09-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第22期(2025/07/01-2026/06/30)
TDnet
2026-08-07
通期決算短信
2026年6月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET訂正
2026-05-25
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2026-05-22
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-05-15
大量保有報告書
変更報告書
TDnet
2026-05-12
第3四半期決算短信
2026年6月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
TDnet
2026-05-12
業績予想の修正
業績予想の修正に関するお知らせ
EDINET
2026-02-16
大量保有報告書
変更報告書
EDINET
2026-02-13
半期報告書
半期報告書-第22期(2025/07/01-2026/06/30)
EDINET
2026-01-09
大量保有報告書
大量保有報告書
TDnet
2025-11-13
第1四半期決算短信
2026年6月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET訂正
2025-10-07
変更報告書
訂正報告書(大量保有報告書・変更報告書)
EDINET
2025-10-06
大量保有報告書
大量保有報告書
EDINET
2025-09-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第21期(2024/07/01-2025/06/30)
TDnet
2025-05-12
第3四半期決算短信
2025年6月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-02-13
半期報告書
半期報告書-第21期(2024/07/01-2024/12/31)
TDnet
2024-11-13
第1四半期決算短信
2025年6月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-09-26
有価証券報告書
有価証券報告書-第20期(2023/07/01-2024/06/30)
EDINET
2024-05-14
四半期報告書
四半期報告書-第20期第3四半期(2024/01/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-13
四半期報告書
四半期報告書-第20期第2四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET訂正
2023-12-14
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書-第19期(2022/07/01-2023/06/30)
EDINET
2023-11-14
四半期報告書
四半期報告書-第20期第1四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-09-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第19期(2022/07/01-2023/06/30)
EDINET
2023-05-12
四半期報告書
四半期報告書-第19期第3四半期(2023/01/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-13
四半期報告書
四半期報告書-第19期第2四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-11
四半期報告書
四半期報告書-第19期第1四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-09-28
有価証券報告書
有価証券報告書-第18期(令和3年7月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-05-16
四半期報告書
四半期報告書-第18期第3四半期(令和4年1月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第18期第2四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
対話深掘り
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