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概観
卸売業

モスフードサービス

時価総額
¥120B
EV
¥90.6B
株価¥3,900▼-0.38%
LTM EV/EBITDA
9.2
x
LTM EV/EBIT
16.0
x
LTM PER
30.8
x
LTM PBR
2.1
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-34.3%pt
100
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
時価総額 → EV
120B時価総額5.90B+有利子負債25.4B−現預金10.3B−投資有価証券90.6BEV
AI ブリーフィング
モスフードサービスは国内外1,400店超のフランチャイズ網を持つ日本第2位のハンバーガーチェーンで、食品製造・アグリ事業を内製化し品質・SCM優位性を確保。直近3期で売上¥85.1B→¥96.2B、OP率0.0%→5.4%と収益構造が急改善しており、FY26予想OP¥6.6B(6.4%)で改善モメンタムが継続。EV/EBITDA LTM約7.8xと割安感があるが、ネットキャッシュ¥23.0B(時価総額の約20%)の資本効率と株主還元の深化が株価再評価の主要論点。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
78.4'22/385.1'23/393.1'24/396.2'25/3103'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
7.53'22/34.24'23/38.96'24/39.52'25/310.6'26/3
純利益 推移 (¥B)
3.42'22/3-0.32'23/32.57'24/33.15'25/34.59'26/3
資本構成
91%
自己資本D/E 0.10x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
33.83.99'22/332.47.61'23/338.47.18'24/339.45.43'25/337.64.74'26/3
株主構成
上位10名で 32.0%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社
8.61%
2
紅梅食品工業株式会社
4.47%
3
株式会社ダスキン
4.20%
4
株式会社ニットー
3.88%
5
日本生命保険相互会社(常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
3.86%
6
山崎製パン株式会社
2.29%
7
株式会社日本カストディ銀行
1.69%
8
JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.16%
9
モスフードサービス協力会社持株会
1.03%
10
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
0.86%
経営陣
役員 13 名
中村 栄輔
取締役社長(代表取締役)
1988年6月当社入社1995年7月法務部長1997年3月社長室長2001年5月店舗開発本部長2005年3月執行役員 営業企画本部長2008年3月執行役員 株式会社モスフードサービス関西代表取締役社長2010年6月取締役執行役員 開発本部長2012年11月取締役執行役員 営業本部長2014年4月常務取締役事業統括執行役員2016年6月代表取締役 取締役社長 ストア事業開発部管掌2017年4月代表取締役 取締役社長2019年4月代表取締役 取締役社長 営業本部ストア事業本部管掌2020年5月代表取締役 取締役社長(現任)
1958-06-13
太田 恒有
取締役上席執行役員グロース事業本部長
1995年4月当社入社2009年1月営業本部 第三エリアリーダー2014年4月商品開発部長2018年4月執行役員 商品本部長2019年4月執行役員 営業本部長2020年6月取締役上席執行役員 営業本部長2025年4月取締役上席執行役員 新規飲食事業本部長2026年4月取締役上席執行役員 グロース事業本部長(現任)
1971-12-14
笠井 洸
取締役上席執行役員FC事業本部長 兼ストアイノベーション室担当
2008年4月株式会社野村総合研究所入社2016年5月株式会社ベイカレント・コンサルティング入社2018年4月同社パートナー2018年9月当社入社 総合企画室付執行役員2019年4月執行役員 総合企画室長2020年4月執行役員 経営企画本部長 兼 デジタル化推進部長2021年4月執行役員 経営企画本部長2022年6月取締役上席執行役員 経営企画本部長2025年4月取締役上席執行役員 FC事業本部長 兼 ストアイノベーション室担当(現任)
1982-08-01
安藤 芳德
取締役上席執行役員 商品本部長
1985年4月伊藤忠商事株式会社入社2010年4月同社 欧州食料本部長2013年4月UCC上島珈琲株式会社入社2014年4月同社 専務取締役2018年4月当社入社 執行役員国際本部 副本部長2019年4月執行役員 マーケティング本部長2020年5月上席執行役員 マーケティング本部長2024年4月上席執行役員 商品本部長2024年6月取締役上席執行役員 商品本部長(現任)
