beluuga.ai·プレビュー・閲覧専用
実機デモを試す →
概観
小売業

木曽路

時価総額
¥67.0B
EV
¥56.0B
株価¥2,378▼-0.96%
LTM EV/EBITDA
13.3
x
LTM EV/EBIT
20.4
x
LTM PER
40.6
x
LTM PBR
2.2
x
株価 vs TOPIX (1Y、=100基準)vs TOPIX ▼-36.8%pt
1001
2025/9/29 – 2026/9/25株価TOPIX
12025/9/29決算発表後の売り圧力
時価総額 → EV
67.0B時価総額7.34B+有利子負債14.0B−現預金4.28B−投資有価証券56.0BEV
AI ブリーフィング
木曽路は「木曽路」しゃぶしゃぶを主力に焼肉・居酒屋等の複数ブランドで全国約190店舗を展開する飲食グループ。コロナ禍の赤字（FY2023 OP ¥-0.6B）から回復し、FY2025はOP ¥2.7B・利益率5.1%まで改善、FY2026も増収増益予想と成長軌道が鮮明。時価総額¥68.0Bに対しネットキャッシュ¥7.9B（現金¥15.3B－有利子負債¥7.4B）を抱えEV/EBITDA約12.4×と割安感がある一方、売上成長の鈍化（FY2025 rev ¥53.2B、前年比+0.4%）と収益性のさらなる向上がバリュエーション正当化の鍵。
業績 + 財務体質
売上高 推移 (¥B)
36.8'22/345.9'23/353.0'24/353.2'25/354.6'26/3
EBITDA 推移 (¥B)
-2.20'22/30.89'23/33.79'24/34.20'25/34.40'26/3
純利益 推移 (¥B)
0.65'22/3-1.08'23/30.44'24/33.17'25/31.73'26/3
資本構成
81%
19%
自己資本D/E 0.24x有利子負債
現預金+投有 vs 有利子負債 (¥B)▲ 現金余剰
現預金投資有価証券有利子負債
20.412.8'22/320.012.2'23/317.98.26'24/316.47.81'25/319.47.42'26/3
株主構成
上位10名で 22.5%
2026-03-31時点 · 出典: 有価証券報告書
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
8.86%
2
木曽路共栄会
3.54%
3
株式会社日本カストディ銀行（信託口）
1.99%
4
アサヒビール株式会社
1.76%
5
株式会社三菱ＵＦＪ銀行
1.36%
6
麒麟麦酒株式会社
1.25%
7
サントリー株式会社
1.25%
8
モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社
0.86%
9
名古屋製酪株式会社
0.83%
10
株式会社あいち銀行
0.79%
経営陣
役員 10 名
吉江　源之
代表取締役会長(代表取締役)
1977年４月当社入社1981年７月当社専務取締役1987年６月当社代表取締役1993年６月当社代表取締役社長2006年６月当社代表取締役会長2016年３月当社代表取締役会長兼社長2021年３月当社代表取締役会長2024年７月当社代表取締役会長兼社長2025年６月当社代表取締役会長（現任）
1947-07-18
中川　晃成
代表取締役社長（代表取締役）
1989年４月大阪ガス㈱入社1994年１月㈱キンレイ出向2005年１月㈱キンレイ取締役外食カンパニーＣＥＯ2014年４月㈱ＫＲフードサービス 代表取締役社長2021年６月㈱ジェイグループホールディングス代表取締役社長2025年６月当社入社当社代表取締役社長（現任）
1965-06-20
松岡　利朗
常務取締役人事総務本部長兼人事部長
1987年４月当社入社2003年１月当社人材開発部長2007年５月当社人事本部長兼人事部長兼人材開発部長2008年６月当社執行役員人事本部長兼人事部長兼人材開発部長2011年６月当社取締役人事本部長兼人事部長兼人材開発部長2020年２月当社常務取締役東日本本部長2025年４月当社常務取締役人事総務本部長兼人事部長（現任)
1964-09-26
大橋　　浩
常務取締役事業サポート本部長
1987年４月当社入社2010年５月当社企画部長2011年４月当社執行役員企画部長2013年６月当社取締役企画部長、経理部、事務能率センター担当2017年６月当社取締役管理統括本部長兼経営企画部長2022年６月当社常務取締役管理本部長兼経営企画部長2024年８月当社常務取締役東日本本部長兼立地開発本部長2025年10月当社常務取締役事業サポート本部長東日本駐在（現任）
1963-07-16
中根　昌秋
取締役 営業統括本部長
2003年12月当社入社2012年７月当社木曽路名古屋営業部長2020年６月当社執行役員東京第二営業部長2023年６月当社取締役営業本部副本部長兼中部本部長兼木曽路名古屋営業部長2025年４月当社取締役営業統括本部長兼木曽路営業本部長2026年２月当社取締役営業統括本部長（現任）
1962-11-23
松井　常芳
取締役
1974年４月東邦ガス㈱入社2006年６月同社 執行役員東邦ガスリビング㈱ 代表取締役社長2008年６月東邦ガス㈱ 常務執行役員2010年６月同社 専務執行役員2015年５月東邦ガスリビング㈱ 代表取締役会長2015年６月当社社外取締役（現任）2016年７月㈱ＭＡ企画 代表取締役（現任）2018年８月㈱スタメン 常勤監査役2024年11月㈱Central Japan Innovation Capital社外取締役（現任）
1951-04-03
伊藤　邦昭
取締役
1974年４月㈱日本興業銀行〔現 ㈱みずほ銀行〕入行1995年３月同社　営業第10部副部長1995年８月㈱明輝商会　代表取締役社長（現任）1998年２月㈱ラミテック　代表取締役社長（現任）2005年４月㈱メイキ　代表取締役社長（現任）2015年６月当社社外取締役（現任）
1951-06-22
新實　曜子
取締役（監査等委員）（常勤）
1989年９月当社入社2001年３月当社人材開発部 マネジャー2017年３月当社購買開発部長2021年６月当社コンプライアンス委員会部長2025年６月当社取締役（監査等委員）（現任）
1960-06-16
熊田　登与子
取締役（監査等委員）
1985年４月弁護士登録南舘法律事務所〔現 南舘・北川・木村法律事務所〕 入所1996年４月熊田法律事務所 パートナー弁護士（現任）2012年６月当社社外監査役2023年６月当社社外取締役（監査等委員）（現任）
1955-11-27
平野　善得
取締役（監査等委員）