1961-10-24
平林 篤
取締役上席執行役員 国際本部長
1995年4月当社入社1997年6月直営部店長2011年2月営業本部 第四エリアリーダー2020年5月営業本部付部長2022年4月執行役員 営業本部 副本部長2024年4月執行役員 国際本部 副本部長2025年4月執行役員 国際本部長2026年6月取締役上席執行役員 国際本部長(現任)
1973-02-18
工藤 環
取締役上席執行役員衛生事業部長 兼 株式会社エム・エイチ・エス 代表取締役社長
1994年4月当社入社2000年1月第二営業本部 インストラクター2009年4月教育グループ チーフエデュケーター2014年4月営業本部 第七エリア シニアスーパーバイザー2016年4月ストア事業開発部付部長2020年4月執行役員 商品開発部長2021年4月執行役員 経営企画部長2025年4月執行役員 衛生事業部長 兼 株式会社エム・エイチ・エス 代表取締役会長2026年4月執行役員 衛生事業部長 兼 株式会社エム・エイチ・エス 代表取締役社長2026年6月取締役上席執行役員 衛生事業部長 兼 株式会社エム・エイチ・エス 代表取締役社長(現任)
1973-05-06
臼井 司
常勤監査役
1987年8月当社入社1997年3月経理部次長2004年4月管理本部部長2007年3月営業企画部長2010年2月執行役員総合企画室長2014年4月執行役員営業企画部長2019年6月常勤監査役(現任)
1961-04-15
中山 勇
取締役
1981年4月伊藤忠商事株式会社入社2012年4月同社 常務執行役員食料カンパニーEVP2013年1月株式会社ファミリーマート 社長執行役員2013年5月同社 代表取締役社長2016年9月ユニー・ファミリーマートホールディングス株式会社 代表取締役副社長株式会社ファミリーマート 代表取締役会長2017年5月日本フランチャイズチェーン協会 会長2019年5月カネ美食品株式会社 代表取締役会長2020年6月当社社外取締役(現任)2024年6月株式会社アップガレージグループ 社外取締役(現任)2026年4月日本食品海外プロモーションセンター センター長(現任)
1957-10-12
小田原 加奈
取締役
1988年4月サンワ・等松青木監査法人入所1992年6月CSKベンチャーキャピタル株式会社入社1998年5月米国クーパース&ライブランド入所2002年3月ゼネラル・エレクトリック社入社2009年2月ストライカージャパン チーフファイナンシャルオフィサー2013年1月日本コカ・コーラ株式会社 SVPファイナンスコントローラー2013年7月コカ・コーライーストジャパン株式会社 社外監査役2015年4月アデコグループジャパン チーフファイナンシャルオフィサー2020年7月アデコグループ アジアパシフィック SVPヘッドオブストラテジー&トランスフォーメーション2022年3月Odawara Coaching&Consulting 代表(現任)2022年6月当社社外取締役(現任)2023年8月mc21監査法人社員(現任)2024年6月丸紅株式会社 監査役2026年6月丸紅株式会社 社外取締役 監査委員会委員長(現任)
1965-05-28
小山 薫堂
取締役
1985年4月放送作家活動を開始2001年10月放送作家事務所 エヌ三十五有限会社(現 エヌ三十五株式会社)設立 代表取締役社長(現任)2006年9月株式会社オレンジ・アンド・パートナーズ設立 代表取締役社長(現任)2009年4月東北芸術工科大学 デザイン工学部企画構想学科設立 企画構想学科長2009年10月熊本県庁 地域プロジェクトアドバイザー(現任)2012年3月株式会社下鴨茶寮 代表取締役社長(現 同会長)2014年9月京都市 京都館 館長(現任)2017年4月京都芸術大学 副学長(現任)2018年3月N35インターナショナル株式会社設立 代表取締役社長(現任)2020年7月2025年日本国際博覧会 テーマ事業プロデューサー(現任)2020年10月一般社団法人湯道文化振興会 代表理事(現任)2024年3月INCLUSIVE株式会社 取締役2024年6月当社社外取締役(現任)2025年10月一般財団法人JR東日本文化創造財団 副理事(現任)
1964-06-23
平山 美夫
常勤監査役
1990年4月株式会社第一勧業銀行(現 株式会社みずほ銀行)入行2019年9月当社入社 国際本部 国際サポートグループシニアリーダー2020年11月国際本部 モグ インドネシア社(出向)2023年4月国際本部 国際部長2024年4月株式会社モスクレジット 代表取締役社長(出向)2026年4月人事総務本部付部長2026年6月常勤監査役(現任)
1966-06-22
藤野 雅史
監査役
2004年4月日本大学 経済学部 専任講師2006年4月会計検査院 特別研究官2007年4月日本大学 経済学部 准教授2015年9月日本原価計算研究学会 常任理事2017年4月日本大学 経済学部 教授(現任)2018年9月日本経営会計専門家研究学会 常務理事(現任)2020年6月当社社外監査役(現任)2024年8月京都大学 経営管理大学院 客員教授(現任)
1974-03-21
松村 卓治
監査役
2000年10月弁護士登録2002年6月新東京法律事務所(事務所統合により、後にビンガム・坂井・三村・相澤法律事務所(外国法共同事業))入所2010年4月ビンガム・坂井・三村・相澤法律事務所(外国法共同事業) パートナー弁護士2015年4月アンダーソン・毛利・友常法律事務所(現 アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業) パートナー弁護士(現任)2015年6月株式会社JPホールディングス 社外取締役2017年4月株式会社プロポライフグループ(現 株式会社LogProstyle Group) 社外監査役2018年3月鳥居薬品株式会社 社外監査役2022年6月株式会社文化放送 監査役(現任)2023年6月当社社外監査役(現任)2024年3月鳥居薬品株式会社 社外取締役 監査等委員
1970-03-11
大量保有報告書・変更報告書
データなし
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-07
第1四半期決算短信
2027年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2026-06-22
有価証券報告書
有価証券報告書-第54期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2026-02-13
第3四半期決算短信
2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-11-07
半期報告書
半期報告書-第54期(2025/04/01-2026/03/31)
TDnet
2025-08-08
第1四半期決算短信
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2025-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書-第53期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2025-02-14
第3四半期決算短信
2025年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-11-08
半期報告書
半期報告書-第53期(2024/04/01-2025/03/31)
TDnet
2024-08-09
第1四半期決算短信
2025年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
EDINET
2024-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書-第52期(2023/04/01-2024/03/31)
EDINET
2024-02-09
四半期報告書
四半期報告書-第52期第3四半期(2023/10/01-2023/12/31)
EDINET
2023-11-10
四半期報告書
四半期報告書-第52期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)
EDINET
2023-08-10
四半期報告書
四半期報告書-第52期第1四半期(2023/04/01-2023/06/30)
EDINET
2023-06-29
有価証券報告書
有価証券報告書-第51期(2022/04/01-2023/03/31)
EDINET
2023-02-14
四半期報告書
四半期報告書-第51期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)
EDINET
2022-11-11
四半期報告書
四半期報告書-第51期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)
EDINET
2022-08-12
四半期報告書
四半期報告書-第51期第1四半期(令和4年4月1日-令和4年6月30日)
EDINET
2022-06-30
有価証券報告書
有価証券報告書-第50期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)
EDINET
2022-02-10
四半期報告書
四半期報告書-第50期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書-第50期第2四半期(令和3年7月1日-令和3年9月30日)
EDINET
2021-08-13
四半期報告書
四半期報告書-第50期第1四半期(令和3年4月1日-令和3年6月30日)
EDINET
2021-06-24
有価証券報告書
有価証券報告書-第49期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
EDINET
2021-02-12
四半期報告書
四半期報告書-第49期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)
対話深掘り
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