1976年11月監査法人丸の内会計事務所〔現 有限責任監査法人トーマツ〕入所1982年３月公認会計士登録1995年６月同法人代表社員2013年10月同法人執行役員（中京エリア統括）2015年10月公認会計士平野善得事務所 所長（現任）2016年６月愛三工業(株) 社外監査役当社社外監査役2017年６月キムラユニティー(株) 社外取締役2023年６月当社社外取締役（監査等委員）（現任）
1952-02-02
大量保有報告書・変更報告書
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
2025-10-20
1.84%→1.83%
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
2025-10-06
1.84%
適時開示
データなし
財務情報 一次資料
TDnet
2026-08-12
第1四半期決算短信
2027年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
PDFを見る →
EDINET
2026-06-23
有価証券報告書
有価証券報告書－第77期(2025/04/01－2026/03/31)
PDFを見る →
TDnet
2026-02-10
第3四半期決算短信
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
PDFを見る →
EDINET
2025-11-12
半期報告書
半期報告書－第77期(2025/04/01－2025/09/30)
PDFを見る →
EDINET
2025-10-20
大量保有報告書
変更報告書（特例対象株券等）
PDFを見る →
EDINET
2025-10-06
大量保有報告書
大量保有報告書（特例対象株券等）
PDFを見る →
TDnet
2025-08-08
第1四半期決算短信
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
PDFを見る →
EDINET
2025-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書－第76期(2024/04/01－2025/03/31)
PDFを見る →
TDnet
2025-02-07
第3四半期決算短信
2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
PDFを見る →
EDINET
2024-11-14
半期報告書
半期報告書－第76期(2024/04/01－2025/03/31)
PDFを見る →
TDnet
2024-08-09
第1四半期決算短信
2025年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
PDFを見る →
EDINET訂正
2024-06-27
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書－第70期(2018/04/01－2019/03/31)
PDFを見る →
EDINET訂正
2024-06-27
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書－第72期(2020/04/01－2021/03/31)
PDFを見る →
EDINET訂正
2024-06-27
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書－第73期(2021/04/01－2022/03/31)
PDFを見る →
EDINET訂正
2024-06-27
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書－第71期(2019/04/01－2020/03/31)
PDFを見る →
EDINET
2024-06-27
有価証券報告書
有価証券報告書－第75期(2023/04/01－2024/03/31)
PDFを見る →
EDINET訂正
2024-06-27
訂正有価証券報告書
訂正有価証券報告書－第74期(2022/04/01－2023/03/31)
PDFを見る →
EDINET
2024-02-13
四半期報告書
四半期報告書－第75期第3四半期(2023/10/01－2023/12/31)
PDFを見る →
EDINET
2023-11-13
四半期報告書
四半期報告書－第75期第2四半期(2023/07/01－2023/09/30)
PDFを見る →
EDINET
2023-08-14
四半期報告書
四半期報告書－第75期第1四半期(2023/04/01－2023/06/30)
PDFを見る →
EDINET
2023-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書－第74期(2022/04/01－2023/03/31)
PDFを見る →
EDINET
2023-02-13
四半期報告書
四半期報告書－第74期第3四半期(2022/10/01－2022/12/31)
PDFを見る →
EDINET
2022-11-11
四半期報告書
四半期報告書－第74期第2四半期(令和4年7月1日－令和4年9月30日)
PDFを見る →
EDINET
2022-08-12
四半期報告書
四半期報告書－第74期第1四半期(令和4年4月1日－令和4年6月30日)
PDFを見る →
EDINET
2022-06-28
有価証券報告書
有価証券報告書－第73期(令和3年4月1日－令和4年3月31日)
PDFを見る →
EDINET
2022-02-10
四半期報告書
四半期報告書－第73期第3四半期(令和3年10月1日－令和3年12月31日)
PDFを見る →
EDINET
2021-11-12
四半期報告書
四半期報告書－第73期第2四半期(令和3年6月1日－令和3年9月30日)
PDFを見る →
EDINET
2021-08-13
四半期報告書
四半期報告書－第73期第1四半期(令和3年4月1日－令和3年6月30日)
PDFを見る →
EDINET
2021-06-25
有価証券報告書
有価証券報告書－第72期(令和2年4月1日－令和3年3月31日)
PDFを見る →
EDINET
2021-02-05
四半期報告書
四半期報告書－第72期第3四半期(令和2年10月1日－令和2年12月31日)
PDFを見る →
対話深掘り
この会社の財務・株主・経営陣はすべて把握済み。M&A目線で何でも聞いてください。
ここまでがプレビュー表示です

実機を、すべて触ってみる

無料デモ(期間無制限、生成は100社まで)で、Comps・DCF・LBO・WACC をすべての画面で触れます。

無料デモ（期間無制限、生成制限100社）→